2008年12月31日 星期三

股市心理學(16)~交易生涯中會遇到的一些情緒問題[2]:操盤要有佛心!!!


股市心理學(16)~交易生涯中會遇到的一些情緒問題[2]:操盤要有佛心!!!

[寫完]
 (續前篇)

 二、做好你的交易紀錄。

  ~有很多很多的心理病,都是因為沒做交易紀錄而引起的。太多的操作者,至今還被矇在鼓裡,完全不知道沒有做交易紀錄的後果,竟然是讓自己變的神經兮兮,甚至發瘋、甚至輸光。

  ~交易紀錄的好處是:可以培養恆心、耐心、毅力。可以使理智清楚、思路通順。也可以使交易生活變的充實,時間不再會被浪費。因為交易紀錄是在正確地利用你的時間,而不會讓其他的胡思亂想把寶貴的光陰給浪費掉。

  ~完整的交易紀錄,包括寫檢討報告。在寫作的同時,可以鍛鍊文筆的優美、增進邏輯思考的強度、一邊寫作一邊整理自己的思路,使智慧顯露。很多人因為自己開始寫交易日記,所以對文字的理解力大大提高!於是看懂了很多經典書籍以前看不懂或沒有看出來的地方。

  ~應該把時間花在撰寫紀錄(寫下歷史)跟思考,而不應該將時間浪費在妄想上面。所以說:寫作可以治療心病。(但是,前提是技術要正確。)我們光是坐著想事情,常常會忘記前面一分鐘所想的內容,因為沒有文字供我們回顧,如果是用寫作在思考,則可以從白紙黑字中反覆咀嚼、理清事情的頭緒。如此一來,妄想自然減少、徬徨自然減輕。


 三、可以隨順世俗,利用坊間的一些治標的解壓方法來緩和心理症狀。但是要切記:這只是治標,不是治本!

  ~以下所列的方法,通通都是治標不治本。遺憾的是:幾乎九成以上的媒體資訊只會死板板提供這些方法,卻絲毫不知道這些方法都是半調子。千萬注意:半調子的方法的優點是一般世俗容易接受,但缺點是:半調子法搞久了,會對治本的方法產生嚴重的學習障礙!讀者千萬千萬要當心這點,不要對以下這些治標的方法產生執著。

  ~以下都是治標的方法,只能解決一時的情緒壓力,並非永久之道:

  1。運動:打籃球、游泳、跑步、打高爾夫、跳舞……等等肢體運動,這些都是治標,對於形成你煩惱痛苦的根本原因,沒有太多的幫助。

  2。休閒:做spa、按摩、聽音樂、泡茶、旅行、郊遊、逛街、看電影、吃美食、做愛……等等活動,這些都是治標,對於形成你煩惱痛苦的根本原因,沒有太多的幫助,有時候甚至沒有幫助,更有時候反而成為潛在的新的煩惱種子。

  3。心靈休憩活動:瑜珈(肢體瑜珈)、冥想、閱讀一般書籍……等等活動,這些都是治標,對於形成你煩惱痛苦的根本原因,必須經過思想的指導,才能得到進一步的幫助,否則有時候反而會沒有幫助,更有時候反而因為執著與此類活動而耽誤根本的治療途徑。


 四、治本的解壓方法。

  至少要知道什麼是治本的解壓方法,配合以上的治標方法,雙管齊下,才能夠快速奏效。不過,由於學術門派的歧見以及宗教的歧見,治本的方法很難推廣,或者乾脆就說不可能推廣。所以知道此法的人,應格外珍惜。並應繼續了解此法的深涵義諦。

  1。閱讀經典:經由閱讀好書來開啟智慧。智慧開啟後才能夠觀察到自己有那些隱藏的病根。此類經典包括哲學的、宗教的、心理的、歷史類的經典好書。總之:閱讀好書,才能夠增進自己觀照自心的洞察能力!

