股市概念(117)~《走進我的交易室》重點精華 [20]:應該花多少時間做功課?
(續前篇)
HAVE YOU GOT THE TIME?_你有時間嗎?
377。所有的交易者都關心錢,但是只有少數人意識到了時間的重要性。它和錢一樣重要。你擁有的越多,你越可能贏。
●王力群注:大部份的人,會認為花那麼多時間研究交易的人是神經病。
378。大多數人開始時錢都不多,大多數交易者也沒有給自己足夠的學習時間。 交易和物理或數學完全不同,在物理,數學領域,天才很快就能出現。在科學方面,如果你二十五歲還沒有出名,那麼你永遠都不會出名。交易相反,是老人的遊戲。 耐心是美德,記憶力是重大財產。如果你每年都提高一點點,你會成長為出色的交易者。
●王力群注:如果你在市場裡表現的像個老人,好像失去男性「雄」風,你將會遭受很多美女的恥笑。那時候,你就會想:是贏家又怎樣?還不是照樣被笑,一點兒樂趣也沒有。相反的,很多輸家偽裝成贏家,或是做股票仲介賺了錢,雄赳赳氣昂昂,然後就去勾搭女人,不幸的是:這些人渣多半都能成功,因為世人愛聽謊言、愛漂亮、愛膨風、愛吹牛、愛威風、愛虛偽、喜歡衝動、喜歡刺激——不幸的是:衝動跟刺激都是交易的大敵。
379。我的朋友婁·泰勒,《以交易為生》就是為他寫的,他過去常說:“如果我每年能變聰明0.5%,那麼我死的時候已經是天才了。”我經常和他在一起,他的笑話裏面有很多智慧。
●王力群注:人生最重要的是追求智慧,其次是做好事。
380。把你的眼光從鍵盤抬起,思考兩個目標——學習如何交易,賺錢。誰先,誰後?不要想賺快錢,這樣會害死你。先學習交易,然後錢就來了。聰明的馴馬師是不會讓小馬超載的。先訓練,後設置更高的目標。●王力群注:贏家賺慢錢,輸家賺快錢?不,輸家什麼錢都賺不到。不想賺快錢?喔,那你沒志氣、不像個男人喔——你能夠忍受這種羞辱嗎?
381。通過很多小交易,分析自己的成績,你就可以學習交易。你交易的越多,你學到的就越多。用小賭注去玩降低了壓力,可以專注於質量。你以後有的是時間加倉。目標是獲得足夠的經驗,這樣大部分行動都是自動的。如果交易者的經驗告訴他很多實際技巧,他可以關注策略——想做什麼——而不是擔心下一步。●王力群注:用機械法比較容易進行下一步的策略準備。用預測法就比較常常在擔心下一步的不確定性。
382。如果你對交易認真,你必須在交易方面花時間。需要研究市場,分析交易方法,對交易方法評分,設計和使用系統,做決定,做交易記錄。所有這些加在一起是需要一定工作量的。什麼叫一定工作量?我想到了兩個例子,正好是兩個相反的。
關於努力工作的人,我想到了一個排名很靠前的美國期貨基金經理,我有一次去過他的辦公室。我們生活在一個地方,但我幾乎見不到他。他早上七點去上班,晚上十點才回家,不脫衣就睡著了。他一週工作六天,週六則輕鬆些。週六早上他去俱樂部打壁球,然後跑到辦公室準備週一的開盤工作。沒有老婆,沒有女友,沒有娛樂,沒有朋友——但這個人,是百萬級的富翁!
關於放鬆型的,但仍然有紀律的人,我想到了一個中年的中國交易者,當亞洲股市緩緩而行時,我去參觀了他的大房子。他在過去十年的牛市中賺了很多錢,他說他還要等到一個亞洲牛市,這樣他就能賺到他想要的所有的錢。為了等這次牛市,他等了很多年,同時要照顧家庭,收集藝術品,玩高爾夫。一週他花幾個小時的時間下載資料,分析指標。
分析市場,做功課,要花多少時間?新手只要是清醒的,每分每秒都要學習基本知識。如果你成為一個有能力的,半專業的交易者,下一步要花多少時間?我們談的是留倉交易,不是當沖,當沖要整天對著螢幕。答案取決於你工作有多快,你在幾個市場交易?
