股市概念(119)～《走進我的交易室》重點精華 [２２]：決策流程！
（續前篇）
THE DECISION-MAKING TREE＿決策樹
３９１。專業人士認真分析市場，花了時間，花了精力。如果你能讀到這裏，你也比一般人用心。現在要談你的交易計畫。
你每天都要花點時間在市場上，和市場接觸也是成功的關鍵。你要決定交易哪幾個市場、關注哪幾個市場，這樣才能成功。
你要為你的成長做計畫。最後，但不是最不重要的，你要做自己的交易計畫，書面計畫是認真交易者的標誌。
Designing a Trading Plan＿做交易計畫
３９２。交易者經歷三個發展階段。我們一開始都是新手。一些人生存時間長，成為認真的業餘選手或半個專業人士，少數成為專業人士。有書面交易計畫的交易者表明他在向上發展。
新手不會寫什麼東西，因為他沒什麼可寫。他的樂趣是聽消息，想快速進場廝殺。即使他想寫，他也不知道從哪裡開始。認真的業餘選手或半個專業人士寫計畫，包括資金管理原則，這是通向專業人士的正路。
交易計畫和機械系統之間的主要區別就是交易者的自由程度。交易系統比較制度化，然而計畫只是採用了主要的原則，你可以自由使用自己的判斷。
●王力群注：作者是比較傾向預測法的獨立判斷精神，我不贊成。我建議大家在初期跟中期都要熟練機械法。獨立判斷的能力當然要培養，但短期內無法奏效，有人甚至一輩子都練不出來。所以主客位置要搞清楚：主流操作用機械法。
交易計畫包括了幾個不能打破的原則和一些靈活的建議，你可以自己決定。你的判斷隨著經驗的增長而增長。交易計畫包括選擇市場的原則，給交易下定義，產生買賣信號，分配資金。當你寫計畫時，不要被為了面面俱到而迷惑了。知道在哪裡停下來。寫下你的原則，知道何時使用自己的判斷。
你必須知道你喜歡什麼交易類型。通常的想法——通過買賣賺錢——這不夠具體。贏家用不同的方法賺錢，輸家由於衝動而竹籃打水一場空。
交易計畫反映了你對特定市場的興趣，你的技術，你的經驗，你的帳戶大小。它反映了你的個性，也反映了市場。如果兩個朋友，資金一樣，經驗一樣，市場一樣，他們寫下交易計畫，結果是不同的。如果你喜歡不同類型的交易，你可以寫多個交易計畫。
如果你沒有計劃，開始寫一個。寫聰明的計畫需要大量的工作。我第一次是在紐約到洛杉磯的飛機上寫的。我以為飛機上的五個小時足夠了。結果一個月後我還在寫。
有兩個寫交易計畫的基本框架，可以讓你發展你的交易計畫。看別人的交易計畫就像是看性愛教育片。也許你學到了一些，但最終你要根據自己的性格愛好來享受結果。
●王力群注：以下有兩個交易計劃的示範案例，作者用的核心技術跟我不一樣，不過這不是重點，重點是交易計畫的格式跟持續寫交易計畫的精神。
３９３。交易計畫A～
交易者A的帳戶有五萬美元，他對股市有興趣。他跟蹤了一段時間，他發現比較貴的股票（道瓊指數類）一般趨勢穩定，但一年有幾次波動會離開中心趨勢。
交易計畫採取了市場行為的概念——價格圍繞平均價值上下振盪——然後翻譯成交易計畫。它確認了趨勢和標準，選擇了工具，還包括資金管理原則，利潤目標和止損。
研究的工作項目如下—— （１）從道瓊工業平均指數下載三十支股票的四年資料。 （２）在週線圖上用二十六週均線確認它們的長期趨勢。 認真的交易者會測試其他方法，比如均線的日期參數，或其他趨勢跟蹤工具。在交易前，為了找到最好的跟蹤平均值的工作，你要做很多研究。 （３）為每個要交易的股票決定相對均值的平均背離值。