  ~我個人的意見,是認為閱讀佛經才是最快速解決煩惱的方法,因為『降伏煩惱』、『放下煩惱』、『看破煩惱』本來就是佛法中極佔份量的課題。其它的書籍,都沒有佛典來的快。在此方面,至少有一個人的意見跟我一樣,就是二十世紀的心理學泰斗佛洛姆,他甚至認為佛法中的禪的精神是解決現代人類的煩惱的唯一方法。
  2。呼吸法:這裡指的是佛法或道教中的呼吸法,但須配合佛法中的智慧,如果沒有智慧輔助,則也淪為治標。

  ~很多人在看盤的時候感覺心煩意亂,主要原因可能是因為身體有問題(氣不順也是一種問題),所以可以用呼吸法來做調節。坊間一般的建議是說再緊張的時候可以多做深呼吸,這個道理就是跟我們這裡講的呼吸法類似。但是佛教的呼吸法非常專業,在此無法詳述。大家知道有這條方法就好。

  3。禪。這裡的禪,一半指的是佛法中的禪功(靜坐法也是禪功的一種),另一半指的是中國禪宗的禪法。

  ~此類的方法,也是注重智慧的觀照。由於一般人會誤會它屬於宗教,所以在此不詳述。大家知道有這方法就好。


 五、徹底反省自己的性格缺點、徹底觀察、檢討自己的人生。

  1。作息正常。

  ~很多操作者,作息不正常,卻妄想在操盤的時候保持神智清楚,這真是妄想。

  2。減少飲食負擔。

  ~很多操作者,飲食不正確,或是進食不正常,卻妄想在操盤的時候保持身體健康無恙,這也是妄想。

  3。改善飲食習慣。

  ~(同第二條)

  4。新的生活方式。

  ~注意:操盤生活中所產生的種種苦惱,其實有一大半是來自於跟股市無關的生活!!!──所以,如果日常生活中的思想跟行為不改善,就不可能在操作生涯中維持正常的身心力量!一旦喪失了身心,就跌進輸家的十八層地獄了。換言之:我們之所以要閱讀經典增長智慧,就是為了幫自己抓出思想跟行為的病根!如果沒有那個智慧抓出自己的思想病根以及行為錯誤的根本原因,那就會一直惡性循環,經由錯誤的思想不斷製造錯誤的生活方式,再由錯誤的生活不斷製造新的、無窮的煩惱,如此一來,想要正常操盤,不可能的!

  以上講的這些解決操盤時的煩惱的治本方法,我都簡略講講,主要是讓沒有接觸過佛法思想的人暫時知道這個觀念就好,因為很多人是從來沒有接觸過這塊領域的,所以這些治本的方法對他們而言可能感覺很遙遠很陌生。其實,操盤的時候,保持『佛心』是最重要的!──這一點,相信很多已經進入初級贏家領域的朋友們,恐怕感受會特別深刻。換言之:如果你沒有一顆寬大、遼闊、包容、諒解、精進不懈的心,那麼,想要在股市中當個常勝軍是不可能的。很多人現在因為還沒拿到正確技術,所以體會不到,等你以後有機緣拿到技術之後,操作一段時期,就會逐漸感受到佛心的無比重要性。如果你拿到正確方法以後,在操盤時感覺煩惱紛亂,那麼,你除了可以嘗試一點治標的方法之外,還必須知道治本的道理。而且是愈早知道愈好。我並不是強迫大家現在就接受治本的方法,而是先提醒大家要大概知道有這個道理在,先把它放在心中,等待日後機緣成熟再拿出來用。而關於這些治本的方法,我以後會單獨一條一條拿出來講,每一條都是一個超級大題目。

  治本的方法,可能對大家有點遙遠,接下去就講另外兩種方法:『睡覺』以及『歷史行情的逐日訓練』。(這兩種方法不能歸類於治標或是治本。)


 六、最簡單的解壓方法:睡覺。

  ~操盤會消耗腦力,會讓人感到很疲倦;抱單會讓人產生壓力,讓人精神緊張。遇此狀況,睡覺是最好的方式,既不花錢也不需要花功夫,倒在床上便是了。好的睡眠將會使理智恢復清醒,俗稱『免費的維他命』。

  ~但是,有些朋友會緊張到連覺都睡不好,此時,就要多注意治本的方法了!──當無法正常入睡時,表示問題比較嚴重了,此時,如果試了很多種治標方法都沒有效,那麼,就要注意你的毛病可能是出在別地方;此時,就要全面檢討你的生活態度以及人生價值觀。

 七、最快速的解決方法:立刻展開歷史行情的逐日操作複習!

