2008年3月28日 星期五

股市概念(25):為何要使用平均線?


股市概念(25):為何要使用平均線?

【平均線理論】


  到目前為止,我還沒有看到有人把正式的平均線理論講一遍。我試著在此講一講,希望對大家有幫助。

  為什麼我們的系統操作法用的是均線法?為什麼不用別的?……這些疑問,其實是可以有個解答的。

  一般而言,技術分析有幾門基礎的學科,除了均線法之外,還有型態學、K線學、量價關係、融資融券數量、籌碼分析,以及運用統計數學的各種技術指標。

  當一張股價線路圖呈現在我們面前的時候,型態是沒有限定範圍的。你可以把好幾年的走勢看做是一個型態,也可以把最近十幾天的走勢看做是一個型態。怎麼樣去選範圍、去框定,很自由,要看個人的功力。功力強的人,他知道要框哪裡,而且知道要用哪一種形態思想去解讀。但是,一般人就很難找到一個準則去框型態;這麼多三角形、M型、W型、矩形、平行四邊形,要找對位置,框的恰好,不是一件簡單的工作。

  K線也是一樣。有時候一根K線定乾坤;有時候七八根K線纏在一起,瞧不出什麼名堂;有時候要一根K線接著一根K線依序解讀,才知道盤勢暗地裡流動的隱藏訊息。

  量價關係、融資融券數量、籌碼分析……都是一樣。隨著操作者選定的範圍,而產生不同的多空解讀。所以,在充分的「選擇自由」之下,很多人都可以隨著自己的意思隨便抓幾個型態、隨便抓幾根K線、隨便抓幾天的融資數據,然後隨興解讀、賣弄知識;表面上看起來是旁徵博引,很有學問的樣子,其實很多的時候都是東遮西掩、故弄玄虛,唬弄群眾。

  這些亂象,一大部份的原因,真的要歸咎於型態學、K線學、量價關係……這些技術的自由放任度太高,容易造成百家爭鳴的情形,實非散戶之福。

首先,我們需要的是:簡單明瞭,而且全天下的人『看到的都一樣』的工具(型態跟K線,因為沒有公定的匡定範圍,所以每個人可以就他自己想看到的那一部份做解讀),而平均線是符合此條件的。

  然後,我們需要一種指標,能夠表達『連續趨勢』,也就是說:在檢查股價線路圖的時候,最好能有一個東西能表現出『趨勢的湧動』方向,當指標往上的時候,代表漲勢比較強;當指標往下的時候,代表漲勢受到壓抑。能夠符合此條件的,也是平均線。有些擺盪指標(顯示超買超賣的那種指標,例如rsi、kd)也有類似功能,但是其連續性不夠完整,只能侷限於某一塊區域內有效,超過既定區域,就看不出來效果,換言之:有點炒短線的味道;為了避免炒短,就必須去看週kd、月kd的線圖,但是在月kd的線圖中,又看不到以年為單位的趨勢方向,所以此類擺盪指標的功能不是很理想。能夠在同一張圖上顯示各種長中短週期趨勢湧動方向的工具,目前以平均線最為普遍,幾乎每一種電腦看盤軟體都有自動計算均線的功能。

  型態學、K線學、量價關係……這些技術分析工具最大的缺點(其實不能算缺點,只是每種工具的用途不一樣),就是當型態或K線出來的時候,我們還要憑自己的功力去解讀它是漲是跌。而平均線的解讀,就比較簡單:均線上揚是助漲、均線下彎是助跌。這就是趨勢的力量。

  所謂趨勢的道理,就是像波浪一樣,有高有低。人生的旅程,也是像這樣,潮起潮落。有高潮,也有低潮。人在高處要居安思危,在低潮時要奮發向上。股市的道理,也是一樣。

  這個簡單的道理,很多人都知道,但是,我發現:更多的人,是不知道的。

  很多人的潛意識中,其實是沒有波浪循環這種概念的。或者換句話說:他們並不具備曲線的概念。什麼是曲線的概念呢?地球是圓的,不是平面的,不是方的,這就是曲線的觀念。但是在五百年前,你跟人家講我們腳底下踩的這塊大地其實不是平的,而是一個球體,別人會把你當成神經病。一直要到哥倫布發現了新大陸,才知道地球是圓的。

  很多自然界的現象,都不是直線型的,而是曲線型的。但是,人類卻固守成見,怎麼樣也無法接受從曲線發展出來的種種人生理論。為什麼呢?因為傳統的人生觀,很多都沒有曲線的觀念,他們認為人生沒有輪迴(輪迴就是曲線的觀念),當走到了盡頭之後,一切都面臨結束。但是在曲線的觀念中,結束只是另一個開始,就好像當股價跌到谷底的時候,卻也代表了新生的可能。

  換言之:一般投資人,並無所謂趨勢的概念,當然也不知道做股票要順勢操作。在某些人的腦海裡,股價好像永遠會上漲,就跟一條直線一樣,好像永遠沒有下崩的可能性似的。他們並沒有『(上升)趨勢來臨時買進,趨勢結束時賣出』的週期輪迴觀念,因為他們把股價看成是直線。

  如果股價是參差不齊、缺乏美感的,那麼,均線的計算可以消除掉很多短線的雜訊波動,而單純顯示出主要趨勢。這是相當重要的功能,因為一般投資人都被短線的雜訊所干擾,以致於在洗盤的過程中被騙,然後下轎,錯失良機。

  均線有種種好處,但投資人有自己的種種偏見與之相對抗。

  人,是很奇怪的。有時候,他會把自己搞的很複雜,認為使用的工具愈多愈好,於是就不喜歡簡單明瞭的工具,結果是把自己淹沒在一大堆無甚意義的短期訊號中,長線中線短線搞不清楚,最後就是一連串的操作錯誤。

  意圖說服投資大眾要採取某項特定的技術工具,其實是一件不可能的任務。如果賺錢的工具只限於少數幾種,那麼,販售其他工具的商人,你要他們靠什麼維生呢?

  這一篇限於篇幅,就談到這裡。

~王力群 Randy Wang. 2008-03-29, Taipei am.6:50

【2008-03-27星期四】

【2008/3/27星期四】
當天早上新聞回顧:無。

本文:
台灣加權指數週四(三月二十七號),收跳空中長黑,跌破年線&五日線。

目前的局勢:跌破年線。

思考如下:

技術預測派~
跌破年線,意圖回補三月二十四號的跳空缺口。

技術機械派~

◎長天期系統:過年線,可用半年線法操作,以季線為出場點。這個方法適用大資金操作者,可以承受的停損空間大。

中天期系統:
◎使用季線而買進者,以季線本身為停損點,停利點為跌破月線,目前仍持單續抱,守紀律。

◎使用月線而買進者,他們在昨天上午八點三十六分的新聞發布後,已在昨日早盤離開。

(短天期系統:暫時廢棄不用。)

境界零的長期投資者~繼續等待,沒你們的事。

以上就是三月二十八號禮拜五的盤前策略。

~本文由[王力群的工作團隊]意見匯整.written by 王國嶂

◎上市增值排行
名次股票名稱收盤價漲跌漲跌幅成交值(千元)昨日值(千元)增減值(千元)
1 2317鴻海 179.00 -7.50 -4.02% 6,102,213 2,879,562 3,222,651
2 2498宏達電 660.00 -16.00 -2.37% 4,545,801 2,603,951 1,941,849
3 2409友達 51.60 -1.00 -1.90% 10,639,815 8,950,859 1,688,955
4 2534宏盛 31.90+ 2.05 +6.87% 1,980,399 340,902 1,639,497
5 2371大同 21.30+ 0.95 +4.67% 2,394,985 1,539,445 855,539
6 2515中工 11.40+ 0.30 +2.70% 1,351,802 709,010 642,792
7 2882國泰金 80.20 -3.30 -3.95% 6,156,337 5,624,309 532,028
8 1402遠紡 53.20 -2.30 -4.14% 1,334,939 834,081 500,858
9 2354鴻準 187.00 -4.50 -2.35% 878,959 477,197 401,762
10 2606裕民 90.00+ 2.00 +2.27% 1,164,790 776,368 388,422
11 2353宏碁 54.00 -1.80 -3.23% 927,194 557,028 370,166
12 2393億光 105.00 -7.50 -6.67% 659,843 304,809 355,034
13 2448晶電 85.60 -6.40 -6.96% 1,472,323 1,119,770 352,553
14 1902臺紙 12.90+ 0.80 +6.61% 403,675 53,821 349,854
15 2350環電 17.00+ 0.20 +1.19% 454,600 146,914 307,686
16 2501國建 26.00+ 1.20 +4.84% 576,471 275,949 300,522
17 2601益航 71.00+ 2.50 +3.65% 450,931 156,843 294,087
18 2612中航 91.50+ 2.00 +2.23% 475,648 198,343 277,305
19 2474可成 112.00+ 2.00 +1.82% 710,410 434,816 275,594
20 1102亞泥 52.50 -0.30 -0.57% 1,630,170 1,370,540 259,630
21 3022威達電 51.30+ 2.60 +5.34% 393,782 147,168 246,614
22 2542興富發 46.60+ 1.10 +2.42% 1,421,502 1,175,425 246,076
23 1513中興電 28.00+ 1.80 +6.87% 289,878 78,229 211,649
24 6277宏正 76.50+ 2.10 +2.82% 231,549 33,568 197,980
25 2379瑞昱 89.00 -2.00 -2.20% 884,047 689,030 195,017
26 9945潤泰新 37.05+ 0.90 +2.49% 474,688 280,374 194,314
27 9927泰銘 60.10+ 2.00 +3.44% 257,881 72,743 185,138
28 1712興農 12.75+ 0.45 +3.66% 284,621 99,716 184,905
29 5608四維航 58.20+ 1.10 +1.93% 237,220 53,924 183,295
30 4306炎洲 22.90+ 0.85 +3.85% 294,533 112,179 182,353

◎上市漲幅排行
名次股票名稱收盤價漲跌漲跌幅成交量
1 2411飛瑞 65.80+ 4.30+ 6.99% 219
2 2406國碩 8.58+ 0.56+ 6.98% 2,740
3 1453大將 3.23+ 0.21+ 6.95% 19
4 2546根基 16.95+ 1.10+ 6.94% 7,249
5 6285啟碁 52.40+ 3.40+ 6.94% 9,231
6 1513中興電 28.00+ 1.80+ 6.87% 10,653
7 2534宏盛 31.90+ 2.05+ 6.87% 62,352
8 1808國賓大 37.35+ 2.40+ 6.87% 1,973
9 6209今國光 31.15+ 2.00+ 6.86% 5,979
10 2539櫻花建 26.55+ 1.70+ 6.84% 102
11 1902臺紙 12.90+ 0.80+ 6.61% 31,832
12 2543皇昌 12.10+ 0.75+ 6.61% 13,199
13 2376技嘉 24.00+ 1.45+ 6.43% 13,184
14 9922優美 1.34+ 0.08+ 6.35% 112
15 2494突破 4.69+ 0.27+ 6.11% 1
16 1315達新 30.90+ 1.75+ 6.00% 3,560
17 2383台光電 12.45+ 0.65+ 5.51% 9,659
18 2314台揚 19.60+ 1.00+ 5.38% 11,808
19 3022威達電 51.30+ 2.60+ 5.34% 7,772
20 3033威健 19.45+ 0.95+ 5.14% 2,581
21 2473思源 37.15+ 1.80+ 5.09% 3,151
22 2501國建 26.00+ 1.20+ 4.84% 22,385
23 2371大同 21.30+ 0.95+ 4.67% 114,767
24 2329華泰 8.42+ 0.36+ 4.47% 6,670
25 2608大榮 20.00+ 0.80+ 4.17% 25,213
26 6213聯茂 33.65+ 1.30+ 4.02% 8,547
27 2516新建 8.90+ 0.34+ 3.97% 6,372
28 6139亞翔 42.10+ 1.60+ 3.95% 1,512
29 1604聲寶 7.15+ 0.27+ 3.92% 7,709
30 2816旺旺保 16.00+ 0.60+ 3.90% 10

2008年3月27日 星期四

風險控管(1):基本的資金分配觀念

風險控管(1):基本的資金分配觀念

【市場操作的資金分配概念】

  
  首先直接講重點大綱:

  一、操作期貨,絕對不可以做滿倉!

  二、除非資本雄厚,有很多不動產可以抵押,否則絕對不要用借來的錢投入市場!

  三、除非已經成為不退轉贏家,或是銀行存款已經多到不愁吃穿,否則不准抱著「想在股市裡每個月賺錢當生活費養老婆養孩子」的想法。

  四、除非已經成為不退轉贏家,或是銀行存款已經多到不愁吃穿,否則不可以用融資買股票!

  五、不可以把全部資金都投入短線的當沖操作。

  六、新手適應期間,用來操作當沖的資金以全部資本的十分之一為最理想,最高不可以超過五分之一。如果您認為你是當沖天才,則最高資金不可以超過總資金的二分之一。

  七、不論您做任何投資,不管是長線、中線、短線,不管是股票還是期貨,總投資金額不可以超過您所有現金的二分之一。換言之:手中永遠要保持一半的現金。

  以上七點,太重要了。我看過太多的投資人,死在這上面。都是因為不知道資金的風險控管,以致於被炸毀(炸毀的意思就是損失資金達七成以上,或是賠到無法再東山再起。)

  因為市場的不同,以至於資金的配置會有很多種狀況。所以必須要舉很多範例,提供給大家做參考。

  此處定義:長線約為一年到八年,中線為一個月到十個月,短線為一個禮拜到一兩天。

  以下提到的操作,通通都是要以『正確的技術與知識』為前提,才能進場談操作。否則操作再久,一鍋沙子也煮不出一鍋白米飯。除非當事人天資異常卓越,才有辦法在錯誤的方式中幡然悔改、漸悟成道,但其機率甚為低微,因為『道心唯微,人心唯危』;外界的誘惑實在太多了。


 ◎第一大類情況,假設總現金有兩百萬,則撥出資金一百萬投入市場:

  範例一、三十萬做長線,三十萬做中線,三十萬做短線,十萬做選擇權買方。
   此方式須能力均衡的職業好手方能勝任。

  範例二、五十萬做長線,三十萬做中線,二十萬做短線。
   此方式尚稱穩重。但也是職業級。

  範例三、五十萬做長線單壓一支股票,三十萬做中線投資三支股票,二十萬做短線投機兩種股票。
   此方式仍然是職業級。但有個缺點,就是長線最好不要單壓一支,
   除非是『它倒,國家也就差不多跟著完了』那種股票。

  範例四、五十萬做長線投資,五十萬做中線投資。(不做太短,除非很快碰到停損或停利)
   此方式為業餘級的理想方式。但需要高明一點的正確技術。

  範例五、七十萬做長線投資,三十萬做中線投資。
   此方式為業餘級的穩重方式。

  範例六、八十萬做長線投資,二十萬做中線投資。
   此方式為業餘級的保守方式。


 ●第二大類情況,此為另外一種分法,需注意潛在危機(撥出資金仍為一百萬):

  案例一:一百萬全部作期指,買滿,做八大口。
   除非已經成佛,否則長久操作下來,必死無疑。

  案例二:一半資金閒置,另一半資金全部投入做短線或當沖。
   除非已經成佛,否則這樣長久操作下來,精神會出現疾病,人生成本耗損過鉅!

  案例三:無長期投資,所有資金拿來做短線,但是用三十萬做一口。
   用三十萬做一口大台指,雖然風險控管尚稱得宜,
   但因為都是做短,長久操作下來,精神會出現疾病,人生成本耗損很大!

  講到這裡,大家可能已經明白了:原來所謂風險控管,不只是資金要管,心理狀態也要管!不管的話,「心理先失控,然後再造成資金失控」,是很常見的事!要小心。

  這一篇先講到這裡。風險控管還有很多其他的話題,以後再繼續講。

~王力群 Randy Wang. 2008-03-27, Taipei am.10:27

2008年3月26日 星期三

【2008-03-26 星期三】


【2008/3/26星期三】

當天早上新聞回顧:

AM.8:36:

因為考慮震盪幅度可能會加大,所以預測派決定今天週三開盤後自行找高點獲利了結出場。於是他們的這次操作就變成3/21進場,3/26離開。

用機械派的月線系統的那夥人則也是要離開,因為過藍色壓力線之後時間拖太久。

機械派的季線系統則是沒有新動作。

本文:

台灣加權指數週三(三月二十六號)開小跌盤,收黑棒,在所有均線之上。

目前的局勢:年線附近震盪整理。

思考如下:

技術預測派~

年線附近上下震盪,測試年線支撐,很難講是否守得住年線。

技術機械派~

◎長天期系統:過年線,可用半年線法操作,以季線為出場點。

中天期系統:

◎使用季線而買進者,以季線本身為停損點,停利點為跌破月線,目前仍持單續抱,守紀律。

◎使用月線而買進者,考慮到留置於藍色壓力區過久,先行出場一趟,等待再進場訊號出現,讓市場自行決定未來走勢,無須揣測。(此次操作:3/21進場,3/26離開。)

(短天期系統:暫時廢棄不用。)

◎ 境界零的長期投資者~繼續等待,沒你們的事。

以上就是三月二十七號禮拜四的盤前策略。

~本文由[王力群的工作團隊]意見匯整.written by 王國嶂

【2008.03.25 星期二】

【2008/3/25星期二】



當天早上新聞回顧:

AM.9:45:從平盤之下拉上來,期貨小漲5點,上週四跟週五進場的各位先進長輩,如果忍不住的話,可自行獲利了斷;因為照這態勢,可能會整理一段時間,如果考慮時間成本,是可以先跑一趟的;以上是預測法。機械法則是沒有新動作,該續抱就續抱,因為機械規則是既定而且公開的。

本文:

台灣加權指數週二(三月二十五號)開平盤,收黑棒,在所有均線之上。

目前局勢:年線附近震盪整理。

思考如下:

技術預測派~

高檔震盪整理之後,還有上攻的機會。

技術機械派~

基本上跟昨天一樣,嚴守紀律。

長天期系統:過年線,可用半年線法操作,以季線為出場點。

中天期系統:

◎使用季線而買進者,以季線本身為停損點,停利點為跌破月線。

◎使用月線而買進者,以月線本身為停損點,停利點為跌破十日線。

(短天期系統:暫時廢棄不用。)

◎境界零的長期投資者~繼續等待,沒你們的事。

心得:使用機械法,就要耐得住震盪,沒有觸到既定的出場規則,就不要動。並不是說震盪忍耐過去就會讓你賺錢,而是"嚴守紀律"會讓你做久了之後,帳面產生獲利。

以上就是三月二十六號禮拜三的盤前策略。

~本文由[王力群的工作團隊]意見匯整.written by 王國嶂

◎上市增值排行
名次股票名稱收盤價漲跌漲跌幅成交值(千元)昨日值(千元)增減值(千元)
1 2854寶來證 21.80+ 0.65 +3.07% 2,868,950 368,297 2,500,653
2 2607榮運 30.50+ 0.25 +0.83% 2,254,281 364,389 1,889,891
3 2511太子 23.70 -0.65 -2.67% 1,246,990 128,860 1,118,130
4 2542興富發 44.00 -0.90 -2.00% 1,474,487 392,260 1,082,226
5 2504國產 22.60 -0.35 -1.53% 1,129,767 186,308 943,459
6 2547日勝生 44.75+ 1.60 +3.71% 992,929 108,953 883,976
7 6005群益證 25.00+ 0.50 +2.04% 1,153,735 311,375 842,359
8 2548華固 117.00+ 4.50 +4.00% 960,486 140,693 819,792
9 2379瑞昱 94.00+ 1.00 +1.08% 1,239,530 552,416 687,113
10 2489瑞軒 29.05 -0.45 -1.53% 805,722 176,263 629,459
11 2498宏達電 684.00+ 29.00 +4.43% 5,534,459 4,919,948 614,511
12 3443創意 210.50+ 13.50 +6.85% 1,021,187 490,474 530,713
13 2347聯強 87.20 -0.20 -0.23% 2,442,884 1,943,949 498,935
14 5471松翰 88.20+ 5.70 +6.91% 859,596 363,822 495,774
15 2535達欣工 20.00+ 0.65 +3.36% 509,864 53,057 456,806
16 3006晶豪科 54.00+ 3.50 +6.93% 717,653 277,409 440,243
17 6012金鼎證 17.85 -0.15 -0.83% 634,436 217,377 417,059
18 5531鄉林 96.50+ 1.20 +1.26% 492,053 80,925 411,128
19 3035智原 64.10+ 2.50 +4.06% 924,082 577,650 346,432
20 3041揚智 55.20+ 2.00 +3.76% 1,228,990 884,541 344,449
21 2536宏普 52.90 0.00 0.00% 585,055 248,589 336,465
22 2705六福 27.95+ 0.95 +3.52% 809,203 485,847 323,356
23 2107厚生 22.75+ 0.20 +0.89% 715,033 409,139 305,894
24 2458義隆 54.00+ 1.50 +2.86% 1,449,594 1,159,488 290,105
25 5522遠雄建 101.00 -3.00 -2.88% 804,365 526,272 278,092
26 5534長虹 94.00 -0.80 -0.84% 482,934 205,325 277,608
27 3014聯陽 91.20+ 3.40 +3.87% 601,259 356,501 244,757
28 2015豐興 68.30+ 1.30 +1.94% 518,288 296,112 222,176
29 2855統一證 26.10+ 0.25 +0.97% 526,509 307,433 219,076
30 2104中橡 44.00+ 2.25 +5.39% 433,935 237,445 196,489

◎上市漲幅排行
名次股票名稱收盤價漲跌漲跌幅成交量
1 2537春池 9.20+ 0.60+ 6.98% 15
2 1611中電 16.90+ 1.10+ 6.96% 3,884
3 1235興泰 39.95+ 2.60+ 6.96% 121
4 3406玉晶光 47.75+ 3.10+ 6.94% 464
5 2497怡利電 45.45+ 2.95+ 6.94% 1,431
6 3006晶豪科 54.00+ 3.50+ 6.93% 13,481
7 3063飛信 13.90+ 0.90+ 6.92% 3,511
8 6285啟碁 46.40+ 3.00+ 6.91% 2,163
9 5471松翰 88.20+ 5.70+ 6.91% 9,874
10 3315宣昶 46.45+ 3.00+ 6.90% 474
11 3054萬國 32.60+ 2.10+ 6.89% 12
12 3005神基 24.85+ 1.60+ 6.88% 10,294
13 2411飛瑞 57.50+ 3.70+ 6.88% 184
14 3545旭曜 68.40+ 4.40+ 6.88% 1,305
15 6168宏齊 32.70+ 2.10+ 6.86% 4,561
16 6209今國光 27.25+ 1.75+ 6.86% 518
17 3443創意 210.50+ 13.50+ 6.85% 4,920
18 2478大毅 32.80+ 2.10+ 6.84% 2,405
19 1324地球 26.60+ 1.70+ 6.83% 1,201
20 2904匯僑 10.05+ 0.64+ 6.80% 117
21 3514昱晶 204.50+ 13.00+ 6.79% 1,760
22 6282康舒 13.55+ 0.85+ 6.69% 4,584
23 1469理隆 14.40+ 0.90+ 6.67% 75
24 9940信義 128.50+ 8.00+ 6.64% 250
25 1808國賓大 32.70+ 2.00+ 6.51% 1,035
26 3504揚明光 40.65+ 2.45+ 6.41% 964
27 4119旭富 63.80+ 3.80+ 6.33% 1,661
28 2496卓越 2.02+ 0.12+ 6.32% 27
29 2486一詮 39.40+ 2.20+ 5.91% 4,870
30 4306炎洲 20.65+ 1.15+ 5.90% 2,006

股市概念(24):關於教育的一些感想

股市概念(24):關於教育的一些感想

【關於教育的一些感想】

  我父親是電子科的老師,記得多年前有一次他在整理書籍,一邊整理,一邊感慨說:「這些書,很多都過時了。」我翻了一翻,有些民國四五十年代的電子學,還在講真空管收音機的製作方式,好像是落伍了。

  很多學問,是日新月異的。知識在進步,我們也要跟著進步。尤其是自然科學這種東西,進步真的是很快。假設十年前從大學電機系畢業,這十年間完全不再學習新的電子學知識,會不會落伍呢?──我想大家都會說是落伍了。

  假設十年前從大學電腦資訊系畢業,這十年間完全不再碰電腦,連blog跟數位相機都沒聽過,那會不會落伍呢?──我想大家會更肯定地說是落伍了。


(未完,待續...)


