股市概念(104)～《走進我的交易室》重點精華 [８]：剛出道的獵人只要看見動的東西，就朝它開槍！
（續前篇）
CHAPTER FIVE METHOD - TECHNICAL ANALYSIS第5章 方法——技術分析
１７９。股票是漲還是跌？你是該做多，還是做空？交易者研究很多工具，就是為了找到答案。很多人鑽牛角尖，迷失在模式確認，電腦指標，人工智慧，甚至是絕望的靈魂研究占星術之中。
１８０。沒有人可以學完所有的分析方法，就像沒有人可以學好醫學的所有學科一樣。一個內科醫生不能成為心臟科專家，不會成為產科專家，也不會成為心理學家。沒有一個交易者能瞭解市場的方方面面。你必須找到一個最適合你的方法和定位，這樣才會吸引你專心研究。
１８１。市場會發出大量的資訊。我們的工具能幫我們把這些資訊形成可以管理的形式。選擇適合你的分析工具和技術是很重要的，把它們和一致的系統結合起來，還要注意資金管理。當我們根據圖表制定好交易決定時，我們要思考可能性，不是肯定性。如果你想要肯定性，找到圖中的一個點，看看哪個經紀人會接受你的訂單。
本章談技術分析，會告訴你一個交易者是如何分析市場的。找到一個模式，作為你最喜歡的工具，而不要奴隸般地追隨。你要用你自己的資料來測試這個方法，只有親自測試才會把資訊轉變成知識，才會成為自己的方法。
１８２。技術分析是一個全世界通用的語言，儘管大家的方言不同。你可以把從IBM股票圖上學到的東西應用到銀或日元上面。我的交易大部分在美國，但是同樣的方法我在德國，俄羅斯，新加坡和澳大利亞都用過。懂了技術分析的語言，你就能認識全世界的任何市場。
１８３。分析很難，但交易更難。圖表反映了過去發生的事。指標反映了多頭和空頭的力量均衡。分析不是終結，除非你找到的工作就是做分析師。我們作為交易者，我們的工作是根據我們的分析來決定買，賣或觀望。
１８４。當你看好圖表以後，你要做更艱難的決定，賭漲，賭跌，或者是觀望。你必須根據你的圖表分析做這些決定，你的利潤目標，設置止損點，運用資金管理的原則。
●王力群注：是根據你的策略所鎖定的圖表來操作，不是在電腦螢幕上看到什麼圖就隨機抓圖亂做。
１８５。很多市場參與者有科學和工程方面的背景，他們經常會情不自禁使用物理原理。比如，他們也許要過濾出交易區間的噪音，想得到明顯的趨勢信號。他們的方法可以起幫助，但是他們不能直接轉換成交易系統，因為市場不是物理過程。市場放映了大眾心理，市場反應是不同的，反應的是不準定律。在物理學上，如果你計算了什麼，它會告訴你結果是什麼。市場不會這樣，大眾總是欺騙你。在市場裏你必須在不確定的氣氛裏行動，這也是為何要做好資金管理的原因。
●王力群注：市場有所謂＂測不準原理＂，意思就是說沒有技術是完美的。
１８６。我有個朋友在第2次世界大戰時開坦克，從斯大林格勒打到維也納。他只用三個工具維護他的坦克——一隻大錘子，一隻大螺絲刀，以及俄國版的“我靠”。他用幾個工具贏得了戰爭，我們可以把他的經驗推廣到市場。
１８７。業餘選手總是想這也賺點，那也賺點。今天用這個技術，明天用那個技術。他的思想太分散，總是虧錢，養活了他的經紀人和場內交易者。一個剛出道的獵人背著很多神奇的裝備去森林狩獵，最終發現大多數裝備只是在拖累他。有經驗的獵人輕裝上陣。
●王力群注：很多新手以為＂會的技術愈多愈安全＂，答案是不一定。而且通常都是錯的。數量並不重要，品質才重要。
１８８。剛出道的獵人只要看見動的東西，就會朝它開槍，連自己的影子也不放過。老獵人知道他的獵物在哪裡，通常只帶幾顆子彈。
簡單和紀律是手聯手的。要想成為成功的交易者，選擇幾個市場，使用幾個工具，把它們學好。如果你跟蹤五支股票，你的研究會越來越深，結果比你跟蹤五十支股票要好。如果你只用五個指標，你的收穫要比用五十個指標多。當你取得了穩定的利潤以後，你可以增加你的指標。
１８９。我們即將討論的指標代表了交易者的選擇。我稱作“一個彈夾五顆子彈。”過去的步槍只能裝五顆子彈，我分析市場時，所用的指標不超過五個。如果五個不起作用，十個也不會起作用。
１９０。沒有神奇的指標，它們都有優勢和劣勢。我們需要瞭解它們的優勢和劣勢，這樣才能把幾個指標融入一個系統，利用它們的優勢，抵消它們的劣勢。
１９１。技術分析應用了社會心理。我們必須選擇幾個工具來確認市場行為的不同方面。在用指標之前，我們必須明白它的原理和計算方法。我們必須用歷史資料來測試它，並研究它在不同情況下的表現。
１９２。一旦你開始測試指標，要調整好參數，把它變成適合你的交易工具。