在週線圖上計算股票最高點和最低點離周均線的距離。通道能起幫助作用，你也可以把數位填進試算表。計算離均線多遠會發生反轉，既要用價格，也要用百分比，同樣計算背離的平均時間。
●王力群注：下載三十支股票的四年資料是不夠的，我建議要十年以上，愈齊全愈好。 每週的工作——
研究你跟蹤的所有股票的周線圖。給那些離中心趨勢背離75%的做標記，把它們放進沒人監視的表格。 每天的工作——
為了行文方便，我們只考慮做多的情況，雖然完整的交易計畫也包括做空的。
（１）在日線圖上用二十二日均線，確認他們的短期趨勢。研究一下是否其他均線參數會更好。當股票在周線圖上背離，但在日線圖上停止波動開始走平，它就變成了買入物件。
還有另外一個研究方法：是不是從寬廣的市場上漲利潤會更多？你如何定義從寬廣市場產生的趨勢？股指期貨的指數，比如標準普爾或納斯達克，或某個指標，比如新高／新低指數？如果你的股票符合自己的特徵，那就忽略寬廣的市場吧。要麼，當寬廣的市場上漲時你就多買點，下跌時，你就少買點。
（２）當周線圖顯示下跌背離時，當日線圖上的均線上漲時買入。研究進場類型——在均線下面，靠近均線，或者是超過昨天最高點的突破。
（３）在日線圖上使用安全區域指標止損，在周線圖上設置止損目標。每天重新計算你的訂單情況。
計算每股會虧幾元，用2%的原則計算要買多少股。一個五萬美元的帳戶，每筆風險不應該超過一千元，包括滑點虧損和傭金。如果另外一個帳戶已經承擔了6%的風險，就不要再開新倉了。
這個計畫包含了幾個不能違背的原則：只有當價格低於均線時買入；只有當日線圖的均線上漲時才能買入；自己做功課；每天重新計算止損點；單筆交易承受的風險永遠不超過資金的2%；不要暴露帳戶6%的風險。這個計畫叫你自己練習判斷在哪裡進場，在哪里設置利潤目標，倉位大小（還要遵守2%和6%原則）。不用多說，你要備份好自己的計畫和交易記錄。
隨著時間的推移，你的計畫會變得更詳細。市場也許會傷害你，這樣會讓你調整計畫，讓計畫變得更長。上述計畫運用了我的三重濾網分析法（多重時間週期和指標），還有資金管理，進場，出場。
３９４。交易計畫B～
交易者B有30000元，他想交易期貨。他發現這些市場大部分時間是橫盤的，有時會有很短暫的快速趨勢。他想利用這些短期的波動。 研究項目如下——
這個交易者的資金相對較少，但不想交易迷你合約。因此，他應該關注便宜的市場，這些市場正常的噪音不會超過他資金管理原則的範圍。
比如，標準普爾500，1個點的變化就等於標準普爾股指期貨的250元。正常情況下一天波動5點會導致資金1250元的變化，是30000元帳戶的4%的風險。對於小帳戶，2%原則限制了很多昂貴的市場。咖啡，大豆，外匯，很多都不能做，除非你帳戶變大了。
（１）下載玉米，白糖和銅兩年的歷史資料。穀物中玉米的波動最小，白糖是熱帶作物中波動最小的。兩者的流動性都很好，可以很輕鬆地進出，不像其他便宜的市場，比如橙汁，它的交易量太小，交易者的滑點虧損嚴重。銅的流動性好，除非經濟火熱，一般很平靜。電子迷你合約，就是電子交易的股指期貨合約，適合喜歡股市的期貨交易者。每個合約都要下載兩年的連續資料：周線圖至少兩年連續資料，日線圖半年的資料。
（２）在周線圖上測試不同的均線，看看哪個最容易跟蹤趨勢。在日線圖上做類似的工作。為每個市場找到最好的通道，優勢是日線圖上過去3個月的通道。這些通道必須包含最近市場波動的90%到95%。過去三個月是最相關的，但是從2年前開始研究通道是比較好的，為突然的上漲和下跌做好準備。很多交易者因為市場的變化而發怒。如果你瞭解歷史，你不會覺得太吃驚。