~王力群 Randy Wang. 2008-03-26, Taipei am.9:48

2008年3月25日 星期二

股市概念(23):方法論

股市概念(23):方法論

【金融市場的方法論】

  當我們把「我們認為正確的方法」呈現在群眾面前的時候,一定會有很多人覺得奇怪,發出「你怎麼知道你的方法是正確的?」

  在我早年的操作生涯裡,我對這個問題並不在乎,因為那時候我獨來獨往,別人愛聽不聽,賠錢是他家的事,跟我的關係不大;但是在我嘗試把這一套東西給傳下去的時候,我就不得不正視這個問題。

  市場的操作技術理論,不管是深奧複雜還是大巧若拙,到最後只有兩個簡單的動作:買跟賣。(其實是有七個動作:買、賣、空手、放空、回補、多單續抱、空單續抱)就因為它只有買跟賣兩個最簡單的動作,就算是猜也有一半的機率猜對變富翁,所以大批的群眾對市場抱著輕視傲慢的態度,不是認為它亂七八糟像賭場,就是認為「賺錢的方法就是這麼簡單」──為什麼簡單?「因為不是買就是賣嘛」……所以他們才把市場看的這麼簡單。

  這叫「倒果為因」。也就是說:人類把自己看到的結果現象,誤以為是形成此現象的原始初因。

  當群眾看到我們很忠實地履行移動平均線操作法的時候,很多人都感到很奇怪,對我說:「均線不是很簡單的東西嗎?用這種東西怎麼可能會賺錢呢?」──當我聽到這樣疑問的時候,坦白講,真正感到奇怪的是我,我會去想:「群眾到底把正確的方法想成是什麼樣子了?還是說……他們根本不認為天底下有所謂正確的方法,於是就胡亂捏造出一個連自己都看不懂的四不像,然後對著這個東拼西湊的四不像膜拜,把它叫做神;藉以掩飾自己沒有精神信仰的事實。」

  當我們把均線法呈現在大眾面前的時候,群眾所不了解的是:在推出這個結論方法之前,我們已經淘汰掉很多其他的方法,甚至說的誇張一點:是淘汰掉大批的方法,有的還是整批整批的廢棄。這裡面,有簡單的方法,也有複雜的方法;有偽造的假科學、胡謅亂拼的怪誕謊言、不成熟的青澀方法、危險的殘缺方法、長中短線不分夾纏混淆的方法、經過繁複計算偏離人心甚遠的方法……甚至,到最後我們還不得不忍痛做了一件重要的決定,就是暫時放下預測法不用,而改用機械法(均線法就是機械法中最具有代表性的一種),而這個預測法,卻是之前我們一直在研究的正確方法;連正確方法都可以拋掉,為什麼呢?因為預測法有一定的高難度,實在不適合一般大眾學習,所以暫時擱置。

  這個淘汰的工作,我做了十年以上。剛開始,是自己找些指標來做做看,譬如:kd、macd、rsi、dmi、威廉指標、騰落指標、bias、騰落指標、ATR……等等,觀察了幾年,也試了幾年,但這些始終都沒有成為我操作的真正主流方法。最近的這五、六年,有些同學自動帶給我很多資料,那些都是他們歷年來在外面跟其他老師學習的教本;他們拿給我看的目的,一方面是希望我幫他們做個鑑定,看看這些花學費買來的方法有沒有用,另外一方面,是希望提供這些資料讓我也能增進我自己的程度,然後再反哺出來給大家做分享。在這種機緣下,我有幸比大家接觸到多一些的資料。

  附帶一提的是:我不是一進市場就學技術分析,但是我剛開始正式學技術分析之前,我就已經知道了正確的長期投資觀念(只不過那些觀念還沒有形成具體的法則條文),所以能夠在每年確保盈餘的狀況之下,拿自己做實驗,去嘗試很多「其他的」方式;但是一般投資大眾可能在實驗成功之前,就花光了所有的預算。我則是很幸運地躲過了這一關。

  觀察這些「其他的」方法,是一段很辛苦的歷程。一般的贏家,其實不太可能去花這麼多時間去對群眾解釋那些其他的方法為什麼不可行。在學習的過程中,我往往要花費更多的唇舌去對同學說明他們的觀念哪些是錯的?錯在哪裡?為什麼錯?要怎麼改?……這樣一來,勢必耽誤正課的進行。但是,有相當多的朋友以及同學,他們確實很執著於自己本身的既定成見,如果不給它打破,新觀念是進不去的,所以這個『解惑』的工作,就大大佔據了許多學習的時間,這是無可奈何的。
要對群眾去解釋他們的觀念哪裡是錯的,這是一件吃力不討好的工作。首先,你必須要知道:關於教育訓練跟宣導理念的工作,如果做的太多,勢必會妨礙你自己的操作!因為那不但要花時間,而且勞心勞力,甚至會惹來口舌爭辯以及擋人財路的麻煩。一般人的想法,都是希望我們把錯誤的原因講的愈詳細愈好,但是坊間有這麼多的方法,實在無法一一細述,只能針對一些重點做解說。還有些人,嘴巴上說只要求我們一句話告訴他「這個方法能用?還是不能用?」,但實際上,他骨子裡是不會相信你講的任何話,因為他要自己去驗證。這種「在潛意識裡已經預先設定了立場」的案例,實在很多。

  一般人最常質疑的一句話,就是「你又沒有自己親自用過這方法,怎麼知道這個方法不行?」──這種懷疑,嚴格講起來,是正常的反應。我也會要求每位同學如果拿到一種新方法,一定要用歷史行情資料至少跑個十年,再來看看績效是正是負。但是,我不知道大家有沒有想過:一個真正的贏家,為什麼要幫你花時間把他的測試紀錄做成印刷精美、圖表齊全的報告給你看?他吃飽了太閑了嗎?……以我們目前使用的中線系統為例,大家可能不知道我在測試中線系統的同時,也花了將近一個月的時間去跑過一遍短期系統,大概試驗了四到五種過濾方式;在這一個月當中,平均每天要花五個小時以上去跑結果,有時候一跑七、八個小時是常有的事。我不知道一般上班族一天之中有多少閒工夫可以去做這種測試工作?而且,有將近一半的工作,我都是在腦海裡面思考,如果要留下證據,就要把我腦海裡的思考變成文字,請問:那要多久才寫的完呢?光是廢棄掉的用手寫的草稿,就有幾十張紙,更不要說電腦裡的圖形存檔多達好幾百張。如果請別人從頭到尾過目一遍,別人有那閒工夫看嗎?既然沒時間看,或是懶得看,那麼,那些人就要好好思考了;現實世界中,並不是什麼事情都會照著人們想像的理想情境去呈現。

  有人可能會反駁說「這些解釋的工作,是可以做詳細的。現在不做,一定是別有用心,或是根本拿不出東西來說服別人吧。」──這種反應,也很正常。於是,我在這個部落格上,利用這一個多月的時間,寫了一百多篇短短少少的文章,嘗試把群眾容易犯的錯誤觀念給解釋一下,結果呢?一問下來,很多朋友以及同學都沒有看完。請問:我寫都寫完了,難道我寫作的速度會比別人閱讀的速度快嗎?

  寫一篇文章,先要決定題材,然後構思、打字、刪減,中間還要不斷地思考。我相信,看文章的時間絕對比寫文章的時間要短,而且短很多。

  當我們不相信一個方法的時候,可以反過頭去驗證作者的理念。要怎麼驗證呢?第一個是拿這個方法去跟歷史行情做印證,第二個是去了解作者的思想。但是這些驗證工作,都是要花時間的,而且,鮮少人知道要去跑歷史行情。

  今天既然講了,有心人就不妨跑跑看吧。記住:至少要跑十年的歷史資料。自己動手跑過一遍,就大概會知道這個方法是怎樣。當然,也有很多人跑完一遍以後發現獲利沒有到十倍以上,於是就放棄此法不用。如果是這樣,那我也無語。

  這一篇只是開場白,下一篇我們來談談正確操作法的科學性質。

~王力群 Randy Wang. 2008-03-25, Taipei pm.2:25

2008年3月24日 星期一

【2008-03-24 星期一】

【2008-03-24 星期一】

當天早上新聞回顧:
(1)am.09:34~依照機械派的法則,過年線,盤勢OK,毋須贅言。


本文:
台灣加權指數週一(三月二十四號)跳空上漲,收黑棒,在所有均線之上。

目前的局勢:過季線跟年線之後,有其一定的威力。

思考如下:

技術預測派~
高檔震盪之後,還有上攻的機會。

技術機械派~
長天期系統:過年線,可用半年線法操作,以季線為出場點。不過我們還是看季線法好了。


中天期系統:
◎使用季線而買進者,以季線本身為停損點,停利點為跌破月線。
這一次機械法的驗證很順利,從2008-03-20星期四越過季線開始,然後2008-3-21 星期五到今天,差距拉開,狀況應該都好。


◎使用月線而買進者,以月線本身為停損點,停利點為跌破十日線。


(短天期系統:暫時廢棄不用。)

◎境界零的長期投資者~繼續等待,沒你們的事。

機械法的操作報告主要格式應該是人人都可以學會撰寫的。

以上就是三月二十五號禮拜二的盤前策略。

~本文由[王力群的工作團隊]匯整意見.written by 王國嶂

  2008-03-24, Taipei 下午2:24

股市概念(22):股票操作法的大綱筆記




股市概念(22):股票操作法的大綱筆記

【股票操作法的大綱筆記】

  先解釋台灣股票市場的性質:它是一個淺碟型經濟。並不適合過多的基本分析。

  用巴菲特選股原則來看待台股:
  大崩盤之後,尋找價值被低估的股票,這條適用,但是最好修改成被低估的類股,而不一定是個股。這是因為台灣的個股的投機性跟隨機性還是很重,不夠穩定客觀,所以用類股的角度來觀察,會比較穩一點。

  例如:一九九六年到二○○○年是電子股的天下,在這個週期循環中,電子股吸金吸的太厲害,使傳統股光彩盡失;二○○○年從萬點崩跌,是一波大清洗,所以跌完之後的選股應該是跟上一個循環相反,變成:重傳產而輕電子。

  ◎各種技術工具大略如下:(實戰的時候,各種工具會彼此干擾)
   均線學
   成交量
   K線學
   型態學
   趨勢線
   融資餘額
   數學指標、統計指標
   葛蘭碧八大法則
   艾略特波浪理論(要大刀闊斧地改良)
   甘氏理論(幾乎無用)
   拋物線(偽科學)
   黃金切割率(不適用)
   費波藍希係數(某些地方可用)

  ◎技術分析運用原則:
  第一條:均線學為主。
  第二條:成交量、K線學、型態學等三項為輔助。
  第三條:融資餘額跟趨勢線亦為輔助。
  第四條:使用過多的判別工具,對一般投資人而言是極沉重的負擔。
  第五條:要常常提醒自己不要忘記第一條。

  股票分為:勝利型。中庸型。詐欺型。(優等、中等、劣等)

  ◎進場時機,五條先決大綱:

  壹、前提:股價下跌伴隨三十週均線下彎數個月之後,三十週均線開始止跌走平。表示:進入整理期,或直接V型反轉。其中V型反轉的可能性較少,因為V型反轉需要前面大跌甚至狂跌很深或是跌了很長很長一段時間才有可能發生。
  貳、三十週均線法走平之後上彎。(用週線會更可靠,如果用日線,則是一百五十日均線要上揚。)
  參、成交量擴大。
  肆、長紅上攻。
  伍、停損:
   1.以三十週均線本身為停損。待上升一段距離之後,停損點消失,改為停利。
   2.如果漲幅不大,則依然用三十週均線本身做為出場點。
   3.出場點是變動的!隨著均線上升而上升。

  詐欺型的股票,會引誘你去相信技術分析無用的論調,然後使你停止學習,切記!技術分析雖然有用,但不是萬能;它雖然不是萬能,但卻足夠讓您獲利致富。當不幸遇上優質股票的劣等表現的時候,您才會領悟為什麼很多贏家都是先看大趨勢再來選股的原因,或是很多贏家根本只作大趨勢以及指數期貨的苦衷(因為即使是每年穩定成長的績優股,有時候也會有平庸或惡劣的表現)。

  投機股本身就是帶著幽默的詐欺成份(它擺在那兒,卻是合法的上市,你拿它莫可奈何),做這種股票不太適合看週線圖,因為跌的時候跌太快,須要反應快一點,所以最好是搭配日線圖一起看。如果是操作指數基金或指數期貨就沒這煩惱,因為指數不需要選股,所以不會有誤選投機股的危險。

  ●須要反覆練習的是:

   第壹類、
    一、遇到拙劣表現的個股,賺不了錢,該如何應付?
 (散戶運氣沒那麼好,每次都讓你遇到飆股的機率真的不高;
  相反的,挑上渾蛋股票的機率很高,所以要練習如何替自己銷災解厄!)

   第貳類、
    二、如何辨別即將有大行情的股票?
    三、修煉自己熬過大行情的上漲中堅持持股抱牢。
    四、修煉自己在大漲中遇到賣出訊號時要迅速果斷獲利了結。

  賣在最高點的技術分析,本身不是非常困難,而是你怎麼知道到時候要用那一種技術分析?在有限的篇幅裡,我們無法談到這種高手贏家使用的方法。甚至我們不鼓勵一般投資人過份執著於賣在最高點而忽略了基本實力的養成。

(未完成,請耐心等候)


~王力群 Randy Wang. 2008-03-23, Taipei 晚上9:55

股市的學習次第(18):英雄不過美人關 (第九級.第2篇)

股市的學習次第(18):英雄不過美人關(第九級.第2篇)

【英雄不過美人關】  


(週四台北股市大漲,彈指之間,又誕生出許多贏家,物慾色慾之蓬勃逆流,預期可知。於是這篇文章的發表時機,也頗富聯想趣味。)

  這一篇延續上一篇的主題,跟大家談一談在第九級的贏家領域中,會遇到的外界誘惑。

  我們再把贏家的定義說明一下。廣義的贏家,是指那些經過嚴格考驗、實力一流、風險控管良好、獲利績效穩定的操作者。狹義的贏家,則泛指那些打過一兩場勝仗就很高興的人。每一個波段,從上漲到漲完,或是從下跌到跌完,都會製造出一些贏家跟輸家,這些贏家就是狹義的贏家,並不算真正的贏家。

  第九級所討論的,本來是真正的贏家。但是很多人常常在小勝小贏之後就自封為贏家,幻想自己從今以後會開始有錢,然後模仿贏家做出一些「超過自己身份」的事情。所以,這些文章,對他們來講,應該也適用。

  一般而言,贏家面臨的幾項外界誘惑考驗,有以下幾種:
   一、色慾。
   二、物慾。
   三、名聲。
   四、貪慾。
   五、轉投資。

  這五項的分法,其實不是很理想。嚴格說起來,物慾跟名聲都是屬於貪慾的一種。不過,我們在這裡先不討論這麼多,等到講到那一項的時候,再來細說。這一篇要講的,是贏家面臨的色慾問題。所謂「英雄難過美人關」,又所謂「男人有了錢,就會想女人」,都是泛指這一類的現象。

  如果是男性,那麼,面臨到的問題,就是女色的誘惑(如果是女性,面臨到的問題,表面上來看,可能是男人的問題,但是依照我的觀察與經驗,女性贏家面臨到的慾念問題,恐怕更為複雜,我們這裡暫且不論);如果是同性戀者,那麼,這個問題會比較更偏重於「感情」的問題,我們等到單獨討論感情的時候再來細談。

  坦白講,女色這一關,能過的人,真的是不多。甚至在佛教界的修行中,我聽過幾位大師講:其實能夠修行到很高境界的人,往往這方面的困擾也愈重。為什麼呢?因為自古英雄豪傑,都是聰明才智頂尖的卓越人士,這些人,元氣充沛、知識豐富,所以才能夠出類拔萃,既然元氣充沛,生命力旺盛,自然對那方面的要求就旺盛。尤其是操盤的壓力,很大,有時候化解不掉,只好訴諸於女色來發洩。更何況,長時間的贏家生涯,是站在跟群眾相反的立場,這種長久的對峙對作,會讓贏家的孤獨感慢慢累積,社會參與感慢慢淡薄。這些狀況,都需要感情的慰藉。但是這世間真愛難尋,專注的操作者長期忙著跟市場奮鬥,個人的感情問題多多少少都會疏於照顧,所以很多贏家的感情世界都是殘缺,這樣一來,這些有錢人,就更尋求另外的快速宣洩出口了。

  首先,我們必須知道:要想達到真正贏家的理想境界,女色不可過度,所以要節制,有時候要克制。

  這個道理講起來,很多人都知道。一般小老百姓,大概也不會太好色;但是,當你口袋裡有一大堆鈔票,美女站在你面前的時候,那就完全不是這麼一回事了。

  我個人的觀察與經驗是:當一個人口袋滿滿,美色現前之時,如果要跟他去講什麼「不要沉迷女色」、「不要放縱」、「要克制」、「要忍耐」……之類的道德告誡,雖不至於是陳腔濫調,但多多少少帶點迂闊的天真行為。因為:這股「往上撲」的業力,實在太強大了,除非修練成柳下惠的那種功力,能夠坐懷不亂,反則,要抗拒眼前的美色誘惑,太難!