  ~『歷史行情的逐日操作複習』,就是在盤中無聊的時候、或是心神不寧的時候(如果你有在看盤),或是下決策要做動作卻猶豫不決的時候,挪個幾分鐘出來,立刻去複習最近的歷史行情,逐日實戰再做一遍(當然,有的人之前是真的下過單做過這段歷史行情,那沒關係,現在請你再做一遍!看看這次有沒有什麼不一樣的新感覺?)──做一做逐日實戰,可能你的感覺就回來了!讓您得心順手。

  以上講了這麼多,雖然也講到了治本的重要道理,但是大家最關心的『解決操盤時徬徨慌亂的方法』,應該就是這個方法:『歷史行情的逐日操作複習』!為什麼呢?因為在看盤的時候,對於已經到正確技術的人而言,他們之所以感到濃厚的不確定性(以致於造成徬徨無助的孤獨感),依照我的經驗,其中有一半以上的原因是出在不熟練;為什麼不熟練呢?這裡面有個關鍵原因:就是「思考產生了中斷!」──思考為什麼會中斷?因為今天距離昨天有一段時間,而昨天距離前天也有一段時間,換言之:操盤的時候,表面上看起來,是一天接著一天,實際上卻是有空檔的!(今天下午昇盤以後到明天開盤還有十幾個小時!)這個空檔會使得操作者把昨天已經做好的決策都忘光!──試想:假如禮拜五收盤的時候決定要繼續抱單(這是一個決策,決定抱單就一定有抱單的理由,這理由必須寫進決策的交易紀錄),但是經過週休二日,吃喝玩樂兩天,該忘的也忘的差不多了,再加上週一盤中亂竄的新聞消息,把人搞的眼花撩亂,到了(週一)收盤的時候,請問你還記得上禮拜五收盤的時候做的決策嗎?嗯,我想應該已經腦袋一片空白了;如果上禮拜五的都記不住,那麼上禮拜四、禮拜三、禮拜二的呢?……假如這個趨勢是從一個月前開始,請問你還記得住一個月以前做好的決策計畫嗎?──如果都忘了,那麼,一個把原先交易計劃忘的光光的人,能夠操作的順嗎?一個記憶力不好的人,能夠在盤中下單的那幾分鐘的決策時刻把失去的感覺都呼喚回來嗎?──如果你忘記了自己的技術,那麼你就不再具備實力,也無法延續之前的趨勢一直思考下去。如果那個趨勢很大,而且還沒有消失的話,那麼,你無法喚回記憶,是不是就表示你的操作策略被打斷了呢?……呀,難怪你會感到徬徨無助、難怪你會坐立不安,因為原先準備好的計畫都忘了,換言之:你得了「失智症」。

  很多盤中的負面情緒問題,問題不是在那些負面情緒,而是在「為什麼你擋不住那些負面的情緒、煩惱?」──請密切注意原因可能是因為你的「理智薄弱」,換言之就是「操盤實力突然大打折扣、急速退化」,以致於精神開始緊張、心情開始慌亂,這些可能都是因為每天那些亂七八糟的新聞消息,或者是你週遭那些亂七八糟的煩人瑣事把你搞的心煩意亂,所以你的理智開始被遮蔽,煩惱跟痛苦反而露出水面。──此時,既然是想要操盤,就應該用『歷史行情的逐日操作複習』熱身!趕快把你的記憶給叫回來!趕快把你的直覺給叫回來!──尤其是:一、使用預測法的人,二、作中線跟短線的人,更應該注意逐日實戰的功能!──原來,操作生涯中那麼多的莫名其妙的煩惱,都是因為思緒被打斷,以致於理智的防線模糊了,於是心魔就被放出來亂竄!