你每天都必須花點時間研究市場。業餘選手和賭徒犯典型錯誤。當市場平靜時,他們就不看了,不再關注。他們醒來時,發現新聞說有大波動。當市場有波動時——業餘選手已經錯過了火車,現在要追了,跳上了猛漲的趨勢。
有條理的交易者跟蹤自己的市場,不管此時有沒有交易。當他看見沒精打采的趨勢在壓力區磨磨蹭蹭時,他提前買入;當業餘選手在上漲時擠進場時,他兌現利潤,賣給懶惰的後來者。認真的交易者總是走在遊戲的前面,因為他每天都在做功課。
你需要多少時間?對於每支股票,你要掌握它的關鍵基本面,包括它屬於哪個行業。對於期貨,還要分析供應和需求因素,季節因素,交割期的價差因素。你還要一個標有重大事件的日曆,也許對市場會有衝擊,比如美聯儲的宣佈,收益報告。你必須研究過去幾年的周線圖,你必須研究至少一年的日線圖。你需要使用指標,研究哪個效果最好,還要測試參數。
除非你是天才或魔鬼,完成這些工作至少要兩個小時。這就是交易的入門費。痛苦的還在後面,認真的交易者還要每天分析週線圖和日線圖。你必須把這個市場和相關市場進行對比。你必須每天寫日記,提前一天寫下你的交易計畫。要想把這做好,每只股票或期貨至少需要十五分鐘。
這是每天的例行工作。如果哪天市場碰到了支撐區,壓力區,橫盤突破,在這些即將來臨的交易面前該怎麼辦?那麼你要多花一個小時分析它,計算風險和回報,決定進場點和利潤目標。●王力群注:新手確實要多花點時間。如果使用機械系統,而且在合格教師的指導之下,即使是新手也能在兩個月之內熟練這些工作,到時候可以在比較短(短很多)的時間內完成這些例行公事。最短的時候可能只須要十幾分鐘就可以完成。
383。我們換個問法:如果你每天只有一個小時做分析,你可以分析幾個市場?三個?也許四個。如果你有兩個小時,你也許可以分析六,八,十個。有組織的功課使用的ABC系統可以讓你分析一倍多的市場。不管你做什麼,記住,質量比數量遠遠重要。
在你增加自選股之前,要決定是否每天有足夠的時間來跟蹤它。有時,你會錯過一天,但即使如此,你也要掃一眼你的市場。每天的功課很關鍵,你每天的時間越多,能跟蹤的市場就越多。當人們不再聯繫,感情就淡了。即使專業人士休假了,他回來後也要花幾天熟悉市場。以下是發展的階段——
新手:剛開始可以跟蹤六個,但不會超過十個市場。以後可以加多。最好是一開始少跟蹤幾個,並跟蹤好,這比一開始跟了一把,但都沒跟好強。
每天的功課很關鍵,為了培養正確的市場直覺。每天分配時間研究市場。即使你工作或聚會的原因回來很晚了,你也要擠出十分鐘下載資料,看五,六支股票。即使第二天你不交易它們,這樣看看也能在大腦裏面給他們拍照了。新手跟蹤很多股票,等於一次吃太多東西,會落後,變得意志消沉。最好少跟蹤幾個股票,多瞭解它們,以後再多跟蹤。
384。中等水平:在這個階段,你可以跟蹤幾十個股票或期貨。所花的時間和新手時花的時間一樣多,但是你可以更深入地研究。認真的業餘選手或半專業交易者可以利用ABC評分系統實現高效率。
一些優秀的交易者並不想擴大自己交易的股票和期貨數量。一個人也許會聚焦於大豆和相關產品,或僅僅是外匯,或僅僅是五、六個科技股。除了分析市場,每週至少還要花五、六個小時看書,看文章,在網上和其他交易者交流。
385。在中等階段一年或更長時間以後,你要面對一個重要選擇:把交易當作賺錢的興趣?還是盡力做到專業的水平?如果做專業,你需要更多的時間。在需要在其他領域犧牲時間,每天花在市場的時間至少是四到六個小時。
●王力群注:注意!從事專業的市場操作,如果學習的方向正確,前期會幫助修行(悟道),但是後期會妨礙修行!因為太浪費時間。這個問題很傷腦筋(像最近就很多人跟我抱怨我的佛法文章都沒再寫了),我自己目前也還在奮力彌補其中缺憾。
386。專業人士:以交易為生的人一般會放棄其他專業興趣。這個市場需要時間和關注,當帳戶很大時,資金管理會變得很難。
專業交易者機會總是使用類似ABC打分系統,除非他交易的市場太多了。他用更多的時間研究市場。同時,感謝他的豐富經驗,他可以很快地研究市場。他每週需要幾個小時閱讀,加深他的分析能力,提高他的資金管理能力,還要跟蹤網上的新發展。
在專業階段回報很高,但花了幾年心血的專業人士不會為這個結果而陶醉。他活的很好,但還要比大多數新手努力工作。這個水平的交易者愛這個市場,對這個市場感到滿足,就像滑雪的人喜歡高山一樣。
●王力群注:以上這些建議,作者講了很多,都是有為法。什麼叫「有為法」?就是刻意做作。但是在還沒達到初級贏家境界之前,刻意一點也無妨。但是搞久了,就成執著,想再解脫就很困難了。那為什麼作者過的好端端的?那是因為他們這些人福報深厚,心情安定,而且他們已經是富翁了,沒有經濟壓力。一般人卻是業障重,心浮氣躁、煩惱多,叫他花點時間認真搞交易這種事,他就會要求回報,於是就迷上了、執著上了!——這些事,以後有時間我們再慢慢談。(這本書選錄到這,講的已經很多了;講的愈多,有些認真的讀者會愈執著;執著會有後遺症的,要留個心,準備以後再來治療執著的後遺症。)
[第20篇選錄結束]~王力群 Randy Wang. 2008-8-18, Taipei 禮拜一 早晨 7:23