  那麼,我們就乖乖地豎白旗投降嗎?也不是這樣。我在這裡想要告訴大家的是:面對美色這種最原始最強烈的衝動,用目前市面上一般的道德教條來約束,效果很差,因為現代人的道德觀念過於淡薄。如果用專門的心理治療方法,也很難收到預期的效果,甚至會收到反效果。為什麼會收到反效果呢?因為很多治療的方法,都會有意無意地使當事者去「壓抑」自己的慾望,而並非真正化解自己的慾望。這種強制壓抑的後果,往往是在有效一段時期之後,累積成山洪暴發,變成完全破功。然後在一而再、再而三、三而四的反覆克制過程中,當事者會逐漸喪失信心,逐漸萌生「事情就是這樣了,要抗拒這種誘惑是沒有辦法的」,最後產生「我又何必去抗拒這種本能衝動呢?」的想法。這樣一來,就好像兜了一個大圈子,又回到原始的出發點,近似徒勞無功。

  首先我們要知道:如果能夠自己自動自發知道要去克制色慾,這種人還算是頗有善根的。太多狹義的贏家、曇花一現的贏家,或是冒充裝闊佬的假贏家,他們進入市場的目的本來就是要賺錢來滿足自己的享樂,心態本身就歪了,所以不會有什麼羞恥的感覺,反而會利用這種原始的動機當成是「繼續在市場奮鬥」的藉口(翻譯成白話就是:因為想繼續玩更多的女人或者是養女人,所以想賺更多的錢)。相形比較之下,知道要克制、想要去克制的人,還算是有救。這種善念,必須要保持,而且要很嚴肅地面對自己的這一股善念,因為在誘惑當前的時候,你有可能完全變成一個人而不自知,等到清醒之後,那股「知錯想改」的念頭,將是拯救你自己的唯一希望。

  在贏家圈中,關於女色的禁忌,可能很多人不知道(因為還不是贏家)。其中最普遍的一條,就是「虧錢(套牢會被軋)的時候,不可以去碰女色,否則會虧的更多」。你說這是迷信也好,是經驗也好,總之就是有這麼一條法則,信就信,不信你就自己去試試看。有趣的是,我還聽過另一種講法,就是「當你想賺更多錢的時候,也不可以碰女色,以免影響你的好運」,這樣一來,不論賺錢賠錢都不可以碰,那根本就不能碰了嘛,這樣的人生還有啥樂趣呢?數年前,我跟一位台商朋友聊天,聊著聊著,他突然感嘆起來,說是近年來台商在大陸衰敗的很多,然後他就問我:「王老師,我看你是有在禁慾,是不是?」,我回答:不敢說在禁,但至少我也在克制。他很感慨地說:他在大陸很多年,看過聽過台商因為縱情濫色而敗壞事業的例子,不知道有多少,所以得到一個結論:「如果要成功立業,就要克制慾望。」我點頭稱是。事隔多年之後,有次我跟另一個朋友談到這個結論,他不完全贊成,並且舉了幾個成功的大贏家當例子(這些大贏家,恕我姑隱其名,免得招禍),我聽了以後,也沒有跟他講太多,只能微微點頭稱是。畢竟,這其中的問題,牽扯到市場專業操作以及社會價值觀,不是一下子可以解釋清楚的。

  這裡面的關鍵在於:女人無罪,男人貪色是罪;貪色或可無罪,但因貪色而妨礙用功求道,才是真煩惱。

  這裡面有兩種態度,一種是從道德層面出發,可以指責貪色將帶來幾個負面影響:一是把利潤揮霍掉(不得了,上午賺錢,下午就找美眉花掉);二是耗損精力,精虧、腎虧、錢也虧(除非您認為養情婦也會是一筆賺錢的投資,那我就沒輒);三是損害自己的形象,變成財大氣粗、得意忘形;四是浪費時間。

  另一種態度,是用比較大氣的胸襟來看這件事。有些成功的大人物會認為:英雄愛美人,是天經地義的事情,不必扭扭捏捏被那些勞什子教條給綁住,要大氣一點,想玩就痛痛快快地玩,別婆婆媽媽的;但是玩過以後也別認真,要懂得放下,公事歸公事、私事歸私事,千萬別讓女人壞了大事──這樣的想法,其實也對,但是實際執行起來,有困難。為什麼呢?因為英雄也會老,也會遇到挫折,一旦氣勢轉弱,陽氣稍減,陰氣就蓋上來了。還有一個原因是:貫徹不力。有時候放的下,有時候又難免心裡彆扭。

  不論是從道德出發,或是用比較大氣的角度來看,這兩種態度,我覺得都對。大部分的人,也都是在這兩種觀點之間徘徊,有時候覺得自己不應該這樣做,有時候又覺得這樣做沒啥大不了。

  其實,道德束縛下的猶豫愧疚,或者是輕鬆自在地一笑置之,可能都會淪於「意識形態的假相」,很多人都忘了一件事,或者應該說不知道這件事,那就是:既然已經進入贏家狀態,那麼,你要做的精進功夫,就愈多、要做的研究計畫,就愈多、要讀的書,就愈多、要反省思的事,就愈多、要剷除的自我弱點,就愈多!──要做的事既然這麼多,多到一蹋糊塗,那麼,很奇怪的,怎麼還會有時間去玩弄女色呢?……喔,原來是認為已到贏家境界,所以自己用的方法沒問題、自己的心態也沒問題,賺錢的工具都上軌道,都沒問題了,於是可以輕輕鬆鬆坐下來休息;書也不必看太多,因為正確方法都懂了;研究計畫也不必擬了,因為股市真理已經被我探索得差不多了……如果是這樣心態的話,那麼,對不起,此人離『不退轉贏家』的境界,還早的很,或者根本沒指望。

  結論:重點不是女色,而是當事人因為女色而浪費了時間、鬆懈了心防,以致於中止了研究計畫。

  贏家之所以為贏家,必定有所為,有所不為;必定有所堅持,也有所屏棄。贏家堅持的東西,應該是正確的,但是,如果執著在那個『正確』上面,那就不再是一件好事。因為,市場天天在進步,你也需要跟著進步,但是愈到後期,進步愈少,但是因為正確的方法已經上軌道,所以持續獲利,對於自身進步速度的減緩,並未特別在意(或者毫無感覺),於是,心魔趁虛而入,對於女色的貪求,此其時也!

  由此,大家可以了解,進入第九級之後,所有的內心掙扎跟外界干擾,都只是在妨礙一件事情:就是阻撓你的學習進步,而不是在阻撓你的交易!初級贏家通常有一種錯覺,認為他所遇到的挫折是在阻撓他繼續施展交易手腕的絆腳石,其實不然;因為既然已是贏家,對於急著賺錢這個念頭,多多少少已經看開一點,所以,重點是:身為贏家,到底知不知道自己還須要進步?知不知道自己還要花比以前當菜鳥的時候更多的時間才能再進一步?

  文章寫到這裡,希望大家不要因此而產生一個錯覺,誤以為「不戒女色無妨,只要繼續保持良好的學習態度即可」──這樣的心態,也有危險。因為有些優秀的操作手在交易方面非常天才,但是在感情處理方面卻低能如幼兒。更何況,贏家境界之內應有的用功程度,實非昔日歲月老實爬階的憨厚功夫所能比擬,它需要更多的智慧與圓融。

  對於許多打贏一次就幻想自己已經勝利的假贏家而言,他們的心態遠不如初期贏家這般成熟,所以對於女色不應手下留情、不容寬貸,而應揮慧劍斬孽緣,不要遲疑徘迴,否則距離成功之境遙遙無期。

  英雄難過美人關,英雄不過美人關!幹麻過?繞過去不就好了;當下即捨,知非即離啊。經典上說:『知幻即離,不作方便,離幻即覺,亦無漸次。』──不要去跟美女纏鬥不休啊,不要忘記還有很多更重要的事情等著你去做。

  這一篇先講到這裡,下一篇我們再來談談贏家很難通過試煉的另外幾項外界誘惑,或者跟大家來談「潛意識陰影」。

~王力群 Randy Wang. 2008-03-21, Taipei 早晨9:47

【2008-03-20 星期四】

【2008-03-20 星期四】

早上新聞回顧:
◎下午1:55~過了季線,狀況還不錯。不過,既然我們原先的策略是重大政治消息公佈前不留單,那現在也沒啥好說的。只能等選後再講。

本文:

台灣加權指數週四(三月二十號)上漲,收紅棒,在半年線之下、季線之上,微少部份過月線。

目前的局勢:過季線的紅棒,有其一定的威力。

思考如下:

技術預測派~
昨天說『暫時不認為此處會有什麼大行情』,結果此預測遭到立即挫折,錯失一根長紅。

技術機械派~
長天期系統:等突破年線再講。
中天期系統:
◎使用季線而買進者,以8100缺口支撐為停損點,停利為月線(抄短線者以半年線附近為停利)。
使用月線者,微少部份過月線,不夠多,系統未啟動。
◎注意『重大政治消息公佈之前,所有中線機械系統的期貨單(不論多空)都不准留倉』這條但書,我們有用,用的話,多單就不能留倉了。(其他朋友如果沒有用這條但書的話,則可參考季線的操作法)
短天期系統:(暫時廢棄不用。)

境界零的長期投資者~繼續等待,沒你們的事。

以上就是三月二十一號禮拜五的盤前策略。


~王力群 Randy Wang. 2008-03-21, Taipei 早上5:30

◎上市增值排行
名次股票名稱收盤價漲跌漲跌幅成交值(千元)昨日值(千元)增減值(千元)
1 2882國泰金 79.90+ 5.20 +6.96% 8,073,780 4,355,552 3,718,228
2 2498宏達電 635.00 -6.00 -0.94% 5,444,640 2,540,004 2,904,635
3 2409友達 56.20 -0.80 -1.40% 5,197,563 2,898,022 2,299,540
4 2891中信金 28.85+ 1.85 +6.85% 3,557,367 1,500,092 2,057,274
5 2885元大金 27.30+ 1.50 +5.81% 3,349,247 1,480,408 1,868,838
6 2881富邦金 34.85+ 2.25 +6.90% 3,002,330 1,288,335 1,713,994
7 2002中鋼 46.60+ 1.60 +3.56% 3,154,352 1,458,695 1,695,656
8 2888新光金 22.60+ 1.45 +6.86% 1,587,846 524,489 1,063,357
9 2371大同 21.40+ 1.40 +7.00% 4,795,349 3,811,080 984,268
10 2454聯發科 379.00+ 5.00 +1.34% 4,374,107 3,412,628 961,478
11 3008大立光 330.00+ 21.00 +6.80% 1,233,609 527,013 706,596
12 2892第一金 30.30+ 1.80 +6.32% 2,152,015 1,453,889 698,125
13 5854合庫 28.15+ 1.15 +4.26% 1,373,427 676,843 696,583
14 2330台積電 62.60+ 0.50 +0.81% 3,361,761 2,670,677 691,084
15 2801彰銀 20.55+ 0.95 +4.85% 1,094,628 438,510 656,117
16 2886兆豐金 24.00+ 1.00 +4.35% 1,225,110 608,630 616,479
17 1301臺塑 96.30+ 2.30 +2.45% 2,545,891 2,048,635 497,256
18 2031新光鋼 41.20+ 2.00 +5.10% 618,658 165,245 453,412
19 1402遠紡 51.20+ 1.35 +2.71% 1,618,039 1,178,211 439,828
20 1326臺化 79.00+ 1.50 +1.94% 1,421,458 982,298 439,160
21 1216統一 44.40+ 2.25 +5.34% 1,499,560 1,088,065 411,495
22 2103臺橡 44.30+ 2.05 +4.85% 478,111 69,521 408,589
23 3481群創 77.30 -0.30 -0.39% 2,268,907 1,867,719 401,187
24 5522遠雄建 95.60+ 2.40 +2.58% 671,287 279,291 391,995
25 2880華南金 27.10+ 1.30 +5.04% 587,263 205,023 382,239
26 2834台企銀 10.85+ 0.30 +2.84% 633,292 265,312 367,980
27 6239力成 101.00+ 4.80 +4.99% 606,639 291,224 315,415
28 2883開發金 13.20+ 0.35 +2.72% 524,576 220,945 303,630
29 2887台新金 13.95+ 0.50 +3.72% 473,643 170,678 302,965
30 2890永豐金 14.05+ 0.50 +3.69% 706,799 423,395 283,403


◎上市漲幅排行
名次股票名稱收盤價漲跌漲跌幅成交量
1 2371大同 21.40+ 1.40+ 7.00% 227,097
2 2910統領 33.65+ 2.20+ 7.00% 91
3 2911麗嬰房 25.35+ 1.65+ 6.96% 3,825
4 2882國泰金 79.90+ 5.20+ 6.96% 104,138
5 2545皇翔 87.70+ 5.70+ 6.95% 5,305
6 5534長虹 89.30+ 5.80+ 6.95% 7,247
7 2535達欣工 16.95+ 1.10+ 6.94% 5,860
8 2881富邦金 34.85+ 2.25+ 6.90% 89,031
9 1722台肥 124.00+ 8.00+ 6.90% 19,065
10 2849安泰銀 7.91+ 0.51+ 6.89% 2,029
11 2838聯邦銀 7.46+ 0.48+ 6.88% 1,985
12 8046南電 140.00+ 9.00+ 6.87% 2,750
13 2888新光金 22.60+ 1.45+ 6.86% 72,532
14 1721三晃 13.25+ 0.85+ 6.85% 1,412
15 2891中信金 28.85+ 1.85+ 6.85% 126,463
16 1611中電 15.60+ 1.00+ 6.85% 785
17 3008大立光 330.00+ 21.00+ 6.80% 4,070
18 2603長榮 29.90+ 1.90+ 6.79% 49,254
19 2845遠東銀 11.15+ 0.70+ 6.70% 12,760
20 2348力廣 14.40+ 0.90+ 6.67% 295
21 8072陞泰 148.00+ 9.00+ 6.47% 1,134
22 2892第一金 30.30+ 1.80+ 6.32% 73,159
23 2702華園 39.50+ 2.30+ 6.18% 799
24 1307三芳 24.40+ 1.40+ 6.09% 162
25 3054萬國 28.20+ 1.60+ 6.02% 23
26 2885元大金 27.30+ 1.50+ 5.81% 126,498
27 2501國建 22.90+ 1.25+ 5.77% 13,499
28 2547日勝生 40.50+ 2.20+ 5.74% 15,356
29 1606歌林 12.95+ 0.70+ 5.71% 19,462
30 1713國化 14.30+ 0.75+ 5.54% 816

2008年3月20日 星期四

期指盤中觀摹(8):2008-03-20



期指盤中觀摹(8):2008-03-20

【2008-03-20 早晨】
 
  純觀摩,該叮嚀的事情在本專欄的前兩篇文章已寫過,大家輕鬆看就好。重要的是"流程",感覺一下K2法的速度。絕對不是鼓勵大家每天進場浮濫操作。

  當沖,本來就是天天做。但是,如果沒有拿到長線跟中線的正確知識,我建議您不要做當沖。因為當沖的正確作法,是三條線一起做,但是旁觀者很難看出來其中含有濃厚無比的中長線色彩。

  切記!如果一個人是做中線(或長線),旁邊的人絕對不可以要求中線客跟當沖客一樣天天進場操作,這是絕對錯誤,而且大錯特錯的!因為當沖是極短線,本來機會就多一些;中線是中線,機會本來就不是每天都有,不可以要求中線客天天進場。(am.9:12)

*
小熊~每天都要好心情 說 (上午 08:42):
 早
藍地~Randy_睡覺了 說 (上午 08:42):
 早
藍地~Randy 說 (上午 08:45):
 h1~8254
 期貨
 不錯
小熊~每天都要好心情 說 (上午 08:46):
 等K2
藍地~Randy 說 (上午 08:46):
 嗯
小熊~每天都要好心情 說 (上午 08:46):
 K1~8060
藍地~Randy 說 (上午 08:46):
 嗯
小熊~每天都要好心情 說 (上午 08:48):
 等回測50日
藍地~Randy 說 (上午 08:48):
 嗯
小熊~每天都要好心情 說 (上午 08:48):
 開5日線
 等到09:15也行
藍地~Randy 說 (上午 08:51):
 時間單  好
藍地~Randy 說 (上午 08:56):
 機械法勝利
 月線反壓
小熊~每天都要好心情 說 (上午 08:57):
 是
 20日成功
藍地~Randy 說 (上午 08:58):
 如果是三個系統 要互相換手上陣 輪流轉
小熊~每天都要好心情 說 (上午 08:58):
 K1'?
藍地~Randy 說 (上午 08:58):
 好細微
小熊~每天都要好心情 說 (上午 08:58):
 嗯
 等確認
藍地~Randy 說 (上午 08:59):
 嗯
小熊~每天都要好心情 說 (上午 09:00):
 成功
小熊~每天都要好心情 說 (上午 09:01):
 拉太快
藍地~Randy 說 (上午 09:01):
 可惡
藍地~Randy 說 (上午 09:02):
 算錯 開盤低是k1 再低是k2
 遺憾
小熊~每天都要好心情 說 (上午 09:04):
 B1~8086
藍地~Randy 說 (上午 09:04):
 好
藍地~Randy 說 (上午 09:05):
 拉上
 8107
小熊~每天都要好心情 說 (上午 09:05):
 進8080平8090
藍地~Randy 說 (上午 09:05):
 我沒做到 
 遺憾
小熊~每天都要好心情 說 (上午 09:06):
 嗯
藍地~Randy 說 (上午 09:06):
 出太快了
藍地~Randy 說 (上午 09:07):
 不過 也算ok盤
小熊~今天小小賺 說 (上午 09:07):
 嗯

~王力群 Randy Wang. 2008-03-20, Taipei 早晨9:14

【2008-03-19 星期三】

【2008-03-19 星期三】

一、早上新聞回顧:

(1)AM.8:53~凌晨美股上漲,台股會開很高,但他們中線客還是以觀察為主,沒有太多動作。至於做短線的朋友,策略則是逢高在月線壓力的地方先賣一趟(我知道有些人是買多的,但那些人跟我們沒有關係。因為紀律的關係,所以我們這裡的短線客沒有作多)。

(2)PM.1:58~檢驗早上的策略,如果是以當日來講,月線是壓回的,無誤。整個策略也無改變,可回顧昨日的叮嚀。

二、本文:

台灣加權指數週三(三月十九號)跳空往上反彈,收小黑,在月線之下。

目前的局勢,是月線的反壓佔上風。
思考如下:
技術預測派~
昨天說『如果接近月線,要稍微注意一下』、今早8:53說『做短線的朋友,策略則是逢高在月線壓力的地方先賣一趟』──今天早盤接近月線時,果然被打回,所以暫時不認為此處會有什麼大行情。
技術機械派~
長天期系統:等突破年線再講。
中天期系統:注意!!!在重大政治消息公佈之前,所有中線機械系統的期貨單(不論多空)都不准留倉!--這是一條鐵則!
短天期系統:(暫時不用。)
境界零的長期投資者~繼續等待,沒你們的事。

以上就是三月二十號禮拜四的盤前策略。

~王力群 Randy Wang. 2008-03-19, Taipei 晚間9:30

2008年3月19日 星期三

【2008-03-18 星期二】

【2008-03-18 星期二】

台灣加權指數週二(三月十八號)反彈,收在季線之下一點點。

目前的局勢,是想藉著季線支撐的力量,意圖反彈回到月線之上。思考如下:預測派~本來昨天是預測季線之下可能會產生短暫的反彈震盪,今天這個反彈已經來了。明天如果接近月線,要稍微注意一下。
機械派~長天期系統:等突破年線再講。中天期系統:主角是季線跟月線,現在是混戰,於是被動等待結果吧。
短天期系統:(暫時不用。)境界零的長期投資者~繼續等待,沒你們的事。

以上就是三月十九號禮拜三的盤前策略。

~王力群 Randy Wang. 2008-03-18, Taipei 晚間九點

股市概念(21):狐疑與成見

股市概念(21):狐疑與成見

【狐疑不信、偏執錯見】

  最近我跟一些朋友學生聊天。聊我們最近對技術分析的看法,以及市場人士為什麼屢戰屢敗的因素。其中最主要的一個話題,就是:為什麼市場上這麼多人明明就是輸家,卻還擺出一副自以為英明睿智的姿態?

  順著這個話題,聊著聊著,引發了我許多感想。

  當年(公元兩千年)我剛開始把技術分析介紹給大家的時候,那時我的社會觀念還很純樸,或者應該說我那時還年輕,涉世未深吧,我只是想把我認為對的東西引薦給大家;過了兩年,到了二○○二年之後,我發現我太嫩了,或者說我錯了。

  首先,大家要有一個觀念:這個市場上之所以有超過九成以上的人在輸錢(有人說是二八定律,我認為不是二八,而是九一),一定有它的理由。而推動這個理由的幕後勢力,龐大無比,不是任何人能夠在一夕之間大幅扭轉的。有些朋友拿著我們的技術分析到外面去實戰,即使是賺了錢,別人也不會相信這個方法,為什麼呢?因為這個市場上的人,只要是待的久一點,都不會再相信任何人,只會相信他自己。問題是:你如果要否定別人的方法,心中一定要有一把尺,換言之:你必須要先知道對的方法,然後才有資格認為別人是錯的,否則,你憑什麼認為別人是錯的呢?