  現在大家應該有點瞭解了:有時候煩惱多,當務之急卻可能不是要立刻解決煩惱,而是要『喚回理智!』──理智一旦加強,疑慮被去除掉,很多不安感就會自動退去。

  OK,我已經把最快速的一個解決心理不安的方法告訴大家了。這個方法知道以後,其餘的時間,請專注於治標的方法。治標的工夫平常就要多鍛鍊,臨場才會收效。

  不過,這裡有兩件事要提醒大家。  第一件事情要提醒的是:逐日實戰的治療方法只適合已經拿到正確技術的人。股市中有超過九成以上的人還沒有拿到正確技術,所以逐日實戰並不能解決他們的煩惱。頂多是讓他們發現他們之前用的舊方法是錯誤的(但極少有人願意承認自己錯了)。  第二件事情要提醒的是:很多長線操作者,他之所以會感到焦躁不安,有很大一部份的原因可能是:他在煩惱中線或短線的問題!──換言之:他在為一些不該腦筋的事情在傷腦筋。原因是他沒有學過中線跟短線的技術,然而自己的心態卻是很短視。這樣當然就把自己卡死了!──做長線的人不要去在乎短線,所以做長線的人格局要大、眼光要遠,不要去想一些本份以外的非份之想,如此自然能夠分辨誰是長線誰是短線。不能夠分辨長短的人,就是心態有問題(智慧不足),此時應該放棄股票市場,趕快退出,不要做了。或者老老實實把中線跟短線的正確技術給學到,以便驅逐自己的心魔。

  本篇文章限於篇幅,無法將所有的心理治療方法做詳述。我們以後有機會再深入講講治本的方法。

[end]~王力群 Randy Wang. 台灣.台北 2008-10-20, Taipei 禮拜一 am 6:00 起筆
2008-10-22, 禮拜三 am 7:12 寫完

股市心理學(15)~交易生涯中會遇到的一些情緒問題(1):避免孤獨


股市心理學(15)~交易生涯中會遇到的一些情緒問題(1):避免孤獨

[第一篇完。2008-10-20 晚上十點]
  最近有同學(同修)告訴我:他最近常常會睡不好覺,行住坐臥之間,腦袋裡總是在想著股市,好像一刻也放不下;有時候想著單子、有時候想著最近的新聞消息、有時候又想著要趕快去研究講義……總之,心情有點煩亂──那麼,遇到這種情況,我們該怎麼辦呢?

  這是一個大問題。

  有關金融市場裡的心理問題,歷年來已經被討論很久了,但是很少人會去關心它,因為一般的操作者只會關心技術,不太會注意心理,甚至有很多人還不知道心理問題在市場操作中佔了很大的份量。◎第一類的心理疾病毫無價值!

  首先,要有三點基本認識:

  (1)心理煩躁、猶豫、徬徨不定,甚至在低檔時的恐慌……這些負面情緒,每個人都會有的。你會有,他會有,我也會有,每個人都有。所以不要認為好像只有自己才有這問題而別人都沒有,故而感到自己罪孽深重──不需要這樣苛求自己;放寬心一點。

  (2)治療心理問題,有的方法治標,有的方法治本。愈是奏效快速的方法,可能愈是治標,而不是治本。治本的方法要練的,練到功夫成就以後,以後一旦使用起來,就會很快奏效。

  (3)市面上提到處理操作時的負面情緒的書籍,幾乎清一色都是外國人寫的。我個人的粗淺看法是:要解決台灣股市裡的心理問題,必須要用到佛學的道理。西方的心理學,我努力找了很久,沒有找到太多有效的方法。所以,我們東方人解決自己的心理疾病,我還是覺得用我們老祖宗傳下來的古老東方哲學比較好。不必因為所有的投資經典都是外國人寫的,於是我們就認為外國人寫的心理治療也一定適合我們──這種妄自菲薄的想法,我覺得大可不必。

  其次,金融市場的心理問題,大概分為三大類:

   第一類:在還沒有拿到正確技術之前,所發生的各種心理問題。

   第二類:已經拿到正確技術,在操作時遇到的各種心理問題。

   第三類:已經拿到正確技術,在操作以外的日常生活中遇到的各種心理問題。

  金融市場裡,百分之九十以上的人所遇到的心理問題,都是屬於第一類。這種人的當務之急,並不是去解決自己操作時的心理問題,而是應該趕快想辦法去拿到正確的技術。在正確技術還沒有拿到之前,任何問題都是多餘的、任何的情緒都是虛妄的、任何的思考都可能是幻想的。換言之:連大門都還沒有進去,說什麼都是白搭。所以:此類的心理問題暫時都沒有討論的價值。