１９３。工具箱和黑箱 我總是在《交易者》雜誌上看見廣告顯示百元大鈔從電腦裏面出來。我真喜歡這樣的產品。我得到結果是虧錢。電腦會吃錢，想把錢拿出來就難了。那些廣告在推銷黑箱——電腦交易系統。一些小丑利用交易原則編程，把他們放在磁片或光碟上，還加密了，然後拿出來賣。你用市場資料測試，它會吐出答案——何時買賣！如果你真的相信它的魔力，你可以等聖誕老人給你。
看起來都有賺到錢的交易記錄加上保密的交易系統，其實是沒有任何含義的，因為那是用過去的資料測試的。任何電腦都能告訴你過去任何指標都有用。即使它們使用了自我優化功能，保密的軟體會在市場發生變化時會發生自毀。黑箱能吸引新手，新手從黑箱得到了虛假的安全。
●王力群注：此處作者指責的是劣等的坊間販賣的電腦交易系統，真正贏家在用的優秀系統不包括在內。
１９４。好的套裝軟體是一個工具箱：一些工具，讓你分析市場，並自己做決定。工具箱可以下載資料，畫圖，設置指標和你喜歡的信號。它提供了畫圖和分析工具，但是你自己做交易決定。
１９５。工具箱的內部是一些指標——確認趨勢，反轉的指標，它們能去除數據的噪音。好的工具箱能讓你修改指標，甚至設計自己的指標。指標是客觀的，你可能會和趨勢吵架，但是當指標上漲時，就是上漲，當它下跌時，就是下跌。記住，指標來自價格。它們越複雜，它們離開價格和事實就越遠。價格是原始的，指標是第二位的，簡單的指標最好。
●王力群注：此處作者提到『工具箱』的概念，這是技術分析中排名前三名的極重要觀念！但是一般新手都會忽略！『工具箱』的概念就是說：你必須把你會的技術工具放在一個箱子裡（裝載前已經經過歷史行情測試完畢），而不是在實戰的時候胡亂抓瞎！（以後我會寫文章講解這個觀念。）
１９６。學習使用指標就像是學習外語。你必須融入其中，像新手一樣犯錯，堅持實踐，直到你精通掌握。
●王力群注：很少新手會容忍犯錯的指標。
１９７。我們可以把所有的指標分成三組：趨勢跟蹤指標，振盪指標，和綜合指標。無論何時我們使用指標，我們必須知道它屬於哪一組。每一組都有它的優勢和劣勢。
１９８。趨勢跟蹤指標包括：均線，MACD（指數平滑異同移動平均線），方向系統，等等。大趨勢意味著很多錢，這些指標能幫助我們在上漲時做多，在下跌時做空。它們有內在慣性，這樣可以跟蹤並鎖定趨勢。這些慣性同樣會導致它們在下跌時滯後。它們的優勢和劣勢是對應的（共存的），你不能只享受到優點，而躲掉它的缺點。
振盪指標包括力量指數，變化速率，和隨機指標，等等。在市場超買（太高了，要跌）或超賣（太低了，要漲）時它們能幫助抓住反轉點。在橫盤時振盪指標表現好，它們能抓住上漲和下跌。如果價格走的比較水平，你就可以使用它們的指標——你總能賺點，但不多。在上漲時提前給下跌的信號，在下跌時提前給上漲的信號。
綜合指標，包括：情緒指標，持倉量報告，新高新低指數，他們計算市場的情緒。它們表明市場總體的多頭或空頭是上漲或下跌。
１９９。不同組的指標經常會互相矛盾。比如，當市場上漲，趨勢跟蹤指標上漲，叫我們買。同時，振盪指標認為已經超買了，開始發出賣出信號。下跌時相反，當趨勢跟蹤指標下跌時，振盪指標認為超賣了，發出買入信號。我們應該跟蹤哪個信號呢？事後看圖表時好像很簡單，但是實戰時很難，實戰時我們必須自己做交易決定。
２００。一些交易者在複雜面前閉上了眼睛，選一個簡單的指標，就堅持用這個指標，直到市場突然把他掀翻。
２０１。看看所有的圖，你會注意到市場在同一時間向不同的方向波動。你也許會看見周線圖上是上漲的，然而日線圖上是下跌的。一小時圖可能是下跌的，然而十分鐘是上漲的。要跟蹤哪個趨勢？
大部分投資者只看一個時間週期，通常是日線。問題是，新趨勢從另外一個時間週期跳出來，經常傷害沒有準備的交易者。另外一個嚴肅的問題是，看日線圖讓你和千萬個其他交易者一樣。你的優勢是什麼，你的強項是什麼？
至少使用兩個，不要超過三個時間週期，因為更多的會造成分析混亂。如果你是做日內交易，使用三十分鐘和五分鐘圖，那麼周線圖就沒什麼關係。如果你用周線圖和日線圖做交易，那麼五分鐘圖的噪音就不重要。選擇你喜歡的時間週期，到上一級時間週期，開始分析。
●王力群注：此處作者提到使用『不同時間週期』的觀念。據我所知，目前市場上做短線的人幾乎都不太懂這個觀念，換言之：做短線也必須懂長線，否則會死的很難看。但是學短線的人很少願意再多花學費去學長線。或是，他根本對長線沒興趣。在叢林中，你對獅子老虎沒興趣，但獅子老虎對你可是有興趣的很，都想吃掉你。好多好多人認為只要他對獅子老虎沒興趣，獅子老虎就不會過來咬他，我不知道這種荒謬絕倫到令我暈頭轉向的天殺的該死的邏輯他們是從哪裡學來的。
［第８篇選錄結束］