  這個市場上的輸家,太多了,只要是資深一點的市場人士,都深深明白這一點。經年累月的淘汰賽,使得太多的個人神話破滅,也讓很多經不起考驗的二流技術現出原形;於是乎,時間慢慢的流逝,市場慢慢的演化,到現在我們看到的現象是:太多太多的人,都看穿了這個市場上到處設局詐欺、說盡謊話的騙子,以致於不再相信市場上有所謂的『正確方法』,於是很多人就從此在潛意識中認為這個市場是個賭場。為什麼說是潛意識呢?因為太多人還是要靠著這個市場吃飯,所以不敢說自己衣食父母的壞話,只好把自己認為的那些「實話」往肚子裡吞。其實,他們是看到了真相,沒錯,這個市場上有很多招搖撞騙的郎中,這是真的,但是如果你因為看到了騙子,就認為這個市場是騙局或賭局,那就是搞錯了觀念。市場確實常常在騙我們,但那是因為我們沒有智慧、沒有找到正確的方法,才會被她騙。

  一個人,不可以因為自己的傲慢與無知,就認為他看不懂的東西就是沒有意義的。

  簡言之,這就是信心動搖。就好像一個人遭遇到挫折之後,就說「這個世界是爛咖、根本沒有所謂的真理、人生根本沒有意義」,試問:這種消極的觀念,對嗎?如果是自己信心脆弱、意志不堅、沒實力去找到那個真理,卻反過來指責這個世界(這個市場)沒有意義、都是騙人的。這樣的態度,我認為失之偏頗。

  很多人因為一直沒有辦法在市場裡賺到錢,不但喪失了對市場相關的工作職場環境的信心,也遺失了對未知事物應該具備的謙卑學習精神。但是,既然對這個市場又愛又恨,又捨不得放棄現在這個位子,於是,這些人在喪失『主義跟信仰』之後會怎麼做呢?大概有以下幾種發展可能:

  一、走內線。
  所謂千線萬線不如一條內線。自古以來多少聰明才智之士誤入此歧途,結果身敗名裂。備受尊重的科斯托蘭尼老先生在《一個投機者的告白》裡面已經講的很清楚了:『大家最渴望的是得到內線消息……簡言之,「知情」常常意味著毀滅。』(中文版第207頁)。傑西李佛摩也在《股市作手操盤術》裡嚴重警告大家:『提防內線消息……所有的內線消息。』(中文版第45頁)。但是,不論這些贏家如何警告,內線的生意永遠是有人做,怎麼勸都勸不聽。說句坦白話:很多人在喪失對正確知識的追求信心之後,卻相信眼前提供給他內線消息者的人格,甚至願意把大部分的財產賭上,這實在是一件很奇怪的事情。

  二、自己發明一套理論,以掩飾自己找不到正確方法的窘態。
  很多投資人一再遭到挫敗之後,卻依然僥倖在業界保持原有的工作職位。於是,一方面靠著自己職務的方便,遮掩虧損的交易單,另一方面,為了維護形象,不惜自欺欺人,發明自己一套獨創的理論來解釋市場的漲跌。為什麼說是獨創呢?因為很多已經被大眾熟悉的技術名稱,不是受到誤解就是已經惡名昭彰,如果講別人已經知道的東西,別人不會相信大家用這方法都失敗了而唯獨你用這個方法就能成功;於是只好自創新招,講一些別人不懂的事情來唬弄群眾。其最終目的,是在掩飾自己對於無知的焦慮。不過,再怎麼鬱卒也沒用,因為正確的知識,極難在業內公司的官僚文化中存活,所以很難學到。

  三、幹脆亂做。亂賭。濫做。
  這一類的投資人,本來就根基淺薄、缺乏信仰,再加上正確知識不易尋獲,於是在失敗連連之後耍起無賴,乾脆亂做一通,藉以發洩其心中不滿。這大概是最糟糕的情況了。最悲慘的,到最後賠光家產,自殺身亡,臨死還痛恨這個市場害他走進絕路,殊不知是人自己的貪嗔癡把自己逼進死巷的。

  四、在市場內,繼續做他的業務。但輕視、也漠視其他所有在做價差的人。
  這一類人以業務經紀人為主,人數相當多。他們進市場本來就是為求財而來,對於技術知識並無太大興趣,在短暫的嘗試以後,通常都是慘敗,於是更加不相信什麼技術分析,只管羊毛出在羊身上,所以繼續做他的業務,朝客戶身上挖錢。這種不尊重知識的態度,其實也普遍存在我們社會的其他領域。

  市場的操作技術,本來是一門博大精深的學問,但是這門學問卻像小寡婦一樣可憐兮兮的,得不到太多人的青睞。或者應該說更走極端吧:一方面,瞧不起技術分析的人見風轉舵,轉過頭去挖散戶的錢;另一方面,沉醉於技術分析的人卻大批大把地淪於門戶之見,盲人摸象、各說各話,把技術派的聲譽搞的狼狽不堪,公信力盡失。

  金融市場,經過三百多年來的演化,變成一個迥異於其他社會團體的特殊群聚。這裡面,並不是單純如你我只想操作價差賺錢而已,有更多的人環繞在市場四周靠市場的經紀業務吃飯。除了小散戶之外,還有中實戶、大戶、証券營業員、證券自營部交易員、期貨自營部交易員、基金經理人、證券分析師、投顧老師、投顧展業人員、證券記者、股市名嘴、證券公司官僚、基金推銷員、網路股市名嘴、炒股主力……等等,這裡面有太多的人是靠客戶在發財,而不是老老實實地憑真正的操作價差來致富。就因為如此,所以不論是基本派的知識,或是技術派的知識,在很多人眼中,只是吸引投資大眾掏腰包的幌子跟誘餌,而不是像你我那樣直接利用知識來買賣價差賺錢。如此一來,知識便淪落了。

  其實,大部分的職業操作手,天賦都不高。只能達到專家的境界,而無法晉身贏家。換言之:只能累積知識,而無法達成智慧的境界。但是這些人很多都自以為是天資卓越的菁英,於是,自傲形成無知,無知卻又堅守門戶、各立山頭。各人心中的門戶之見之深、成見錯見之嚴重,真是到了一個不可收拾的地步,到最後就劣幣驅逐良幣,官僚派排擠實力派,於是大道廢矣。

  今天,各個市場內外圍領域的隔閡之嚴重,實在是到了一個令人嘆息的荒蕪地步。如果想談一點正經嚴肅的東西,就會遭到人家的白眼。世俗之見,總是認為賺錢要快、最好不要學、不要練功,甚至直接騙錢最快。而有心想鑽研技術者,卻沉迷於分析雜訊、咀嚼殘缺的技術。更何況,每個領域、每個公司、每個部門,對於技術分析的看法、包裝、宣傳、需求,都不一樣。甚至有的還要聽從上面的長官指示來操作。您說:在這樣的官僚文化組織運作中,真正的技術分析怎麼能得到它應該有的適當位置呢?

  股票市場的歷史,不過三百多年。技術分析的歷史,不過一百多年,這算是一門新興的學術。用歷史的角度去審視它,它發展的初期,百家爭鳴、各種花招琳瑯滿目,其中當然不乏魚目混珠、虛偽造假、片面零碎的次等貨、劣等貨,甚至根本就是假貨。這些紛亂的現象,是很正常的。從正面的角度來講,其實技術分析在這一百年的發展中,已經發展出一套正確的知識,而不必淪為跟巫術、星象學放在同一個架子上的悲劇(雖然今天還是有很多人這樣看待技術分析);但是從負面的角度來看,聰明的商人很快就看出來:虛偽造假的技術分析,遠比正確的技術要來的有賣點!因為大部分的投資人都貪心、而且眼光短淺、不識貨,於是造就了一個詐術比技術要來的有商業利潤的市場環境。

  正確的知識,極難取得。在我們劃分的九級知識中,百分之九十的投資人連第一關甚至都沒辦法過,甚至在第一關的門口就全軍覆沒。這是我最近一兩年看了很多案例之後,才猛然覺醒的現象。這說明了什麼?說明了資訊網路發達之後,投資大眾很明顯的有愈來愈自以為是的傾向。這就好像有個人想學武功,師父問他對武學瞭解多少?他回答說:「喔,我對武功懂得很多,全套的金庸武俠小說我都看過。」──股市中這種現象,超多。很多人只摸過技術的表皮,就以為他已經知道了全部的內部構造。有些人拿到假貨(拼湊胡謅出來的偽科學)實驗了一個月之後,虧損累累,就怪罪技術分析是騙人的玩意。諸如此類的現象,非常普遍。

  (在《股市概念(15):歧路亡羊》這一篇文章中,我已經提過關於市場內外環境為了阻撓正確知識的傳播,而千方百計不斷製造出各種形式的干擾訊號,混淆投資人的耳目,進而矇蔽大眾的心靈。忘記的朋友們,請點回去再看一遍那篇所節選的俠客行部份情節。)

  我對投資人的建議是:剛開始的時候,一定要放下。甚至徹底放棄自己之前學到的東西,因為一點點的成見壘塊都很可能會阻礙你去吸收正確知識。太多的投資人,捨不得放下的原因,是因為他在潛意識裡根本不相信別人,所以他想抓著一點「屬於自己的東西」來維護自己的安全感。既然他不相信別人,甚至也不相信有真正可以遵行的方法,那麼他為什麼還要學技術呢?答案是:就是因為不相信別人,所以他想要綜合各家理論,發明一套屬於自己的東西,這樣他才有安全保障,以及成就感;殊不知股市之道博大精深,自己一個人想要開宗立派、獨自開悟,除非天資超塵絕俗,否則成功的可能性微乎其微。

  經典上說:『我若具說者,或有人聞,心即狂亂,狐疑不信。』──我當年剛看到這段文句時,感受尚不深刻,最近兩年,才真正感受到:如果把實話講的完整點,那麼,因為事實真相會跟一般大眾原先所想的差很多,甚至有嚴重衝突,於是聽的人狐疑不信;更嚴重的,有些人會勃然大怒,反唇相譏,最後翻臉而去。

  以前有個朋友告訴我:『如果你想要疏遠一個朋友,很簡單,跟他講真理,他一定會不耐煩。』這雖是玩笑話,但也頗含辛酸無奈。忠言逆耳、良藥苦口;若是繼續師心自用、妄加度測、得少為足、自以為是,那麼,得道成功的那一天,真是遙遙無期;而諸多顛倒夢想、愚昧煩惱,又不知何年何月才能休止。

~王力群 Randy Wang. 2008-03-19, Taipei 早晨8:30

期指盤中觀摹(7):2008-03-19_開高盤的小飄片段



期指盤中觀摹(7):2008-03-19_開高盤的小飄片段

【2008-03-19 早晨~開高盤】
 
  純觀摩,該叮嚀的事情在本專欄的前兩篇文章已寫過,大家輕鬆看就好。重要的是"流程",感覺一下K2法的速度。絕對不是鼓勵大家每天進場浮濫操作。

  當沖,本來就是天天做。但是,如果沒有拿到長線跟中線的正確知識,我建議您不要做當沖。因為當沖的正確作法,是三條線一起做,但是旁觀者很難看出來其中含有濃厚無比的中長線色彩。

  切記!如果一個人是做中線(或長線),旁邊的人絕對不可以要求中線客跟當沖客一樣天天進場操作,這是絕對錯誤,而且大錯特錯的!因為當沖是極短線,本來機會就多一些;中線是中線,機會本來就不是每天都有,不可以要求中線客天天進場。(am.10:10)


小熊~今天要當散戶! 說 (上午 08:48): B1 8280
藍地~Randy 說 (上午 08:48): 恩
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 08:52): 今天是要飄高嗎~怪~等
藍地~Randy 說 (上午 08:52): 等看看好了
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 08:52): 20日壓
藍地~Randy 說 (上午 08:52): 我是無所謂
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 08:52): 是ㄚ 我要做績效
藍地~Randy 說 (上午 08:54): 我只會被譏笑而已
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 08:54): 慢慢等~不心急 殺
藍地~Randy 說 (上午 08:54): 喔
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 08:55): 當散戶好
藍地~Randy 說 (上午 08:55): blog新聞貼了 策略已定 這就是系統紀律
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 08:57): 期貨等現貨 做多與我無關
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 08:59): 回跌70點
藍地~Randy 說 (上午 08:59): 8216
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 08:59):  嗯
藍地~Randy 說 (上午 08:59): 沒想像的漲那麼多
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 08:59): 2.5%
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:00): 日本開漲4%
藍地~Randy 說 (上午 09:00): 好多
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:00): 被殺
藍地~Randy 說 (上午 09:00): 喔
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:00): 亂開
藍地~Randy 說 (上午 09:00): 別這樣講 尊重盤勢
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:00): 20~50雙壓 嗯
藍地~Randy 說 (上午 09:00): 喔
藍地~Randy 說 (上午 09:01): 沒過月線
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:01): 等拉抬 續殺
藍地~Randy 說 (上午 09:02): 還好
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:02): 嗯
藍地~Randy 說 (上午 09:02): 拉回一點算正常
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:04): 殺100點
藍地~Randy 說 (上午 09:04): 100點....也還好啦
藍地~Randy 說 (上午 09:05): h1
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:06): 是ㄚ
藍地~Randy 說 (上午 09:06): 觀察是不是震盪三小波
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:06): 等
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:07): 我小台有被嘎600點過~真是豬 最後賺錢
藍地~Randy 說 (上午 09:08): 那是驚險 也算隨機致富的陷阱
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:08): 嗯 中間一直當沖賺錢~不理它
藍地~Randy 說 (上午 09:08): 不過 在當下 會認為自己的見識正確 所以才能熬過 一次可以 但不能每次都這樣
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:10): 是ㄚ
藍地~Randy 說 (上午 09:10): 丹尼斯他們應該都是死在這上面
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:11): 阿飄 快確認
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:17): 飄高 拉高空
藍地~Randy 說 (上午 09:19): 不錯
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:20): 等他拉
藍地~Randy 說 (上午 09:20): 8186 四月8173
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:24): 繼續殺
藍地~Randy 說 (上午 09:24): 好
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:25): 準備要做空 等
藍地~Randy 說 (上午 09:26): 好
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:35): 空8186
藍地~Randy 說 (上午 09:36): 好 幾月?
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:36): 3
藍地~Randy 說 (上午 09:36): 我空四月
藍地~Randy 說 (上午 09:40): 8195
藍地~Randy 說 (上午 09:42): 明天可能還會漲或撐一天
藍地~Randy 說 (上午 09:43): 結算 周四
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:44): 殺 等
藍地~Randy 說 (上午 09:44): 嗯
藍地~Randy 說 (上午 09:54): 價差20點
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:54): 速度變慢
藍地~Randy 說 (上午 09:55): 是的
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:55): 被整的感覺
藍地~Randy 說 (上午 09:56): 8170 8168
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:56): 我這8184
藍地~Randy 說 (上午 09:56): 飄高成功 8167 8166
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:56): 8190~暈
藍地~Randy 說 (上午 09:56): 呵 四月比較快 8166
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:56): 被3月整
藍地~Randy 說 (上午 09:57): 少賺些
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:57): 平8180
藍地~Randy 說 (上午 09:57): 8166成交 8195~8166
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:57): 我只賺4點~昏
藍地~Randy 說 (上午 09:57): 唉喲 三月真少
小熊~今天要當散戶! 說 (上午 09:57): 被當月整
藍地~Randy 說 (上午 09:58): 四月量比較大 接近結算日 當月會比較鈍

~王力群 Randy Wang. 2008-03-19, Taipei 早晨10:06

股市的學習次第(18):英雄難過美人關(第九級.第2篇)

股市的學習次第(18):英雄難過美人關(第九級.第2篇)

【英雄難過美人關】     這一篇延續上一篇的主題,跟大家談一談在第九級的贏家領域中,會遇到的外界誘惑。

  我們再把贏家的定義說明一下。廣義的贏家,是指那些經過嚴格考驗、實力一流、風險控管良好、獲利績效穩定的操作者。狹義的贏家,則泛指那些打過一兩場勝仗就很高興的人。每一個波段,從上漲到漲完,或是從下跌到跌完,都會製造出一些贏家跟輸家,這些贏家就是狹義的贏家,並不算真正的贏家。

  第九級所討論的,本來是真正的贏家。但是很多人常常在小勝小贏之後就自封為贏家,幻想自己從今以後會開始有錢,然後模仿贏家做出一些「超過自己身份」的事情。所以,這些文章,對他們來講,應該也適用。

  一般而言,贏家面臨的幾項外界誘惑考驗,有以下幾種:
   一、色慾。
   二、物慾。
   三、名聲。
   四、貪慾。
   五、轉投資。

  這五項的分法,其實不是很理想。嚴格說起來,物慾跟名聲都是屬於貪慾的一種。不過,我們在這裡先不討論這麼多,等到講到那一項的時候,再來細說。這一篇要講的,是贏家面臨的色慾問題。所謂「英雄難過美人關」,又所謂「男人有了錢,就會想女人」,都是泛指這一類的現象。

  如果是男性,那麼,面臨到的問題,就是女色的誘惑(如果是女性,面臨到的問題,表面上來看,可能是男人的問題,但是依照我的觀察與經驗,女性贏家面臨到的慾念問題,恐怕更為複雜,我們這裡暫且不論);如果是同性戀者,那麼,這個問題會比較更偏重於「感情」的問題,我們等到單獨討論感情的時候再來細談。

  坦白講,女色這一關,能過的人,真的是不多。甚至在佛教界的修行中,我聽過幾位大師講:其實能夠修行到很高境界的人,往往這方面的困擾也愈重。為什麼呢?因為自古英雄豪傑,都是聰明才智頂尖的卓越人士,這些人,元氣充沛、知識豐富,所以才能夠出類拔萃,既然元氣充沛,生命力旺盛,自然對那方面的要求就旺盛。尤其是操盤的壓力,很大,有時候化解不掉,只好訴諸於女色來發洩。更何況,長時間的贏家生涯,是站在跟群眾相反的立場,這種長久的對峙對作,會讓贏家的孤獨感慢慢累積,社會參與感慢慢淡薄。這些狀況,都需要感情的慰藉。但是這世間真愛難尋,專注的操作者長期忙著跟市場奮鬥,個人的感情問題多多少少都會疏於照顧,所以很多贏家的感情世界都是殘缺,這樣一來,這些有錢人,就更尋求另外的快速宣洩出口了。

  首先,我們必須知道:要想達到真正贏家的理想境界,女色不可過度,所以要節制,有時候要克制。

  這個道理講起來,很多人都知道。一般小老百姓,大概也不會太好色;但是,當你口袋裡有一大堆鈔票,美女站在你面前的時候,那就完全不是這麼一回事了。

(未完,待續,請耐心等候...)

~王力群 Randy Wang. 2008-03-19, Taipei 下午2:10

2008年3月18日 星期二

期指盤中觀摹(6):2008-03-18_開飄盤


期指盤中觀摹(6):2008-03-18_開飄盤

【2008-03-18 早晨~開飄盤】
 
  純觀摩,該叮嚀的事情在本專欄的前兩篇文章已寫過,大家輕鬆看就好。重要的是"流程",感覺一下K2法的速度。

  大家要注意的是:一個方法,有時候你看它執行起來很快,其實是因為盤勢的變化快,而不是這個方法本身快,這就是所謂的『順勢』。如果盤勢變化慢,那麼,單子可能就要留在場內久一點了。(am.9: 05)


小熊~今天下新人測試單 說 (上午 09:00): 早
藍地~Randy 說 (上午 09:00): 早
小熊~今天下新人測試單 說 (上午 09:00): 確認中
藍地~Randy 說 (上午 09:00): 嗯
小熊~今天下新人測試單 說 (上午 09:00): 飄高 8032
藍地~Randy 說 (上午 09:00): 好
藍地~Randy 說 (上午 09:02): 8017
藍地~Randy 說 (上午 09:03): 8015
小熊~今天下新人測試單 說 (上午 09:03): 賺錢
藍地~Randy 說 (上午 09:03): 8013 8012 8011 8007 8006 呵
小熊~今天下新人測試單 說 (上午 09:15): 季線防衛戰
藍地~Randy 說 (上午 09:15): 正常 因為之前拉的不是太高 所以會有點抗拒活動
小熊~今天下新人測試單 說 (上午 09:16): 嗯
小熊~今天下新人測試單 說 (上午 09:17): 休息
藍地~Randy 說 (上午 09:18):  嗯

~王力群 Randy Wang. 2008-03-18, Taipei 早晨9:19

【2008-03-17 星期一】

【2008-03-17 星期一】

台灣加權指數週一(三月十七號)續跌,破季線。

觀點跟上週四、上週五一樣沒變,這是個跌勢。
思考如下:
預測派~
季線之下,如果週二跳空開低之後,可能會產生短暫的反彈震盪。如果沒有開低,那麼,還是要小心。
預測破底之後,可能才會有比較正式的止跌。
現在是春季資金行情結束之後的殺盤,請小心。
機械派~
長天期系統:等突破年線再講。
*中天期系統:上週四(三月十四號)連三黑破月線,處在跌勢中。
短天期系統:(經過很長時期的深思熟慮,短期的機械系統我廢棄不用。因為短線仰賴直覺的成份很重。)
境界零的長期投資者~繼續等待,沒你們的事。

以上就是三月十八號禮拜二的盤前策略。

~王力群 Randy Wang. 2008-03-18, Taipei 凌晨1:32

2008年3月17日 星期一

期指盤中觀摹(5):2008-03-17_跳空盤



期指盤中觀摹(5)~2008-03-17_跳空盤

【2008-03-17 早晨~跳空盤】
 
  純觀摩,該叮嚀的事情在本專欄的前兩篇文章已寫過,大家輕鬆看就好。重要的是"流程",感覺一下K2法的速度。

  大家要注意的是:一個方法,有時候你看它執行起來很快,其實是因為盤勢的變化快,而不是這個方法本身快,這就是所謂的『順勢』。如果盤勢變化慢,那麼,單子可能就要留在場內久一點了。(am.9:19)


小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:30): 早

藍地~Randy 說 (上午 08:31): 早

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:32): 早早

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:39): 早上大家皮八很緊

藍地~Randy 說 (上午 08:39): 皮八很緊 why?

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:40): 亞洲大跌~

藍地~Randy 說 (上午 08:40): 關你們何事?

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:41): 不知

藍地~Randy 說 (上午 08:42): 莫非有人做多?

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:43): 沒錯 xx口多 大台 反正休息也好

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:44): 果然用跳空破50日

藍地~Randy 說 (上午 08:44): xx口多 不好

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:44): 1個人10多~另一x口 其它1人x口空

藍地~Randy 說 (上午 08:45): 週六跟莫倫妲有談 對業內公司派又多了層瞭解

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:45): 跌140

藍地~Randy 說 (上午 08:45): 跌好少

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:45): 7952

藍地~Randy 說 (上午 08:45): 本預估開盤跌150~200

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:46): 想做K2說

藍地~Randy 說 (上午 08:46): 有些本賺百萬的人 一秒鐘之內吐回三成

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:46): 是ㄚ

藍地~Randy 說 (上午 08:47): 這就是機率的陷阱

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:47): 破20日還做多

藍地~Randy 說 (上午 08:47): 經典~隨機致富的xx

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:47): K1~7921

藍地~Randy 說 (上午 08:47): 嗯

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:48): 美女圖 http://vanessagu850taiwan.spaces.live.com/default.aspx?mkt=zh-TW&partner=Live.Spaces

藍地~Randy 說 (上午 08:48): 總結莫倫妲的訪問 結論就是~隨機致富的陷阱

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:49): 可見xxx守成不易 破

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:49): 好美

藍地~Randy 說 (上午 08:50): 不論誰 守成都不易

藍地~Randy 說 (上午 08:51): 跳殺雙缺口 明天 預測派  不錯猜

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:51): 所以~休一天也好

藍地~Randy 說 (上午 08:52): xxx很苦憐

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:52): 做K2到現在都沒丟單 是

藍地~Randy 說 (上午 08:52): xxx週六週日一定沒睡好

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:52): 嗯

藍地~Randy 說 (上午 08:52): 做官 高薪的代價

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:52): 要扛

藍地~Randy 說 (上午 08:52): 苦力

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:54): K1成功? 等K1'

藍地~Randy 說 (上午 08:55): 可能k1跟k2不會差太多 

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:55): 恩~功還是要練

藍地~Randy 說 (上午 08:56): 這種情況就怕某個大戶一下認賠殺出而瞬間下殺 白大很多

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:56): 沒錯!!!