每週的工作——
分析市場的周線圖，確定它們的趨勢。當周線趨勢上漲時，回到日線圖找買入機會。當周線下跌時，尋找做空機會。如果周線趨勢不明顯，要麼放棄這個市場，要麼直接看日線圖。
你可以使用均線的坡度來定義周線趨勢，你也可以在跟蹤新市場時自己發明方法。比如，你可以同時使用均線和MACD柱確認趨勢。當兩個指標指向同一個方向時，是超大波動的信號。
每天的工作——
同理，為了方便討論，我們只談做多的情況，做空一樣適用。每個期貨交易者必須適應做空。期貨市場沒有上漲做空法律，而且空頭倉位和多頭倉位一樣多。
（１）採用動力系統。當均線和MACD柱上漲時，它們給出了很強的買入信號。
（２）第二天做多，但不要在通道上線買入。
這個激進的進場是為了抓住高速的衝動波動。你要提前在市場研究和測試這個方法。
在進場錢，你要計算何處止損。搞清楚風險占資金的百分比。看看你的資金管理原則是否同意你做交易。6%原則讓你交易嗎？比如，如果本月你已經虧損了帳戶的3.5%，還有一個倉位承受著2%的風險，此時不能再建倉了，否則就違反了6%的原則。 （３）在日線圖上用安全區域指標設置止損。
如果止損點顯示可以交易，下單買入。一旦訂單確認了，下單止損。每天重新計算止損，重新止損。不要在你盯盤的時候讓突然出現的劇烈波動把你的思想止損給掃掉了。
日線買入信號消失時，就要在收盤前兌現利潤。這表明你要在收盤前用公式計算。如果你是跟蹤衝動波動，日線圖上的通道上線是可靠的目標。只要買入信號還在，可以繼續持有。一定要先測試這個方法。
這個計畫包含了不可違背的原則，就是鼓勵你自己判斷是否採用它的建議。使用不同的時間週期，運用資金管理原則，止損，認真做交易記錄，這些都是不可以違背的。選擇市場，進場點，利潤目標，倉位大小——這些依靠你的判斷。
當你繼續深入研究市場，當你經驗增長時，你要修正你的計畫。記得寫下所有的變化，記下你的發展。還要在你的計畫裏加入做空的部分，因為這是完整期貨交易的一部分。
３９５。有時候你想設計一個決策流程圖，像這樣：
～6%原則是否允許交易？
如果否，觀望；如果是，則問自己：周線圖是否給出了信號？
如果否，移動好下一個市場；如果是，則問自己：是否日線圖給出了信號，同意順勢交易？
如果否，放棄這個市場；如果是，則問自己：我在何處設置利潤目標，風險回報比是否值得交易？
如果否，放棄這個交易；如果是，則問自己：2%原則同意我交易多大倉位，我要交易多少？
你可以針對每筆交易擴大流暢，但關鍵是不要違背原則，這些原則大都偶和資金管理，多重時間週期有關。當你運用這些原則時，你還可以提高你的分析交易技術。如果你想成為專業人士，記得要認真做交易記錄，繼續從經驗中學習。 這個簡單的指標，可以在任何交易所輕鬆計算，是股市裏最好的分析多頭，空頭力量的工具。新高指本年創造新高的股票——多頭的領導。新低指本年創造新低的股票——空頭的領導。如果你每天對比它們的數位，你可以看出是上漲的領導力強，還是下跌的領導力強。這個指標告訴你領導在幹什麼，你可以相信通常大眾是要跟隨領導的。我在《以交易為生》中詳細地解釋了這個指標。
●王力群注：交易計劃有一個最重要的地方，就是格局要顧慮大局。很多做短線的人以為中長線不會影響短線，這是錯誤的觀念。所以我們務必要『由小而大、由近而遠』，做全盤的觀察，方能了解趨勢。
［第２２篇選錄結束］
~王力群 Randy Wang. 2008-8-18, Taipei 禮拜一 下午 3:53