藍地~Randy 說 (上午 08:56): 或是某個大戶一下大量放空

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:57): 等~

藍地~Randy 說 (上午 08:57): 不過放空的人總是比較少

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:57): 嗯

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 08:58): 確認中

藍地~Randy 說 (上午 08:58): 嗯

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 09:00): K1成功

藍地~Randy 說 (上午 09:01): 好 呵

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 09:01): B1 7942

藍地~Randy 說 (上午 09:01): 不錯

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 09:01): B2 7962 7964

藍地~Randy 說 (上午 09:01): b2不必算

藍地~Randy 說 (上午 09:02): 還是b1

小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 09:02): 喔

藍地~Randy 說 (上午 09:02): 7983 哈 7934-7983
小熊~今天經理說先休息一天,所以明天開張 說 (上午 09:14): 成功~ K2!!!

藍地~Randy 說 (上午 09:15): 下課

~王力群 Randy Wang. 2008-03-17, Taipei 早上9:20

2008年3月16日 星期日

股市的學習次第(17)~第九級(上篇)



股市的學習次第(17)~第九級(上篇)
【初級贏家與不退轉贏家】  
  在《海龜投資法則》中的最後一章,作者費斯提到:『我最想要完成的,卻是這最後一個章節。』(原書中文版267頁)--看到這兩句話,我的感觸很深。因為,這麼多年來,帶著一些人入門,然後一路走來,其實大家追求的,目標都一致,就是想要達到『贏家境界』。而這一個境界,卻是當前知識界揭露最少的領域。費斯在《海龜投資法則》的最後一章裡所談到的,就是他當年學好功夫,從海龜團隊畢業之後,在接下來二十多年的人生旅途中的一些感想。這些感想,其實多多少少顯示了一些進入贏家境界的『中期』與『後期』階段的人生風貌。

  很多人都曾經抱怨過一件事,就是:這一行的成功人士,都不太願意(或極不願意)把自己賺錢的那一套秘訣拿出來跟大家分享。這裡面的原因,主要有三個,第一個原因大家都知道,就是『秘笈一旦大家都知道,就不靈了』;第二個原因,就是『那些富翁沒有時間跟我們這些窮人瞎攪和』;至於第三個原因,恐怕出乎大家意料之外,那就是:『有些贏家並不太清楚真正的贏家心法是什麼』,不知道的事情,自然就說的少了,甚至講不太出來。

  這第三個原因,須要解釋一下。

  知識分為兩種:外在的表面招式,以及心法。這裡的心法,指的不只是跟技術搭配的心理分析,而是學完整套正確的技術之後,應該用怎樣的態度去面對往後人生的一種人生觀。那些正確的知識,內容博大精深,對很多人來說,是一個從未接觸的全新的知識領域跟智慧境界;雖然一路走來,靠著運用這些正確的技術漸漸趨近初級贏家境界,但因為這一個工作跟金錢的關連實在太重了,愈是接近高處,愈是感到金錢擾亂靈魂的嚴重威脅性與破壞性,所以,在實戰的後期過程中,有誠意的贏家都在不斷調整自己的心態,使自己在財富的誘惑之下仍然能夠保持正常的思考。有時候,為了能夠使自己能夠『正常思考、正常生活』,甚至要跟金錢保持一段『較為遙遠的距離』,以保持客觀超然的心神安寧。

  在教學的過程中,第一堂課,應該是要講『正確的金錢觀念』。在海龜團隊的教育中,他們的第一堂課確實也講的是這個。但是:對於金錢的正確觀念,會隨著境界的提升,而有不斷的新挑戰與新內容,絕對不是新生訓練的第一堂課下課了就全部講完了。很多的贏家,在青壯年期,對於金錢的態度,確實就如第一堂課所講的那樣,把賺錢看成是『做對事情的副產品』,也知道賺了錢以後不要亂花,對物慾的追求要淡一點比較好。但是,很多贏家後來卻仍然在人生後期的征戰旅程中大起大落,出了一些問題,例如傑西李佛摩,還有海龜的理查丹尼斯,都是如此。這些問題,就像是一個黑箱子一樣,平常不太有人去談論,因為這個問題牽扯到很廣泛的層面,平常專注在金融市場殺伐征戰的人,對這個現象沒有什麼興趣;當然,這些忙著嚐試賺大錢的資深投機客,很多都還沒到達贏家領域,難免對這個問題會缺乏深入的認識跟體會。

  這些問題是屬於第九級的知識,本來我們只講到第五級(第六級跟第七級還沒講,第八級的機械系統知識則散見於我們部落格的其他文章),現在之所以提早講,除了有感而發之外,也確實有相當的必要性。因為:第九級的贏家知識,如果不在教育訓練的過程中一點一滴慢慢灌輸、趁早打下良好的基礎,那麼,將來時間拖得久了、當事人在市場混得久了,變成老油條了,恐怕對這些知識會心存抗拒。所以:第九級的知識必須提早放到前面來講,趁年輕的時候就建立起對將來追求目標的正確認識,才是對的;否則,如果拖的太晚才來講,恐怕到時業障已經很重了,所謂積弊難返,就算知道應該要怎麼做,恐怕會心有餘而力不足。

  我先把一些重點大綱列出來:

   (一)贏家圈不是像飯糰一樣黏在一起,而是也有分層次的。並不是所有贏家的境界都一樣。
   (二)賺最多錢的不一定就是大贏家。
   (三)只要沒有達到『不退轉贏家』的境界,哪怕你已經戴上贏家的光環,充其量不過是初級贏家或是資深贏家,一樣有可能會打入凡塵,從頭開始。
   (四)贏家境界有三個基本要素:金錢觀、人生觀、以及心理面的修行。
   (五)贏家境界最容易被忽略的,是關於『潛意識的修行』。
   (六)使贏家忽略掉三個基本要素的最主要原因:是潛意識中的傲慢。
   (七)年輕時期操盤時候的「微細壞習慣」,由於無知,不易察覺,於是慢慢累積,到後期將會爆發出來,使贏家從雲端跌落,也就是俗稱的「退轉」。


◎一、贏家的無知

  贏家也會無知嗎?

  當然,只要是人,就會有弱點。贏家也是人,也會犯無知。即使是不退轉贏家,如果他不是已經成佛,那麼他還是有所不知,只是不退轉贏家在市場上的無知弱點已經不足以影響大局。

  我們都知道:很多贏家,是憑著自己的卓越天賦一路過關斬將,然後晉身為贏家,但是,這個「卓越的天賦」,有時候就像雙面利刃,成也靠它、敗也是它。這個問題,出在對於自身實力是否達到『全面性的認知』。在我們的學習系統中(詳見學習系統圖),可以看到除了正確的技術之外,還有三塊紅色的重點區域,分別是:『風險資金控管』、『隨機致富的陷阱(機率問題)』以及『心理學』。這其中,最被初級贏家所忽略,而另資深贏家感到麻痺與茫然失措的,就是潛意識心理學。因為:只有極少數極少數的贏家身兼心理分析與生活調整的相關知識,其他的,都是憑著『天資卓越(所以對於正確的技術領悟很快)』,以及『天生個性就這麼堅毅(所以能夠克服很多群眾具備的心理弱點)』--在這兩項取得優勢之後,然後努力奮發,晉身贏家。但是,請注意:技術是客觀的,心理卻是主觀的。大多數的贏家都是技術天才(我們姑且只論技術分析這塊區域裡的贏家,不討論基本派的英雄),但卻不是洞察心理的天才。換言之:「觀察別人、觀察市場」容易,但是要『觀照真實的自我』,很難。(未完,待續,請耐心等候...)
~王力群 Randy Wang. 2008-03-16, Taipei 凌晨4點

2008年3月15日 星期六

【2008-03-14 星期五】



【2008-03-14 星期五】

台灣加權指數週五下跌,破月線。

這是個跌勢。思考如下:預測派~破季線之後,或是破底之後,可能才會止跌。
機械派~長天期系統:等突破年線再講。中天期系統:連三黑破月線,處在跌勢中。
短天期系統:(經過很長時期的深思熟慮,短期的機械系統我廢棄不用。因為短線仰賴直覺的成份很重。)境界零的長期投資者~繼續等待,沒你們的事。(有補充的話,這兩天我會找時間把它寫完。)
~王力群 Randy Wang. 2008-03-15, Taipei 凌晨兩點

2008年3月14日 星期五

股市概念(20)~關於投資金典第61頁

股市概念(20)~關於投資金典第61頁

【三段式操作策略】

這一篇對話談到我寫的《王力群的股市投資金典》那本書裡的一個重要觀念,在原書的第61頁,提供大家看看。

這一篇的觀念,要跟最近盤勢對照著去感受。

[2008-03-14的盤中對話]

*
小熊~等待 說 (上午 09:02): 拉B3~卻不過3日
藍地~Randy 說 (上午 09:02): 是含玉線的問題 只好等著看了
小熊~等待 說 (上午 09:03): 就等
藍地~Randy 說 (上午 09:03): 嗯
小熊~等待 說 (上午 09:04): 含玉線~哈 3~5是壓
藍地~Randy 說 (上午 09:04): 嗯
小熊~等待 說 (上午 09:04): 等 今天K2鈍啦
小熊~等待 說 (上午 09:05): 早上看美女圖 拉B4
藍地~Randy 說 (上午 09:05): 好
小熊~等待 說 (上午 09:05): 很快 3日線下就拉4次
藍地~Randy 說 (上午 09:06): 含玉線的關係
小熊~等待 說 (上午 09:06): 自營早上都看今天反彈~哈
藍地~Randy 說 (上午 09:07): 嗯  就等著看吧
小熊~等待 說 (上午 09:08): 反正在盤整中~我都超懶~因為該賺是左派1~不是現在
藍地~Randy 說 (上午 09:09): 態度也對
小熊~等待 說 (上午 09:10): 以前我是都拼~結果在盤整後期大賠 之前賺到又失去 每一波都是~
小熊~等待 說 (上午 09:11): 所以現在一到盤整~我就不想動
藍地~Randy 說 (上午 09:11): 你是說漲完以後的震盪期?
小熊~等待 說 (上午 09:11): 以前~還沒正式學的時候~盤整後期~有大行情之前~我都做錯 震盪期要結束的變盤~我就賠
藍地~Randy 說 (上午 09:12): 喔 其實那個也算正常 但是要小賠 要控制住 不能大賠
小熊~等待 說 (上午 09:13): 故幹脆整段盤整不理
藍地~Randy 說 (上午 09:13): 嗯 這就是三段式精神 當中一段休息 好像是我獨家倡導的
小熊~等待 說 (上午 09:14): 我都是用錢體會~很傷
藍地~Randy 說 (上午 09:14): 投資金典第61頁
小熊~等待 說 (上午 09:15): 每天做K2~自然懂 沒過3日
藍地~Randy 說 (上午 09:15): AB做多 BC休息 CD再進場
小熊~等待 說 (上午 09:15): 是ㄚ
藍地~Randy 說 (上午 09:16): 我一開始做中線就是這樣 十幾年前 但是看到身邊的人都不是這樣 那時覺得很怪
小熊~等待 說 (上午 09:17): 這樣比較好~可休息~被盤整巴到的機率就下降
小熊~等待 說 (上午 09:18): 被大盤修理的機率
藍地~Randy 說 (上午 09:18): 這種精神對預測派的人 很重要 大腦需要休息
小熊~等待 說 (上午 09:18): 我本來就是跟老師學預測
藍地~Randy 說 (上午 09:19): 嗯 我現在也改走機械派
小熊~等待 說 (上午 09:20): 我也是 建立系統 不然我會累死
小熊~等待 說 (上午 09:22): 嗯 3~5壓 成功
藍地~Randy 說 (上午 09:23): 壓下來一點
小熊~等待 說 (上午 09:23): 是~看3~5壓~這是空頭作法~悲
藍地~Randy 說 (上午 09:24): 隨它去好了 
小熊~等待 說 (上午 09:24): 沒到3日就拉4次~累啦
藍地~Randy 說 (上午 09:28): 嗯
小熊~等待 說 (上午 09:29): 今天本就看20~ 3 ~5 壓力
藍地~Randy 說 (上午 09:30): 含玉線我有放在月線系統 成功率一半而已
小熊~等待 說 (上午 09:31): 那收紅棒較好 因為小黑~怕跳空向下
藍地~Randy 說 (上午 09:32): 含玉線本來就是紅棒
小熊~等待 說 (上午 09:32): 是滴
藍地~Randy 說 (上午 09:32): 隨它 我也懶得猜
小熊~等待 說 (上午 09:32): 嗯
藍地~Randy 說 (上午 09:33): 呵 月線系統 第五境界 教材整理到235張圖
小熊~等待 說 (上午 09:33): ㄚ
藍地~Randy 說 (上午 09:34): 還沒弄完 應該會有270多張圖
累積了這麼些年的經驗 總算寫成了教材
小熊~等待 說 (上午 09:34): 好用功
藍地~Randy 說 (上午 09:34): 其實很正常 我一個人獨自在做一個團隊的事情 自然時間要花的多
小熊~等待 說 (上午 09:35): 嗯
藍地~Randy 說 (上午 09:57): 變綠棒
小熊~等待 說 (上午 09:58): 看到了

~王力群 Randy Wang. 2008-03-14, Taipei 早上10:20

【2008-03-13 星期四】

【2008-03-13 星期四】

台灣加權指數週四下跌,收黑棒,開盤不久之後再度跌破ma10,至於跌破ma10的意義,在月線法的教育中已經知道,以此法為操作依據的中線客,會自動做出動作,不勞外人反覆說明。

下午一點過後,連月線都破,這是更進一步的訊號,中線客的中長線多單清光,他們是沒有太多猶豫的。

回顧週三統合系統的朋友們的動作:「週二以月線支撐作跳板,彈到左邊藍色壓力線位置,是一個買家出場點。藍壓在八千六,週三一開盤就已經碰到」--如今回頭檢討,獲利出場點正確無誤。

本波段,從七三八四到八六五八的操作,至此告一段落。
思考如下:
預測派~本來預測盤勢將在8200~8600之間箱型震盪,現在仍然是,但是攻勢遇到挫折,進一步的預測要等一等了。
機械派~
長天期系統:等突破年線再講。
中天期系統:中線客週三早盤接近八千六出場後,靜觀其變,結果看到跌破月線,如果有剩餘多單,他們不會遲疑,還是出。
短天期系統:(經過很長時期的深思熟慮,短期的機械系統我廢棄不用。因為短線仰賴直覺的成份很重。)
境界零的長期投資者~繼續等待,沒你們的事。
以上是2008年3月14日星期五的開場前策略。

大家注意一下:
  機械派的精神,就是事先受好教育,然後在盤中遇到狀況的時候,自動自發,按照自己所受的教育,自動做出該有的動作(該買該賣,沒有太多的猶豫),這就是紀律。為什麼機械派如此重視這種自動的精神呢?因為盤中風雲詭譎、氣氛混亂,操作者的心情一定會受到影響,而且,即使是預測派高手,在盤中氣氛的衝擊之下,常常發生「思考錯亂」,甚至輕微人格分裂的失神狀態,俗稱叫「失常」;這種狀況,太普遍、太嚴重了,所以才會引用機械法來做彌補,以減輕思考的負擔。
  而且,雖然很多人做的是中線,好像反應可以不必像短線客那麼快,但是,只要是比較貼近盤的人都知道:即使是中線,有時候,你等不到下一個指示進來(如果你在盤中有在被動等待別人給的訊號),就要趕快行動,否則,收盤的時候就不知道惡化到何種程度了。這種情況,屢見不鮮。
  所以,事先受好教育是最重要的。如果想在盤中那種混亂的氣氛之中還想要保持清晰客觀的思考來做預測,有很高的難度。這也就是我們為什麼在實戰的時候偏重機械系統的原因。
~王力群 Randy Wang. 2008-03-14, Taipei 凌晨四點

【2008年3月12日 星期三】

【2008年3月12日 星期三】台灣加權指數週三指數漲,但收黑棒。

正在學統合系統的朋友是怎麼看週三的盤呢?是這樣的:
週二以[月線法]支撐作跳板,彈到左邊藍色壓力線位置,是一個買家出場點。藍壓在八千六,週三一開盤就已經碰到,於是他們自己知道該怎麼辦,不用催,因為平常就受好訓練。 現在的策略跟週二開場前的一樣,維持不變。
回顧週二開盤前的策略:「中天期系統:注意下方的中期均線的支撐,看有沒有機會」週三繼續往上彈,驗證此條策略還OK。本波段,從七三八四到八六五八的操作,現在開始震盪。
由於中天期均線尚呈多頭上揚狀態,所以不做空。
思考如下:
預測派~預測盤勢將在8200~8600之間箱型震盪,有一個機會假突破年線,但似乎不是現在,而是要拖一拖。
機械派~
長天期系統:等突破年線再講。
中天期系統:週二被月線拖住,往上拋之後,目標先看三月六號的高點,接近之後先出一趟,然後靜觀其變。如果那些中線客週三晚盤又接回來,還是一樣,等下一次往上拋,那些中線客會在逢高接近三月六號高點的時候再度撒手離場。(其實這有些短線操作,但還可以容忍)
短天期系統:(經過很長時期的深思熟慮,短期的機械系統我廢棄不用。因為短線仰賴直覺的成份很重。)
境界零的長期投資者~繼續等待,沒你們的事。
以上是2008年3月13日星期四的開場前策略。

大家注意一下:這種報告的寫法,其實是機械派的寫法。除了當中有一段提到預測派的看法之外,其他的,大概都是從機械操作系統裡面衍生出來的,雖然看起來好像有些推理過程,但其實不會複雜,也不可以複雜,否則一般投資人學不會(換言之:機械派的報告有一定的固定格式,但是預測派的分析,往往天馬行空,信手拈來,五彩繽紛,各種技巧參雜,很難模仿)。如果一個機械系統很難讓人學會,那就失去它的意義了。因為機械系統的發明,本來就是為了彌補一般投資人學不會預測的遺憾。一般而言,機械派的報告寫法,如果拿到正確知識,練習半年到一年,大概就會有初步的成就。但是預測派的東西就沒那麼好寫了,那要憑睿智,很難。這也就是很多走預測派路線的分析師到最後難以為繼的原因,因為預測功力到一個水準之後,受限於年齡、體力、腦力,很難再進步。機械派顧名思義,因為是機械,比較不累,這是一個很關鍵的優點。只要操作的時間拉長,就會發現機械派的操作手壽命很長,而預測派的高手往往在青年時期威風八面出盡風頭,但後期卻因腦力衰退而晚景淒涼。
~王力群 Randy Wang. 2008-03-13, Taipei 凌晨兩點

【2008年3月11日 星期二】

【2008年3月11日 星期二】
週二天氣好,氣氛好,台股狀況還不錯。
現在的策略跟週二開場前的一樣,維持不變。
回顧週二開盤前的策略:「中天期系統:注意下方的中期均線的支撐,看有沒有機會」今早撐住,驗證此條策略還OK。
(時間點可以參考早上公布的盤中對話,約在八點五十二分。)本波段,從七三八四到八六五八的操作,現在開始震盪。由於中天期均線尚呈多頭上揚狀態,所以不做空。
思考如下:
預測派~預測盤勢將在8200~8600之間震盪。
機械派~
長天期系統:等突破年線再講。
中天期系統:週二被月線撐住,往上拋,停利設在八六○○。
短天期系統:(經過很長時期的深思熟慮,短期的機械系統我廢棄不用。因為短線仰賴直覺的成份很重。)
境界零的長期投資者~繼續等待,沒你們的事。
以上是2008年3月12日 星期三的開場前策略。
~王力群 Randy Wang. 2008-03-12, Taipei 凌晨兩點

2008年3月13日 星期四

期指盤中觀摹(4)~2008-03-13 早晨


期指盤中觀摹(4)~2008-03-13_快速盤

【2008-03-13 早晨~論快速盤】
 
 純觀摩,該叮嚀的事情在本專欄的前兩篇文章已寫過,大家輕鬆看就好。重要的是"流程",感覺一下K2法的速度。

  大家要注意的是:一個方法,有時候你看它執行起來很快,其實是因為盤勢的變化快,而不是這個方法本身快,這就是所謂的『順勢』。如果盤勢變化慢,那麼,單子可能就要留在場內久一點了。

  所謂的『快』,是指做短線或當沖的時候,下單的速度要快,不論進場出場,丟單的速度要快。如果是中線長線,下單速度就不需要快。很多投機客都誤以為世界上存在著某種快速方法可以讓人快速賺錢,我認為這個觀念要改一改:不是方法快速,而是你自己的切換動作要快。換言之:操作者很多關鍵時刻必須當機立斷。而這個迅速的判斷能力,大部分決定於操作者的實力素養,跟方法本身的關連性不是大家想像的那麼大。

  所以,初步的結論是:如果駕駛的動作慢吞吞,轉個方向盤都要好幾分鐘,那麼,就算你開的是保時捷最新款的快速跑車,在非直線進行的追逐戰中,最後還是會落後給人家很多。

  有的時候,盤會慢下來,此時,當沖者的下單速度不必快。但是,「慢盤」並不是經常出現,比較多的時候,出現的是「快盤」,所以,為什麼要求當沖者速度要快,就是這個道理。我再重覆一次:不是方法快,而是操作者的行動力要快,要跟得上快盤的腳步,因為重傷往往是在快盤的時候發生。

  當沖的機會比中長線多,但沒有一般人想像的那麼多。有時候,符合我們方法要求的機會出現了,就快馬一鞭,做完就歇息。只不過,啥時可以做完?這不一定的,有時候也會拖很久,那就比較累了。所以:進出速度愈快,並不代表留在場內時間也快。譬如說:進單花十秒鐘,出單花十秒鐘,但是中間等待的時間可能相隔幾十秒鐘或是好幾個小時!不一定的。這就是『順勢』。

  有些投機客總有錯覺,認為做太快很累,其實不一定,而是要看盤勢快慢。速度的快慢,在大盤,不是我們所能控制;我們自己能掌握的,是實力跟迅速的果斷決策力。

  換言之:一條線,兩個端點。左邊端點是進單,右邊端點是出單,當中一段是等待獲利。如果是當沖,左右兩個端點要花的時間應該儘量縮短。如果是中長線,則不需要。

  很多投機客誤認為有一種「快方法」可以幫人快速賺錢,這種觀念很危險。因為從這個觀念,可以引申出來另一種操盤策略,就是反覆濫用那個「快方法」,然後一直獲利一直獲利。我建議大家不要有這種投機取巧的不正確觀念。多少年來,我看過死在這種操作策略上的人,很多。因為:嚴格講起來,沒有這種「快方法」,只有笨笨的趴在那邊不動的盤,才會反覆承受你那種快刀碎碎切的凌遲;但是,這個大盤不是白痴,一但它醒過來,猛龍擺尾,離它最近被掃到的人就會重傷,先前的獲利就會全部吐回去,然後吐血,甚至陣亡。

  結論是:不要用你的想像力去想當沖應該是怎樣做,而是要先試著紙上模擬,然後再搭配正確的理論與指導,才能有初步的成就。偏偏做當沖的人,個個都很急,沒耐心,於是造成學習障礙,這真不是一件好事。大家要警惕。

~Randy Wang. 2008-03-13, Taipei 上午10:50補充

*
小熊~轉變心情 說 (上午 08:41): 早
藍地~Randy 說 (上午 08:41): 早
小熊~轉變心情 說 (上午 08:46): 守~3~5
藍地~Randy 說 (上午 08:47): 嗯
小熊~轉變心情 說 (上午 08:58): K2
藍地~Randy 說 (上午 08:58): 好
藍地~Randy 說 (上午 08:59): 8412
小熊~轉變心情 說: 盤進入8200~8600之區域盤整~散戶會進來~我們要小心
 ~要當沖~就現在一口~漲15點就跑
藍地~Randy 說 (上午 09:01): 8417 好 8425 8421 8426
藍地~Randy 說 (上午 09:02): 先出一趟
小熊~轉變心情 說 (上午 09:02): 是ㄚ~哈
藍地~Randy 說 (上午 09:02): 15點了 8412~8426 好快 
小熊~轉變心情 說 (上午 09:02): 這就是程式交易之1~賺15點
藍地~Randy 說 (上午 09:03): 極限要抓出來 以前我是8口就感覺笨重
小熊~轉變心情 說 (上午 09:03): 原因~自營沒手續費
藍地~Randy 說 (上午 09:03): 3~4口差不多
藍地~Randy 說 (上午 09:04): 8435
小熊~轉變心情 說 (上午 09:04): 嗯
藍地~Randy 說 (上午 09:04): k2完全成功 從容出
小熊~轉變心情 說 (上午 09:04): 是ㄚ
藍地~Randy 說 (上午 09:04): 8440 少賺一些
小熊~轉變心情 說 (上午 09:04): 喔
藍地~Randy 說 (上午 09:05): 散戶會進來嗎? 我迷糊
小熊~轉變心情 說 (上午 09:06): 誰知~但我們賺
藍地~Randy 說 (上午 09:06): 喔
小熊~轉變心情 說 (上午 09:06): 已下課
藍地~Randy 說 (上午 09:06): 吃東西
小熊~轉變心情 說 (上午 09:06): 嗯
藍地~Randy 說 (上午 09:07): 在吃蘿蔔
小熊~轉變心情 說 (上午 09:08): 很健康
藍地~Randy 說 (上午 09:10): 嗯
小熊~轉變心情 說 (上午 09:11): 又殺 好快
藍地~Randy 說 (上午 09:12): 好 繼續吃
小熊~轉變心情 說 (上午 09:13): 今天懷疑會亂震
藍地~Randy 說 (上午 09:13): 嗯
小熊~轉變心情 說 (上午 09:14): 今天就不要盤性改變~
藍地~Randy 說 (上午 09:16): 亂陣盤會放假訊號
小熊~轉變心情 說 (上午 09:16): 6波盤整~人為自保~就變懶 是
藍地~Randy 說 (上午 09:17): 亂陣盤會放假訊號 盤性改不改 事關重大 有點容易被騙 所以有時要考慮一下機械 當沖預測多了 要反過頭來注意一下機械的精神

~王力群 Randy Wang. 2008-03-13, Taipei 上午9:14

2008年3月12日 星期三

期指盤中觀摹(3)~2008-03-12 早晨


期指盤中觀摹(3)~2008-03-12 早晨

【2008-03-12 早晨】
 
純觀摩,該叮嚀的事情昨天已寫過,大家輕鬆看就好。重要的是"流程"。

*
上午 08:46:18 小熊~今天拿到名片!
  越過5日~左3~等開盤

上午 08:46:26 藍地~Randy
  嗯

上午 08:47:52 小熊~今天拿到名片!
  昨天有上老師的部落格

上午 08:48:07 藍地~Randy
  你不是天天上喔?  部落格的教材現在變成必讀 每週考試

上午 08:49:28 小熊~今天拿到名片!
  ㄚ~要考試

上午 08:49:43 小熊~今天拿到名片!
  以前較自由  也較自動

上午 08:49:56 藍地~Randy
  已經考過兩次了

上午 08:50:03 小熊~今天拿到名片!
  喔

上午 08:51:37 藍地~Randy
  今天看過xxxxx的blog  沒有進步  快變成負面教材了

上午 08:52:52 小熊~今天拿到名片!
  他沒做機械~思想難跨越

上午 08:53:03 藍地~Randy
  嗯

上午 08:54:15 小熊~今天拿到名片!
  就算預測再強~也只是台股

上午 08:55:25 藍地~Randy
  沒關係 台股強就可以了

上午 08:56:02 小熊~今天拿到名片!
  嗯

上午 09:01:25 小熊~今天拿到名片!
  昨天有說不能放空~會嘎   一漲200多~果然跑過資料有用

上午 09:02:19 藍地~Randy
  對

上午 09:02:27 小熊~今天拿到名片!
  B2沒來~

上午 09:02:43 小熊~今天拿到名片!
  飄高!

上午 09:02:48 藍地~Randy
  要出

上午 09:02:58 小熊~今天拿到名片!
  是ㄚ

上午 09:05:05 小熊~今天拿到名片!
  觀察對K2很重要

上午 09:09:10 小熊~今天拿到名片!
  真的飄高~呵

上午 09:09:41 藍地~Randy
  哈 新聞貼了

上午 09:25:37 小熊~今天拿到名片!
  等一下確認K3失敗

上午 09:27:44 藍地~Randy
  我看看

上午 09:27:56 小熊~今天拿到名片!
  破

上午 09:28:12 小熊~今天拿到名片!
  飄高勝!

上午 09:55:35 藍地~Randy
  國嶂接助理  呵
  幫忙跑研究報告 報表

上午 09:58:43 小熊~今天拿到名片!
  喔~跟我很像  我現在是小弟

上午 09:59:20 藍地~Randy
  呵

上午 10:07:16 藍地~Randy
  跌了一些

上午 10:07:51 小熊~今天拿到名片!
  嗯~跌很慢

上午 10:22:28 小熊~今天拿到名片!
  看"穩操勝算"~說丹尼思是不停損  把1億5千萬基金操成700萬

上午 10:24:08 藍地~Randy
  寰宇的?

上午 10:24:19 小熊~今天拿到名片!
  是的
上午 10:26:09 藍地~Randy
  丹尼思~預測派 靠艾克哈特用機械法幫他做矯正治療

上午 10:26:24 小熊~今天拿到名片!
  嗯~沒錯

上午 10:26:32 藍地~Randy
  很明顯

上午 10:26:38 小熊~今天拿到名片!
  海龜~機械派

上午 10:27:05 藍地~Randy
  太聰明的人無法用機械

上午 10:27:27 小熊~今天拿到名片!
  是ㄚ~故會炸  就當聰明人不愛機械法

上午 10:33:51 藍地~Randy
  聰明人無法愛機械法

上午 10:34:02 藍地~Randy
  沒成就感  沒跳出來吧~成就感只是屁

上午 10:34:52 藍地~Randy
  很難放下 很難跳出來

上午 10:35:24 藍地~Randy
  預測派橫掃天下股民

上午 10:35:34 藍地~Randy
  人人愛不釋手
(談話進行到此時,中華電信部份地區大當機,故中斷。)

~王力群 Randy Wang. 2008-03-12, Taipei 下午4:30

2008年3月11日 星期二

期指盤中觀摹(2)~2008-03-11 早晨

期指盤中觀摹(2)~2008-03-11 早晨

【2008-03-11 早晨】


  很多修行人接觸K2法很久,卻沒真正見過K2的真面目。為了讓同修學習起來更方便,我就貼一貼,讓大家看一下。觀摹多了,希望有幫助。

  看的時候,本來應該是注意對話的時間,然後再比對盤中走勢圖;但是小熊都做的很快,所以不必去過度鑽研他的點位,而是要注意一下盤中的運行氣氛。

  當沖,我們原則上不是很鼓勵。實力不足者,還是以做中長線為主流,較佳。

  當沖,心態要放輕鬆,不要太執著。

  沒有正式學過K2法的人,最好不要模仿。因為實戰的時候,他們都是長線、中線、短線,三條線一起做(但是外人不太容易從對話中看得出來中長線藏在幕後的巨大影響力),並不只光做當沖而已。所以,要先拿到中線跟長線的正確知識,再做當沖,才有保障(長線保護短線)。


小熊~練習寫程式交易 說 (上午 08:49): 平下K1真長~20日線8142
藍地~Randy 說 (上午 08:50): 嗯
藍地~Randy 說 (上午 08:51): 信心脆弱 或是基本面脆弱
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 08:51): K1~8183
藍地~Randy 說 (上午 08:51): 嗯
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 08:52): 離20日50點內
藍地~Randy 說 (上午 08:52): 嗯 應該有撐
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 08:52): 確認K1'或K2
藍地~Randy 說 (上午 08:52): 等
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 08:52): 嗯
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 08:54): 漲~30點 K1成功
藍地~Randy 說 (上午 08:54): 嘿
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 08:54): 開始確認
藍地~Randy 說 (上午 08:54): 不錯
藍地~Randy 說 (上午 08:55): 小賺 K1是大刀
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 08:55): 是ㄚ
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 08:56): B1~8213
藍地~Randy 說 (上午 08:56): 嗯
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 08:57): 今天平下K1
藍地~Randy 說 (上午 08:57):嗯
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 09:27): B3
藍地~Randy 說 (上午 09:27): 嗯
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 09:28): 要回平盤~B3我都會出
藍地~Randy 說 (上午 09:29): 好
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 09:29): 接著等雙腳或休息或看平盤
藍地~Randy 說 (上午 09:29): 嗯
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 09:32): 多方掛反攻~希望
藍地~Randy 說 (上午 09:34): 呵
小熊~練習寫程式交易 說 (上午 09:39): 回平盤~觀察吧
藍地~Randy 說 (上午 09:39): 嗯嗯

~王力群 Randy Wang. 2008-03-11, Taipei 早晨9:40

股市概念(16)~個股與指數的觀念大綱

股市概念(16)~個股與指數的觀念大綱

【金融市場中個股與指數的觀念大綱】

  為什麼不太討論股票?

  這是個老問題了。

  我周圍的老手,十幾二十年前的時候,都是玩股票,玩的還蠻高興;現在不但是老手,就算是試煉及格、具有潛力的新人,也都是以觀察加權指數趨勢為主。

  二十年前,市場還不複雜,個股齊漲齊跌,沒啥個性。這種狀況一直延續到八九年前。後來,個股就紛歧了。

  大觀念如下:

  一、個股比較難,而且難很多。

  二、散戶做股票,絕對不適合玩短線!

  三、個股的理想操作方式:一半基本分析加上一半技術分析。或是一半預測法加上一半機械法。


  其他重點概念如下逐條列出:

  1、個股操作,難在選股。指數操作,不需選股。

  2、個股操作的選股工作,建議須成立一個小組(至少要兩個人)。因為股票太多,選起來很累。

  3、個股操作困難的原因之一,是因為個股有一千多支,大盤只有一個。所以技術分析用在大盤會準,用在個股就必較不準。

  4、雖然技術分析用在個股比較不準,但是對意圖學習個股操作的人而言,想做個股,仍然必須要學技術分析。

  5、不論是基本派或是技術派、不論是預測法還是機械法,使用在個股,都會遇到挫折。

  6、單獨使用基本分析做股票,當然可以。但是你的基本分析功力要很強,資金也必須要多。

  7、單獨使用技術分析做股票,可以。但是如前所述,難度較高,會遇到很多挫折。

  8、指數期貨可以玩短線,但是我不建議。因為很耗體力。已經在做的人,建議用小資金輕鬆玩,不要執著。

  9、做股票,有分門路,有內線,投機取巧色彩太重。做指數,沒有內線,比較公正客觀。

  10、個股資金小,人為操縱比較容易;加權指數的成交量大,人為操縱有困難。

  11、股票比指數多了個「消息面」(內線是消息面的一種)。目前業內老實的人還是以基本面作股票,不老實的人以消息面作股票。

  12、以集資基金為團體的大資金,操作股票才會比較容易。此類大多是基金經理人。

  13、以獨立個人為單位的小資金,操作期貨(中長線)才比較容易致富。此類大多是交易員。

  14、散戶的效法對象,是學習「交易員」的操作模式。

  15、散戶如果要做股票,其效法對象,應學習「基金經理人」的操盤概念。

  16、強烈建議您考慮過以下十一個項目以後,再決定您要不要進入市場:
     實力、時間、體力、腦力、資金、操作週期、風險控管、
     家庭環境、研究精神、謙卑心態,以及運氣。
     (其中最不可靠的,就是運氣)

(未完成,請耐心等候)   

【2008年3月10日 星期一】

【2008年3月10日 星期一】

先回顧上週五操作策略是:一、盤中如果有拉,接近平盤就跑。二、觀察是否跌破十日線。如果破,機械派也要走。

台股週一下跌,上週五沒有在盤中(中場)拉近平盤跑掉的那些人,就會注意十日線。週一盤中十點多破了十日線,他們自己知道該怎麼辦,因為平常已經接受過訓練,自動自發、切實執行停利(或停損)。 破了就破了,不要猶豫,這就是機械派的紀律精神,如果猶豫不決、拖三阻四,從早上十點考慮到下午一點,那就不知道跌到哪裡去了(十點十分破十日線,期指約8420,收盤是8310,差了一百多點)。

本波段,從七三八四到八六五八的操作,暫時告一段落。由於中天期均線尚呈多頭上揚狀態,所以不做空。

至於多頭的新的進場點,思考如下:

預測派~
觀察均線排列位置,思考下壓均線的壓抑強度,以及上彎均線的攻擊強度,兩者互相比較之後,可以得到大概的初步結論。

機械派~
長天期系統:等突破年線再講。
中天期系統:注意下方的中期均線的支撐,看有沒有機會。
短天期系統:(我廢棄不用。短線我大概都是憑直覺做做玩玩,機械跟預測的成份,各一半)

[境界零]的長期投資者~繼續等待,這裡沒你們的事。

~王力群 Randy Wang. 2008-03-11, Taipei 早晨7點

2008年3月10日 星期一

股市後期知識(2)~機械法與交互法 (二)

股市後期知識(2)~機械法與交互法 (二)

【機械法的過濾器】

  這篇是我們內部的討論資料,是關於機械法跟交互法的。

  這篇談到參數,以及過濾器。

  重點在十點十二分的對話:
   台灣的操作者,都不太相信別人,只相信自己。   
就算給他們一個好系統,他們也會想要自己改裝成他們喜愛的款式。   
這樣一來,就很可能走上歧途。

  正在研究開發機械法的人,尤其是已經研讀到中期以後的人,此篇必讀。現在讀不懂的話,就先copy留著,以後一定會用到相關觀念。

  有人可能會認為:"既然是比較難的後段知識,那應該跟我無關"。我勸您最好不要有這種想法。總之:要記得有這篇文章,以後再記得拿出來看就好。

{2008-3-10_盤中對話 }

藍地~Randy 說 (上午 09:03): 早
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:04): 早 漲不過5日線 也沒破10日 20及50續抱 10日約8400
藍地~Randy 說 (上午 09:06): 好
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:06): 8400~8380
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:07): 破10日我會換標語~中線多單出場 剩下睡覺
藍地~Randy 說 (上午 09:12): 不錯
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:12): 之前有一位同事賠x00萬
藍地~Randy 說 (上午 09:13): 好慘
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:14): 左2有尖頭的機率~故k2今天不做
藍地~Randy 說 (上午 09:14): 嗯
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:14): 有左3攻頂再說 今天宜睡覺
藍地~Randy 說 (上午 09:15): 嗯小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:15): 回測10日~小心!!!小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:17): 只要6波盤整開始~我的3~5通常會賠錢~故加入季線法調整藍地~Randy 說 (上午 09:19): 好
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:22): 而我停損採當初開發15分的模式~這就是經驗法吧~如果3/4進步的5日線多單~留到今天可能就賠錢
藍地~Randy 說 (上午 09:23): 要跑報告 算出機率 績效
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:25): 是
藍地~Randy 說 (上午 09:29): 昨天看到海龜跑報告 覺得很好笑 算出風險是兩倍
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:29): 2代海龜
藍地~Randy 說 (上午 09:29): 四個不乖龜
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:29): 算出後部位被砍
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:30): 慘
藍地~Randy 說 (上午 09:30): 誠實的代價
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:30): 趨勢單本來就有一定風險
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:31): 所以原本海龜有2種停損 但丹尼思不用
藍地~Randy 說 (上午 09:32): 整本書都沒講詳細的系統交互運用 另一本 費斯也沒講 哈
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:35): 沒錯
藍地~Randy 說 (上午 09:36): 交互系統有點複雜
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:36): 這系統交互運用~就是後來海龜改版的秘密
藍地~Randy 說 (上午 09:36): 交互系統基本上有三種: 一種是sys1跟sys2的同時使用  一種是sys1跟sys2的交替使用 第三種是預測系統跟預測法的交互使用
藍地~Randy 說 (上午 09:38): 呵 還沒講 但是我也不想公佈
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:38): 嗯~我現在只做到5日線的預測系統跟預測法的交互使用~因為5日偏預測系統跟機械法
藍地~Randy 說 (上午 09:39): 5日線的預測系統跟預測法的交互使用~是很高的境界 我大概最後一個境界才會講到
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:41): 等盤自己表態
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:47): 我的3~5~50要寫程式語言~有點難
藍地~Randy 說 (上午 09:48): 程式語言只能寫機械法 預測法不太可能
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:48): 停損的15分鐘法是主觀的(含有k3失敗)
藍地~Randy 說 (上午 09:49): 昨天跟morenda談過 她說最大的困擾是~程式交易寫不出預測的精神
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:50): 但k2盤中依盤性而改這~沒有人會 嗯
藍地~Randy 說 (上午 09:50): 當然 還沒發展到這一步就槓龜了 
 還不須要傷腦筋去想用程式去寫預測 就重傷了
 因為原始核心交易法則~都是錯的
 原始的正確知識 沒拿到
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:51): 回測!!!小心 剩30點
藍地~Randy 說 (上午 09:51): 所以morenda過去六年來 都想就是把雙線法寫成程式交易 但是都失敗 所以她那時候找我 但是我那時候不想做這個工作 因為怕大家過度依賴電腦程式交易 這是2002年的事了
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:55): 很多人一直忘~過濾系統~就是機械與預測的互用法
藍地~Randy 說 (上午 09:56): 過濾系統是最繁重的一環工作
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:56): 過濾系統:這次成功~下次不用
藍地~Randy 說 (上午 09:58): 過濾系統是最繁重的一環工作 我認為:很少人會過得了這一關
 因為我平均過濾一次要花好幾個小時
小熊~開始學習新工作 說 (上午 09:59): 特訓班那本只寫2行
藍地~Randy 說 (上午 09:59): 境界三買進法發展的時候 過濾了五次以上 耗掉了半個月的時間
藍地~Randy 說 (上午 10:00): 換成別人 大概要半年 因為別人有上班 問題是:過濾的時候 思續不能被打斷
小熊~開始學習新工作 說 (上午 10:00): 現貨期貨都破
藍地~Randy 說 (上午 10:01): 所以上班族回家之後 很難接著昨天的過濾工作繼續下去 
 因為可能已經忘了昨天的工作情境 於是很難再度進入狀況
小熊~開始學習新工作 說 (上午 10:02): 嗯
藍地~Randy 說 (上午 10:08): 所以說:開發系統 很操勞 執行系統的人 如果沒有信心 那就很麻煩
小熊~開始學習新工作 說 (上午 10:10): 有信心~相信自己~是做趨勢單第1條件 
藍地~Randy 說 (上午 10:10): 因為執行系統的人 罕有具備開發系統的能力 充其量只能檢驗系統
小熊~開始學習新工作 說 (上午 10:10): 單獨一個人 ~一隻狗~會很累 交易室的笑話
藍地~Randy 說 (上午 10:11): 但是~絕大部份的操作手 都希望在自己開發設計下的系統裡面工作 這樣子 他們才感到安全 同時感受到成就與榮耀 如此一來 就糟了
小熊~開始學習新工作 說 (上午 10:11): 嗯~一定
藍地~Randy 說 (上午 10:12): 因為系統操作者的程度 往往跟系統開發者的程度差很多 系統操作成功 完全不代表等於具備開發系統的能力 這就是後來海龜自立門戶之後 會產生許多風險控管調整迷思的主要原因 但是 台灣的操作者 都不太相信別人 只相信自己 就算給他們一個好系統 他們也會想要自己改裝成他們喜愛的款式 這樣一來 就很可能走上歧途
小熊~開始學習新工作 說 (上午 10:15): 嗯
藍地~Randy 說 (上午 10:16): 海龜沒公佈工作細節的原因 想必大家都一樣:就是"別人看的會很累" 而且 一般投資人不會對這個有興趣
小熊~開始學習新工作 說 (上午 10:17): 是不好賣
藍地~Randy 說 (上午 10:17): 只有你的競爭對手對這個有興趣 所以細節不公佈 很正常 但是~如果不公佈細節 就會發生很嚴重的後遺症 那就是~ 會有很多很多的操作者會嘗試想要建立自己的系統 而超級嚴重低估在發展過濾器的時候 遇到的極大挑戰 而且 通常那種挑戰 不是知識 而是智慧或者是某種抽象的語言 而不是大家平常習慣的技術名詞用語
小熊~開始學習新工作 說 (上午 10:19): 破!!! 破
小熊~開始學習新工作 說 (上午 10:20): 10:20
藍地~Randy 說 (上午 10:20): 
 ~我新聞貼了小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:21): 嗯
藍地~Randy 說 (上午 10:21): 這對於只知道技術而不懂哲學觀控邏輯的人 無法跨越 所以失敗
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:22): 哲學觀控邏輯~難
藍地~Randy 說 (上午 10:22):
 還有一個大陷阱 就是: 很多好的系統 在一開始呈現在大家面前的時候 其實已經過濾掉很多東西 但是大家不知道 譬如說:為何用 moving average?而不用kd?或是其他玩意?
 就是因為已經過濾掉了。
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:23): 一定 嗯~有人測過~10年下來~賺最多就是moving average
藍地~Randy 說 (上午 10:25): 但是很多人 不知道 可能又會重新去考慮加入許多五四三 
 或是先前已經被開發者淘汰掉的條件 然後以為找到新的參數 殊不知那是一個陷阱
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:25): 沒錯
藍地~Randy 說 (上午 10:31): 所以說:不公佈細節 就會有很多資質還不錯的人前仆後繼 到最後寂寞收場 這事很無奈
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:32): 沒錯
藍地~Randy 說 (上午 10:37): 現在blog變正式教育 大家臉綠
 因為看歸看 忘歸忘
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:37): 沒錯
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:42):反正一切按機械法跑~其他睡覺
藍地~Randy 說 (上午 10:43): 嗯
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:49):好累~看2個小時程式交易的講義 殺!
藍地~Randy 說 (上午 10:50): 啊......我現在才看到你剛剛講的過濾器~這次成功~下次不用
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:50): 喔
藍地~Randy 說 (上午 10:50): 這條是錯的!千萬不可以用 非常粗糙
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:50): 這是特訓班那本書寫的 不是我用
藍地~Randy 說 (上午 10:51): 真正的過濾器 超難 其實真正的過濾器就是預測法的參數化 小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:51): 特訓班~才2行~暈
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:52): 預測法的參數化~沒錯
藍地~Randy 說 (上午 10:52): 反正也沒人會注意 沒關係
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:52): 我有看到~那就是改板的秘密
藍地~Randy 說 (上午 10:53): 鐵定是
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:53): 現在兩本海龜書公佈的都是原始版!!!
藍地~Randy 說 (上午 10:53): 是的
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:54): 改版的~海龜自己都不說
藍地~Randy 說 (上午 10:55): 說了 也沒人懂
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:55): 嗯
藍地~Randy 說 (上午 10:56): 隊員只要等成品發佈就好  暫時不要管開發過程 照樣賺錢
小熊~中線多單出場! 說 (上午 10:57): 嗯
(end)
~王力群 Randy Wang. 2008-03-10, Taipei 早上11點

【2008年3月7日 星期五】

【2008年3月7日 星期五】

原訂的上週五操作策略如下(上週五盤前所制定):(一)週五盤中如果有拉,接近平盤就跑。(二)觀察是否跌破機械派的十日線,如果破,機械派也要走。

後來,驗證於週五的盤:(一)是有一度拉向平盤,沒錯。(二)十日線沒破。

至於長線的多頭希望是否就此潰滅?暫時不做討論,也無須做討論,等盤勢自己發展出來......它會自動告訴我們。

此處:

預測法:可能是先高檔震盪之後,再挑戰年線。

機械法:如果是長線操作,那麼在還沒有跌破季線之前,單子還是抱著。

如果做的比較短,那就看月線,可以設跌破十日線或是跌破月線,則出場。

觀察:此處觀察以年線為主,十日線次之。

~王力群 Randy Wang. 2008-03-10, Taipei 凌晨一點

2008年3月9日 星期日

股市概念(19)~一個成功贏家的故事


股市概念(19)~一個成功交易員的歷史故事

【一個比較完整的贏家故事】

  我最近看完《海龜特訓班》,重點畫了很多,我個人認為:這本書相當值得跟大家推薦。最主要的原因是:絕大部份的投資人,恐怕終其一生,都沒有看過真正的贏家是長的什麼樣子。

一般投資大眾對贏家的印象,絕大部份都是錯誤的。在金融市場這個大圈子裡,有百分之九十以上的富翁,其實都是依靠「業務仲介」跟「內線炒作」,以及「詐欺」這三個管道才賺到大錢(我不是說業務員是在搞詐欺,而是說有這三種管道,每一種管道都可以製造出有錢人。搞業務的人不一定會去炒作,但是搞炒作的人通常會做點業務)。這些有錢人,跟真正依靠操作價差致富的贏家,一點關係都沒有。但是一般投資人始終搞不清楚這個差別何在,於是常把超級推銷員跟騙子當成了股神或期神。

  至於比較專業一點的投資人,他們看待贏家,也經常會犯了失焦的致命傷,變成只注意到贏家的技術細節,而忽略了贏家的思想體系與人格背景。

  這本《海龜特訓班》是一個作家站在客觀角度來報導海龜團隊的故事,文筆還算生動,故事也算說的有趣。我建議讀者在看這本書的時候,一定不要忽略了海龜團隊兩位領導人的人格特質,以及他們的思想哲學(海龜的兩位導師:丹尼斯跟艾克哈特)。所謂人格特質,不只是他們在市場中的情緒反射,而是要注意他們在市場之外的人格展現。而所謂思想哲學,不光只是操作方面的知識,還要注意「除了操作以外,他們還懂些什麼?」。

  看這本書的時候,要注意全面性的重點,不要只看第五章(第五章是談論海龜所使用的技術分析)。第五章雖然很重要,但是如果只知道第五章,遲早會淪為匠氣。

  我建議的閱讀重點,以及思考方向如下(除了技術分析之外):

  一、丹尼斯的思想背景?他為什麼重視休謨的哲學?經驗主義學派跟金融操作有什麼關係?(page.39)

  二、丹尼斯的『反建制』思想為什麼那麼重要?具備此思想的人在市場中有啥優勢?……有啥缺點?(page.39,40)

  三、丹尼斯為什麼會閱讀《今日心理學》?心理學跟金融操作有啥關係? (page.42)

  四、什麼是『直覺』?什麼是「情緒」?什麼是「感情」?…… (page.42)

  五、丹尼斯對金錢的看法是怎樣?他的價值觀是如何? (page.44)

  六、丹尼斯為什麼那麼重視佛洛伊德的思想?佛洛伊德是誰?佛洛伊德的學說在講什麼?什麼是「死亡衝動」?「死亡衝動」跟投資人有啥關係?有買書看到這段的人,有把死亡衝動這四個字輸入到Google去查詢嗎?為什麼你沒有去查?你對心理學不感興趣嗎? (page.45)

  七、丹尼斯的穿著為什麼那麼隨便,甚至難看?還有哪個成功大贏家的穿著風格跟他一樣? (page.53)

  八、丹尼斯為什麼喜歡花三分之一的時間啥事也不做? (page.55)

  九、丹尼斯的代操生涯成功嗎?他喜歡代操嗎?他能夠勝任代操的工作嗎? (page.59)

  十、丹尼斯對於「運氣」的看法是怎樣?……一般投資大眾對於運氣的看法是怎樣?一般的技術分析者對於運氣的看法是怎樣?基本分析派對於運氣的看法是怎樣?…… (page.63)

  十一、為什麼許多傑出的聰明人是糟糕透頂的交易員?什麼是「聰明」?什麼是「智慧」? (page.88)

  十二、丹尼斯跟艾克哈特為什麼要用電腦測試「所知的每種想法或傳統觀念」?你有電腦嗎?你會這樣做嗎?如果不會,那麼,你為什麼不會這樣做?你認為檢驗不重要嗎? (page.90)

  十三、為什麼海龜隊員要先將自己視為科學家? (page.93)

  十四、丹尼斯跟艾克哈特的差別在哪裡?海龜系統是誰發明的? (page.86)

  十五、為什麼艾克哈特的長期操作績效可能超越了丹尼斯? (page.87)

  十六、為什麼這些大贏家用的技術分析,會跟台灣的技術專家相差如此之大? (page.122)

  十七、台灣的市場投機客(非長期投資者)喜歡用複雜的技術賺錢,還是喜歡用簡單的方法賺錢? (page.123)

  十八、為什麼大家都喜歡「猜頭摸底」? (page.124) (注意!這題不容易回答。)

  十九、為什麼投資人即使看了海龜的書,卻仍然堅持留在預測派?

  二十、這本書給了你什麼樣的影響?你有下定決心,以後像海龜那樣每天確實按表操課嗎?

  我最近閱讀股票書,有一個感慨,就是:很多人,都把股票書當成故事書來看,而缺乏一種專注的自省精神。這樣的草率心態,如果是碰到爛書,那就剛好躲過一劫,但是如果「萬一」碰到一本好書,那就當面錯過,實在太可惜了。

  有時候,學習是須要很大的熱誠的,那也許就是一種瘋狂。如果缺乏這一種從內在智慧湧出來的、對追求正確知識的一種瘋狂,那麼,很多難關,是衝不過去的。

  共勉之。

~王力群 Randy Wang. 2008-03-11, Taipei 早晨7點
~王力群 Randy Wang. 2008-03-09, Taipei 凌晨三點
《海龜特訓班》節選 以下轉載自商業周刊1054期
~兩週把郵差、廚工變百萬交易員~  整理:孫秀惠
~一個華爾街傳奇人物,成立「海龜操盤特訓班」傳授交易技巧,並提供個人資金,讓他的弟子實際操盤落實所學,結果他的子弟兵也因此變成富翁。究竟這個特訓班的名堂是什麼?~
  這是個將一群雜牌軍學生訓練成百萬交易員的故事,當中很多人都缺乏華爾街的工作經驗。這些學徒幾乎是立刻被丟入火坑,面臨賺錢的挑戰,賭注以百萬美元計。他們嘗試的不是在紐約市街頭賣冰淇淋,而是交易股票、債券、貨幣、石油及其他數十種市場,藉以賺進數百萬美元。
  故事顛覆人們在大眾文化裡小心翼翼打造的華爾街傳統成功印象:檯面上的小人物無法打敗市場。
  如果不是我隨意揀起一九九四年七月號的《金融世界》雜誌,看到上面刊載的《華爾街頂尖玩家》特別報導,這個其實人生版的《誰是接班人》故事也不會出現在這裡。該期雜誌的封面上是著名基金經理人喬治.索羅斯在下西洋棋;那一年索羅斯賺進十一億美元。報導列出一九九三年排名前一百名的支薪交易員,他們住哪裡、賺多少錢,以及大概的賺錢方式。其中索羅斯是第一名,第二名朱利安.羅伯森賺得五億美元。

  意外的是,其中一人剛好就住在維吉尼亞州瑞奇蒙城外,離我的住處只有兩小時車程:榜上第二十五名是奇瑟比克資本公司的傑瑞.帕克,他剛賺了二千五百萬美元。帕克還不到四十歲,他的簡介裡說他是理察.丹尼斯(這是誰啊?)的門生,並提到他被訓練成一隻「海龜」。(什麼跟什麼呀?)簡介中提到,帕克二十五歲時是個會計師,在一九八二一年加入丹尼斯的訓練班,學習其「趨勢追蹤系統」(trend-tracking system)。
  一般的觀念大多認為,成功的唯一途徑是到紐約、倫敦、香港或杜拜的八十層玻璃帷幕高樓工作,這顯然錯得離譜。帕克的辦公室是在一個完全名不見經傳的地方,距瑞奇蒙城外三十哩的馬納金薩伯。讀完雜誌後,我開車到他的辦公室,看到那裡毫無贅飾,我坐在停車場裡想:「一定是在開玩笑,這裡就是他賺那一大筆錢的地方?
  看到帕克的鄉下辦公室,對我來說簡直有如一次電擊,永遠破除了「地點」的重要性。指導帕克和其他學徒的這個丹尼斯,究竟是何方神聖?
  理察.丹尼斯這個顛覆傳統的人,是芝加哥的投機交易員,不隸屬於大型投資銀行或《財星》五百大企業。正如「在地人」在芝加哥交易廳最愛說的,丹尼斯是「賭上他的身家」。一九八三年,當時他三十七歲,已經用幾百美元的本錢賺進數百萬美元。還不到十五年,丹尼斯就如他所願達成此成就,而且未經正式訓練或其他人的指點。
  他冒著經過計算的風險,利用槓桿原理賺取巨額財富。雖然媒體對他的財富淨值多所揣測,他仍刻意避免讓其曝光。「我覺得公開財富不是很得體的行為。」丹尼斯說。

  他覺得只要經過適當的教導,任何人都能學會如何交易。他的合夥人威廉.艾克哈特不同意他的看法,這個實驗就在兩人的爭論下誕生。一九八三至八四年,他們招募了一群有意願學習的交易員學徒,並且教他們兩門交易「課程」。為什麼叫「海龜」?那只是丹尼斯給學生們收的暱稱。他曾經到新加坡參觀過一座培育海龜的農場,一大缸動來動去的海龜敢發了他:「我們要像新加坡人培育海龜那樣,培育交易員。」
   在一九八三年秋季及一九八四年,他的公司C&D商品公司編列一萬五千美元預算,在《華爾街日報》、《霸榮週刊》及《國際前鋒論壇報》刊登分類廣告徵求受訓者。饑渴的求職者們看到:
  C&D商品公司  理察.丹尼斯交易員團隊擴編  誠徵商品期貨交易員  歡迎申請  丹尼斯先生與合夥人將以其獨門交易觀念訓練一小群應試者......
  錄取的準學員們回想起自己的震驚時,難以相信他們受邀拜在芝加哥最偉大的現任交易員門下,用他的錢交易,並從利潤中分一杯羹。
  丹尼斯相信自己的交易能力並非天賦,他覺得市場就像「大富翁」遊戲,並且認為策略、規則、勝率和數字,都是客觀且可以透過學習獲得的。而他的入門先修課,就是對金錢的適當看法。他不像大部分人把金錢單純當成在賣場裡買東西的工具,而是把金錢視為計分的方法,美元、美分對他似乎不存在情感的牽絆。
  丹尼斯的學生們,其上一份工作包括高緯物業警衛人員、卡特皮勒曳引機公司業務員、柯林斯商品公司經紀人、格朗德連鎖西餐廳副理、AG貝克投資銀行電話內勤人員、帕洛米諾俱樂部酒保,以及紙上遊戲版「能與地下城」的設計者。有名學生還直接說他的狀態是「無業遊民」。通過最後篩選的人,先前工作經歷更是普通:廚房人員、教師、監獄輔導員、郵差、會計助理及服務生。
  丹尼斯和艾克哈特只花了兩星期,教導他們的學生交易債券、貨幣、玉米、石油、股票及其他一切標的所需要的每件事。他們的學生並未學習如何在交易廳裡那充滿尖叫的搖滾區,以狂亂的手勢進行交易,而是在安靜的辦公室裡,沒有電視也沒有電腦,只有幾具電話。
  完成課堂指導之後,每個學生都獲得一百萬美元以供交易,他們可以分到一五%的獲利,八五%則歸丹尼斯所有。他的獅子大開口並不令人訝異,畢竟用的是他的錢。
  丹尼斯許多學生接手後四年來賺的錢,每年獲利可達一OO%甚至更高,真可說是超大型印鈔機。比起一九八O年代初期的成功,更重要的是其中三位參與者目前的紀錄。在實驗結束之後許久,艾克哈特與兩位丹尼斯的舊門徒,傑瑞.帕克和保羅.雷霸,在二OO七年經手的資金就超過三十億美元。他們現在的交易風格仍非常類似當初那段日子。
  丹尼斯的海龜實驗證明,在一切條件相同下,他的學生能學會以交易賺進數百萬美元。

~順勢操作的哲學:嚴格遵守規則,不下判斷~

  海龜們被訓練成順勢操作的交易員,簡言之,就是他們需要「趨勢」才能賺錢。順勢操作者永遠在等待市場動起來,然後追上去,搭上主要趨勢,不論上成下,都以獲利為目標。
  海龜們被訓練為如此,因為在一九八三年,丹尼斯知道最管用的東西是「規則」:「其他大部分不管用的東西就是判斷,看來整體而言較好的部分便是規則。你不能一早起床就說:『我想要擁有關於市場的直覺。』你會得到太多判斷。」
  發明順勢操作的並非丹尼斯和艾克哈特。從一九五O到七O年代,有一位重量級的順勢交易員,多年保持著正績效,那就是理查.道前(Richard Donchina)。
  在一九六O年,道前將自己的哲學歸納為他所謂的「每週交易法則」,這套規則是不帶感情的實用主義:「當價格漲超過前兩個曆週的高點(合宜的週數隨商品而調整),就回補放空部位,然後做多。當價格突破前兩個曆週的低點,就了結多頭部位,並且放空。」
   海龜們遵守的核心定理和偉大投機者們相同:
  「不要讓心情隨著你的資產而起伏。」
  「堅持到底,保持冷靜。」
  「不要以結果評斷自己,而要以過程來評斷。」
  「要知道當市場走上它要走的方向時,自己該怎度做。」
  「不可能的事時常有可能,而且真的曾發生。」
  「每天都要弄清楚明天的計畫及預防措施。」
  「我可能賺到什麼?賠掉什麼?兩者發生的機率各是多少?」
  然而,這些耳熟能詳的勸告有更精確的說法。在訓練的第一天,海龜們必須在任何時刻都能回答這些問題:1.市場的現況如何?2.市場的波動性如何?3.交易用的資產有多少?4.交易系統或交易傾向為何?5.交易員或客戶的風險趨避度如何?
  市場的現況如何?意思很簡單:「目前交易標的的價格為何?」如果微軟今天每股成交價為四十美元,那就是市場的現況。
  市場的波動性如何?海龜們必須知道各市場一天中的上漲和下跌幅度。如果微軟平均成交價為五十,但某一天介於四十八和五十二之間震盪,那麼海龜們受到的教誨便是讓市場波動幅度為四。用來描述一日波動性的行話,他們會說,微軟的「N值」是四。波動性較大的市場通常風險也較高。
  交易用的資產有多少?海龜們必須隨時知道手上有多少錢,因為他們即將學到的每一項規則,都要依當時的帳戶大小而調整。
  交易系統或交易傾向為何?艾克哈特指示海龜們,在開盤前就必須擬定買進和賣出的作戰計畫。他們不能說:「好,我手上有十萬美元,我就隨意拿五千塊出來交易吧。」他們被傳授的是一套精確的規則,告訴他們要根據價格變動,在任何市場中決定何時買進或賣出。海龜們有兩套系統,分別是系統一(SI)和系統二(S2),以這兩者掌控進出場。S1基本上是說,每當價格創二十天新高或新低時,就買進或賣出。
  風險趨避度如何?如果帳戶裡有一萬美元,應該把那一萬美元全押在Google股票上嗎?不對。如果Google突然下跌,很快就會把一萬美元輸光。他們應該只壓 一萬美元的一小部分,因為他們不知道交易會不會照自己的希望發展。小幅壓注(例如:一開始壓一萬美元的二%)能保他們不出局,隔天再接再厲,永遠等待下一波大趨勢出現。

~堅守原則不受干擾。厲行獲利加碼、虧損減碼~

  丹尼斯和艾克哈特要求海龜們要有同樣的反應,「你並不特別,並不比市場來得聰明,所以要遵守規則。無論你是誰、多麼有頭腦,都不會使一堆黃豆有所不同。」丹尼斯很清楚,要能日復一日遵守規則、正確行動,必須有堅定的意志:「要遵守好原則,不讓恐懼、貪心與期望干擾交易,這一點很難做到,相當於是在人性之河中逆流而上。」海龜們必須有信心徹底遵守所有規則:
  面臨同樣機會必須以同樣方式交易,不要受個人感覺所干擾。
  假設有兩位交易員約翰和瑪麗,在各方面都完全相同,有著同樣的風險趨避度,使用同一套系統。兩人只有 一個小小的不同點 :約翰的錢多出五O%。之後約翰決定去度個假,當他在南灘享樂時,瑪麗賺進五O%。現在他們手上的錢完全一樣了。他們如何、為何拿到一樣的錢並不是重點,對約翰來說是對的做法,對瑪麗同樣也是對的。
  海龜們不能說:「我在一段時間賺到一些錢,所以現在可以做點不同的事。」無論如何都必須採取同樣的步驟。如果海龜們的原始資金是十萬美元,但現在只剩九萬,他們仍必須依據現有的錢做交易決策。如果海龜們應當要拿交易本錢裡的二%冒險,他們就要拿現有 九萬美元約二%,而不是原本十萬美元的二%。
  海龜們被教導不要執著在哪一個月或哪一年裡,哪個市場會賺、哪個市場會賠。他們要學會無知,接受無論哪個市場趨勢帶來的機會 。
  同樣的原則也用來看待「損失」。例如 :當海龜們被教導必須在小損失時出場,因為他們不知道到底會跌多深,於是便出場。他們不想要的是,看著一開始的小損失說:「我有十萬美元的微軟,現在是九萬,所以我現在要追加一萬買微軟,因為它現在便宜了。」
  丹尼斯說 ,追加賠錢部位就像小孩子已經被爐子燙了一次手,卻又把手放回爐子上,只為了證明爐子真的會燙人,這是錯的。
  海龜們被教導為不要太在意自己何時進場,要煩惱的是何時出場。
  丹尼斯不斷將教學主題帶回虧損:「厭惡虧損的交易員是入錯行了。」海龜們應該要說:「我想要買進或賣空移動中的市場,不論是往上或往下,因為移動中的市場傾向繼續移動。」如果市場上漲,那是件好事;如果市場下跌,那同樣是件好事。丹尼斯和艾克哈特希 望海龜們從兩者都能獲利。

~不要想預測往上或往下的趨勢會持續多久,不可能會準的。~

  艾克哈特為海龜 們舉了個例子:市場快速移動越過他們應該要買進的點,但不知何故錯過了,於是他們坐待「折返走勢」,正當他們等待一個便宜的買進價格時,市場繼續狂漲。艾克哈特說:「推論現在太貴不能買的誘因很大。如果你現在買了,就會有一個太高的初始價格。然而,這筆交易是迫切必要的。交易做了之後,初始價格不曾像你想的那麼重要。」
  投資家布萊德利.羅特,被稱為丹尼斯旗下的首位投資者說:為理察.丹尼斯的天才喝采。這項計畫組織得很好,把重點放在紀律,交易感覺上是好是壞其實無所謂,他們只是必須這麼做。這是一套非常、非常簡化的順勢系統,擁有十分積極的模板,以加碼獲利部位、減碼虧損部位,能夠表現得極為成功的,都是那些只求遵守規則、不會脫軌的人。

(本文摘錄自前言與一、四章,節錄完畢)

2008年3月8日 星期六

技術分析(5)~兩線法


技術分析(5)~兩線法

【金融市場的技術分析(5)~兩線法】

  在股市技術(4)當中,我們談過『單線法』,於是,理所當然,我們這一篇要談的是『兩線法』。

  顧名思義,單線法只有一條線,所以比較簡單,雙線法有兩條線,所以比較難一點。如果加入價格走勢(以黑線代表),那麼,單線法就有兩條線,雙線法有三條線。

  圖H1中,S代表短期,M代表中期,L代表長期。(注意:此處的短中長期的分法跟我們的中期系統與長期系統的分法不同,暫時不要搞混。)

  技術分析進入這一塊領域,就算是難的了。其實,在這篇之前,我們並沒有講過真正難度高的技術,但是,雙線法,就門檻而言,確實比較難。換言之:它是難在大多數人都會忽視這個領域,一般人在學習均線的時候,絕對不會「浪費」這麼多時間從單線法研究到六線法,他們學完「黃金交叉」跟「死亡交叉」之後,大概就迫不及待去學什麼K線、量價、型態,以及各種像KD之類的數學指標;所謂「過門而不入」,就是指這個現象。所以,就門檻而言,兩線法比較高,因為投資人首先要克服自己輕視均線學的傲慢心態;但就技術本身而言,兩線法絕對比高中物理學要簡單。

  這裡先舉五種兩線法的類型。實戰的時候,遇到的類型絕對不止這五種:

  M1-L1:「黃金交叉」。這個大家都知道。
  M2-L2:「突破」與「抵擋」。
  S3-M3:「高檔糾纏」與「試圖阻止(跌勢)」。
  S4-M4:「高檔糾纏」與「正在壓制(形成盤整)」。
  M5-L5:「助漲」與「支撐」。(長期均線幫助中期均線一起推升股價,然後在中期均線往下走的時候,長期均線試圖阻止中期均線繼續往下走。)

  第五組搭配比較難,因為我把黑色的價格走勢給拿掉了,請讀者自己先想一下「這樣的均線走勢,它的價格可能是怎樣走的?」

(未完,待續...)

~王力群 Randy Wang. 2008-03-08, Taipei 早晨六點

2008年3月7日 星期五

心理學(3)~關於金融心理學的書籍



心理學(3)~關於金融心理學的書籍

【略談兩本金融心理學的書籍】

  本篇寫作的因緣,有兩點:

  一是昨天有同修問我:在學習系統那張圖中,左邊那個代表心理學的紅色方塊,怎麼沒有推薦的書籍?……其實不是沒有,而是需要一些導引說明比較好。

  第二個原因,是我們的九個學習等級,從第六級開始,就進入一個跟傳統技術分析不一樣的領域,也就是須要『耐心、恆心、毅力』的一段練功過程。第六、七、九級,心理學的比重,相當的大。第九級甚至就是純粹的心理學跟哲學。所以,有志於學習者,有必要提早進入狀況。

  這裡介紹的兩本書,都是好書,但都沒有達到我的理想要求,所以之前並沒有大力推薦。但是,這一類的知識,確實是很重要,所以我還是跟大家介紹一下。有書讀總比沒書讀好吧。

  《金融心理學》這一本書,有很好的視野,作者把整個第三篇都挪出來專門講心理學的發展史,從佛洛伊德講到格式塔學派,把金融心理學的層次給拉高,然後跟傳統的心理學接軌。這樣的宏觀視野,突破了一個重大的迷思,就是長久以來市場人士根本不重視心理學,或是知道要學一點心理知識,但卻不認為這個心理知識必須拓展到佛洛伊德或榮格。換言之:過多的市場交易員,都看輕了自己,誤以為自己的心理問題不須要這麼嚴肅認真去分析它。他們過份重視表面的技術條文,而忽略了自己渾沌渾噩的潛意識。

  《金融心理學》的缺點,是不容易完全讀懂。畢竟,台灣國民教育的心理學教育,從來就沒有被列入正式學習的課程(後患無窮、流弊無盡……),所以一般人看此書會覺得有點累。

  這本《金融心理學》另一個缺點,是寫的還不夠深入。視野擴大了,沒錯,但是不夠精微。但是,即使不夠精微,一般讀者看了恐怕還是會吃力。

  另外一本《交易的藝術》,是一本平實的書,但是絕版了,就想辦法去圖書館借吧。有人很好心把這本書的重點重新打字摘要列出,選了很多重點,但是我擔心讀者在閱讀的時候,會被過多的文字給淹蓋過去,又忘記了要把書中文字跟自己的交易習慣做深入的比較分析。

  《交易的藝術》重點節選如下。注意:這本書在談到技術分析的時候,有很多錯誤的地方。所以關於技術部份,我選的極少。不過,這本書的作者的技術功力雖然我不予置評,但是他對於心理方面的體會,我是很欣賞的。選錄如下:  
你最重要的不是金錢,而是心理資本。沒有了心理資本,即使一時攢了錢,也無法長久的維持或增加金錢資本,健康的身體可以增強心理資本,沒有健康就沒有財富。  
執行交易決策時,必須忘記金錢本身,而專注於運用正確的交易技巧。
在我做第一口期貨交易前,已經在紙上模擬操演了六個月。  
謙卑使你反應靈敏。  
據說有三種東西會毀掉一各最優秀的人---金錢、性、權力。
商品交易所裡現場交易員的平均年齡大多介於20-30歲之間,他們擁有充裕的心理資本,你很少看到老一點的交易員,因為他們早將心理資本燃燒殆盡而退出這個職場。
真正有錢的人對看見自己的錢越滾越多很感興趣,反而對花錢並不那麼有興致。
你的錢首先應該投資再培養並運用天賦和才能方面。
絕不要借錢去買消費品。  
除了按時寫交易日誌外,你還應該時常翻閱、複習。寫日誌的主要目的就是希望當你回顧自己過去的做法時,能對未來的交易萌生新的想法。  
自從我從事交易以來,每年寫一本交易日誌,常被自己過去的想法、感覺、及作法逗的哈哈大笑。重新看到自己過去是多麼的幼稚,有點難堪,但是一想到自己已經進步、成長了許多,又覺得很欣慰。複習過去的日誌常使我記起一些不復記憶的交易原則,進而將這些原則重新融入未來的交易中。翻閱過去不同時點所紀錄的交易圖表也非常有用,藉著回顧在不同市場的狀況下的因應之道,常帶給我新的靈感。
交易員常犯的一項重大錯誤是未能將市場交易視為經營的事業。
你的賺錢能力取決於人格及專業方面的心理狀態。
人格及專業並非交易成功的絕對保證,但卻是交易成功必要的成分。
市場交易分析系統關鍵在於是否能長期持續獲利。
一套分析系統是否能幫助你成功的交易、賺錢,取決於他是否能與你的人格特質相配合。
交易員陷入瓶頸的根本原因往往是專業領域及個人生活過於複雜,耗費太多精力,使心理資本負擔沉重,他們根本無法撥出時間,反省自己的交易狀況。
交易員想要獲得長期的持續成功,就必須欣然接受自己判斷正確的機率,可能只有三分之一的事實!
理論雖好,但實際經驗更重要。  
交易首重精密思考,交易的報酬率取決於細心的程度。  
要改變行為要先改變信仰和價值體系,這樣才會對這個世界有不同的主觀認知。  
一流的專業交易員都會努力建立一種態度,就是不讓交易的結果影響自己的情緒,只把交易當作是成長、學習的經驗。
不論交易是盈是虧,自己都是贏家,因為從盈虧中學習到了知識,學到如何以健康的心態來面對輸贏,對交易無所求,只求盡人事聽天命而已。
所有的交易員都必須正視他們處理家庭、愛、性和金錢的方式,他們如何與父母相處、如何因應權威和限制,還有如何表達喜怒哀樂等基本情緒,這些都是內在問題。
如果你認為自己可以像一塊岩石或一座孤島一般,自給自足,無疑地,你已經陷入了迷思。
我發現兼具智慧且行事謹慎的人就是持續閱讀,學習和成長的人,這些人通常也是最成功的。
我必須警告你:不要只閱讀交易技術,或是如何在二十四小時之內賺到一百萬美元之類的書籍。   當你不瞭解市場時、當你生病、有困難、無法完全集中精神時,要有點耐心,暫時告別市場。    要知足。能找到中間價位就不錯了。
賺錢只是把事情做對的副產品。
如果你想在市場上長期存活,必須能找到某種能夠滋補心理資本的方法,方法之一是從事社會公益活動。(王力群補註:不是叫你只會捐錢,還有很多其他對大眾心靈有所助益的活動)

(選錄完畢)


~王力群 Randy Wang. 2008-03-07, Taipei 早晨九點

2008年3月6日 星期四

【2008年3月6日 星期四】

【2008年3月6日 星期四】

前天已經講過:上攻目標放在半年線或年線,半年線昨天已經抵達,今天攻年線,那些人準備明天週五逢高賣;不管預測派還是機械派,年線之上都有一些理由先賣一趟。但是不要做空! 因為並沒有看空,只是先賣一趟而已。

目前的架構,屬於多頭,所以先不要看空。

注意一下晚上的融資,如果增加太多,就不好。

機械派的第一個賣出訊號,注意是否將來會跌破十日線就好。所以,不想賣出多單的十日法信徒,可以等跌破十日線再賣就好。

明天週五,在瞭解以上的幾點注意事項之後,剩下的,是明天盤中隨機應變。

如有修正意見,晚上再來做。

~王力群 Randy Wang. 2008-03-06, Taipei 下午兩點

【2008年3月5日 星期三】

【2008年3月5日 星期三】

今天台灣加權指數小漲,量增,收十字。

昨天已經講過:上攻目標放在半年線或年線。今天已經達到半年線,有希望挑戰年線,所以不要做空。

以下是短線客的預測法:
由目前的漲勢來看,短線客會把預測的下一個目標放在年線。目標訂立之後,剩下來的是隨機應變,搶低賣高。

中線機械系統如果想找[加碼點]或[新的進場點],要等明顯突破年線之後再看,所以中線的機械系統暫時沒有新的動作。

~Randy Wang 2008-3-5 Taipei

股市的學習次第(16)~學習的系統



股市的學習次第(16)~學習的系統
【金融市場的學習系統(我個人意見)】  
  (圖畫的有點嫌小,看的可能會吃力,先跟大家說抱歉)
  教育最好是分階段實施。不分前後次序的大鍋炒填鴨式教育,只適合資質特優的高手,一般投資人並不完全適應。
  先前已經講過,如果用一個一個知識庫來做劃分,我個人的理想是分為九個等級(九個倉庫)。但是在現實生活中,每一個等級的知識不會分得那麼精細去讓你挑,而是有點混在一起的。所以,可以另外粗略劃分為五個階段。
第一階段,學長線、學中長線、學均線學、學機械法的基本概念,主要學第一級的知識。  

第二階段,就是一般人比較有興趣的東西,像型態、像K線、像量價。
第三階段,學學機械法,順便了解一下什麼是操作系統。
第四階段,自己斟酌是否要做當沖。不做當沖的人,如果是職業級,應該學這一階段的[盤中看盤法]。
第五階段,選擇權買方,窮人的原子彈。有興趣者學之。

  這一篇要講的重點不是這五個階段,因為一般人很容易把重點只放在那五個,而忽略掉其他的東西。

  第一個被忽略的大重點,是『資金風險控管』。有些人(還不是少數)喜歡做到滿倉。這是自殺行為,千萬不要效法。

  做滿倉是什麼呢?是「天天跟別人賭俄羅斯輪盤」。玩一次可能還不會掛,天天玩,遲早一定掛掉。

  第二個被忽略的大重點,在《隨機的致富陷阱》裡頭有講了,雖然講的還不完整,但是講的已經夠多了。聽說這本書要絕版,依我看,就算不絕版,很多人看這本書也只是被暫時震憾一下,並不曉得要如何把這本書講到的東西跟自己的操作生涯做結合。當然,還有更多人是有看沒有懂,或是看過即忘,甚至認為這本書是爛書。這些就不在我們討論之內了。

  我勸大家,一定要特別注意《隨機的致富陷阱》這本書,現在絕版了,就去圖書館借吧。聽說寰宇財經的《穩操勝算》跟這本書講的道理類似,我是還沒看過。不過,台灣讀者在讀外國書的時候,都會因為市場不同、語言不同而產生隔閡,換言之:如果不把那些道理換成台灣市場的例子重新講一遍,很多人恐怕還是隨便看看就過去了,渾然不知書上講的道理跟自己實在是大有關聯之處。

  第三個被忽略的大重點,是心理學。一般的高手,天賦的心理狀況都很強壯,所以耐磨耐操。但是,步入初級贏家之後,依我個人的淺薄觀察,幾乎很少初級贏家會再度抱著謙卑學習的精神去重新發現心理學對初級以後的贏家是多麼重要,就算有此感覺,也沒有寫成專書。這個問題,也許目前不嚴重,那是因為很多操作手的資歷還不算太深,等到年紀大了之後,就會發現很嚴重。我隨便換個講法大家就知道了:即使是一般行業,做到四十歲都會遇到事業瓶頸,更何況像金融市場如此風雲詭譎、變化多端、整人如家常便飯的地方,耗損更是嚴重;但是年輕的交易員不知道這個問題拖久會變成大問題,於是從年輕的時候開始就一直輕視這個問題,等到中年過後,心理污垢變大條之後,這時,要學什麼心理學來補救,雖然不嫌晚,但是會累的厲害。

  這三個容易被大重點:一個關於資金控管、一個關於『人生與機率』、一個關於心理學。機率的問題,有那本《隨機的致富陷阱》暫時就足夠;至於心理學,大家可能認為看不到、摸不著,所以暫時還是以充實知識為主,嗯,這樣也好吧,反正心理知識我將會在第六級以後加強探討。於是,還剩下一個,就是資金風險控管的知識,有沒有相關書籍值得閱讀?如果沒有,如果要等我整理好寫出來,恐怕要等很久,因為我目前要寫的文章也很多。

  想來想去,關於資金風險控管之類的知識,我目前認為寫的比較優秀而且完整的,是約翰.派伯寫的《金融交易聖經》。

  這本書的優點是:它是一本綜合性的書籍,各種重要的觀念都有講到一些,而且,作者很明顯是實戰經驗豐富的資深交易員,所以少了一些研究型學者寫股票書的晦澀感與隔閡感。資金風險控管知識是這本書裡的一部份而已,他還提到許多其他的寶貴觀念,值得學習。

  這本書的重點,如下:
Page.28-L1,2,11,12,19,20   

P.29-L2 倒數L2,L3   

P.48 L1~L6    

P.51 L11~13   

P.52 倒數 L7   

P.54 L13~15   

P.56 L9~10   

P.60 倒數L1~L6   

P.66 L3~L7   

P.68 倒數L.8   

P.72 倒數L.3~7   

P.103 倒數L.6~8   

P.109 倒數L.1~5   

P.110 L.1~11   

P.115 倒數L.4~6   

P.116 倒數L.1   

P.117 L.1~3   

P.127 L.2~4   

P.131 L.6~8   

P.131 倒數L.3~6   

P.133 倒數L.1~2   

P.134 L.7~10   

P.135 倒數L.1~5   

P.152 倒數L.1~4   

P.219 倒數L.4~13   

P.231 L.9~10   

P.231 倒數L.7~8   

(次要的重點就暫不列出了)

  這本書的缺點是:一般讀者平常可能會因為讀過太多「非贏家」所寫的輕鬆文章,所以可能會不習慣這些資深交易員苦心積慮想要表達的實戰哲學跟邏輯觀念。這個跟翻譯也有點關係。不過,有書讓我們讀,就已經很好了,我個人是不會太挑剔。

  我本來的計畫是:按照這本書的重點逐條講解。但這只是理想,要等原來的寫作計畫告一段落後,我再來做這個工作。在此之前,就麻煩各位同修,如果有『誠心讀書』的意願,就把書找來讀一讀,應該會有收穫的。

  有了《隨機的致富陷阱》跟《金融交易聖經》這兩本書的左右輔助之後,很多獨立在技術之外、分散在投資人容易忽略的角落的關鍵知識,就會得到一個初步但是無比重要的暸解。有了這個瞭解之後,再去讀取技術的專門知識(不論長中短線),才不容易迷失。否則,就算拿到了正確的技術知識,也極容易因為風險知識跟隨機概念的無知,而誤入歧途,終至失敗。

  一般的投資大眾,很難拿到正確的第一手技術知識,但是,同樣身為正確知識的這兩本書,既然已經印出公諸於世,應該是不難取得的。

  不過,這本書有些地方我不是完全贊成,或者說須要進一步解釋清楚;不過仍然是瑕不掩瑜。

  《金融交易聖經》佳句摘要:

  如果你和那位大師一樣是全世界最優秀的基本面投資者,而且你有超多資金任你處置,面對賠勢依然堅定不移,那麼你就不需要停損。(p.134)

  隱藏秘密的最好方式就是讓所有人都以為它不是秘密。但絕大多數的新手都是栽在這個秘訣上,他們因這個秘訣而將自己淘汰出局。(p.51)

  所謂「型態」,絕對不是一開始就存在。(p.54)

  任何一筆交易所承擔的風險損失,都不應該超過總資本的2%!(p.68)

  大多數的技術分析師都是以本末倒置的方法來解決他們遇到的情境,他們設法先成為某個方法的專家,卻絲毫不理會什麼投資方式才適合自己。對新手而言,這個問題尤其嚴重。(p.110)

~王力群 Randy Wang. 2008-03-06, Taipei 早晨十點

2008年3月5日 星期三

股市的學習次第(16)~學習的系統


股市的學習次第(16)~學習的系統
【金融市場的學習系統(我個人意見)】  
  (圖畫的有點嫌小,看的可能會吃力,先跟大家說抱歉)
  教育最好是分階段實施。不分前後次序的大鍋炒填鴨式教育,只適合資質特優的高手,一般投資人並不完全適應。
  先前已經講過,如果用一個一個知識庫來做劃分,我個人的理想是分為九個等級(九個倉庫)。但是在現實生活中,每一個等級的知識不會分得那麼精細去讓你挑,而是有點混在一起的。所以,可以另外粗略劃分為五個階段。
  第一階段,學長線、學中長線、學均線學、學機械法的基本概念,主要學第一級的知識。  第二階段,就是一般人比較有興趣的東西,像型態、像K線、像量價。
  第三階段,學學機械法,順便了解一下什麼是操作系統。
  第四階段,自己斟酌是否要做當沖。不做當沖的人,如果是職業級,應該學這一階段的[盤中看盤法]。
  第五階段,選擇權買方,窮人的原子彈。有興趣者學之。

  這一篇要講的重點不是這五個階段,因為一般人很容易把重點只放在那五個,而忽略掉其他的東西。

  第一個被忽略的大重點,是『資金風險控管』。有些人(還不是少數)喜歡做到滿倉。這是自殺行為,千萬不要效法。

  做滿倉是什麼呢?是「天天跟別人賭俄羅斯輪盤」。玩一次可能還不會掛,天天玩,遲早一定掛掉。

  第二個被忽略的大重點,在《隨機的致富陷阱》裡頭有講了,雖然講的還不完整,但是講的已經夠多了。聽說這本書要絕版,依我看,就算不絕版,很多人看這本書也只是被暫時震憾一下,並不曉得要如何把這本書講到的東西跟自己的操作生涯做結合。當然,還有更多人是有看沒有懂,或是看過即忘,甚至認為這本書是爛書。這些就不在我們討論之內了。

  第三個被忽略的大重點,是心理學。一般的高手,天賦的心理狀況都很強壯,所以耐磨耐操。但是,步入初級贏家之後,依我個人的淺薄觀察,幾乎很少初級贏家會再度抱著謙卑學習的精神去重新發現心理學對初級以後的贏家是多麼重要,就算有此感覺,也沒有寫成專書。
(未完成,請耐心等候)

~王力群 Randy Wang. 2008-03-05, Taipei 早晨八點