  但是,大部分的人類都受制於自己的感情跟慾望,把自己的感受都看的過分真實,所以,如果教他們承認這一切的歡喜悲傷都是虛妄的、是不值得討論的,他們會不高興而拒絕承認自己的技術錯誤。其實這種抗拒現實的自欺欺人的心理,也是一種病態,也要想辦法做矯正。◎第二類的心理疾病種類繁多

  已經拿到正確技術的人,最關心的就是第二類的問題。此類問題大概包括:

  1。頻頻發生健忘症。把已經拿到手的正確技術給遺忘。

  2。下單的時候,恐懼、猶豫、徬徨不定、胡思亂想、慌亂、倉卒、草率。

  3。下單的時候,有意或無意去忽略停損點的設定。

  4。下單的時候,很想要做短線,而不想抱長。

  5。下單的時候,想要增加資金部位,貪慾旺盛而不想顧到風險。

  6。下單的時候,沒有安全感,想要聽消息、想要聽內線、想要聽別人的建議、想要知道別人的進出,或者是想直接跟單。

  7。下單的時候,忽然心魔發作,不想按照自己的方法操作,換言之:就是想要亂做。

  8。下單以後,看到無法立即獲利,於是三心二意、坐立難安,想要平倉走人。

  9。下單以後,心思紛亂,抱著單子,吃不好、睡不好,就是一個字:煩!

  10。下單以後,整個人變鈍,不想做任何事情,巴不得時間過的飛快,希望坐時光機趕快跳到明天開盤直接看結果到底是漲是跌!

  11。下單以後,整個人變的浮躁,所有的動作都變快,好像得了躁症。

  12。下單以後,整個人變的憂鬱,所有的動作都變慢,好像得了鬱症。

  13。虧損以後,煩惱、痛苦。

  14。虧損以後,整個人變鈍,不想做任何事情。

  15。虧損以後,整個人變的異常興奮,好像得了神經病。(這種病聽起來不可思議,其實很多人都曾經犯過,只是不敢講。)

  16。虧損以後,整個人變的如釋重負,好像海闊天空,但是又隱隱覺得不對勁。

  17。虧損以後,心灰意冷,想要退出市場,不想做了。

  18。虧損以後,腦袋一片空白,沒有任何思想,變成真空。
  19。虧損以後,說服自己這只是機率問題,不難過,反而更驕傲。

  20。獲利之後,情緒高昂,變成傲慢,過度亢奮,無法靜下心來。

  21。獲利之後,腦袋反而一片空白,沒有任何思想,變成真空。

  22。獲利之後,覺得自己很勇猛,於是想要趕快再進場去大幹一番,結果變成亂做。

  23。獲利之後,過分珍惜這筆交易賺到的錢,於是變的侷促不安,碰到下一個機會卻不敢出手。

  24。獲利之後,喜極而狂,變成自大狂。

  25。獲利之後,覺得抱單很累,反而更陷入憂鬱。

  注意:我列出的這二十五點,並不是指發生在一般群眾身上的心理病,而是指「已經拿到正確技術的人」。大家一定知道:這二十五點,也同樣會發生在一般群眾的身上的心理病──但是,我要再次強調!──如果還沒有拿到正確技術,那麼,所有的煩惱跟痛苦、所有的歡喜跟獲利,通通都是夢幻泡影,毫無價值!因為:當事人是因為吃了有毒的垃圾所以才會產生症狀,當務之急並不是去治療那些症狀,而是趕快停止吃垃圾!──這一點務必要跟大家再三講清楚,因為有很多人一直誤會、『股市心理學』這門科目是為他開的,其實不是;『股市心理學』主要是為了『已經拿到正確技術的人』開的。還沒有拿到正確技術的人如果心理病發作,應該趕快去找技術專家,而不是找心理醫生。
◎治療第二類的心理疾病最好是治本


  這麼多種心理症狀,可以分幾個層次跟步驟來處理:

 一、加強自己的信心。

  既然已經拿到正確的方法,卻還無法照著去做,表示操作者的信心不足──這是一件非常可惜的事情──因為:你手上的技術,正是外面成千上萬不得其門而入的人夢寐以求的秘笈(當然,他們看到秘笈以後通常不會認為那就是秘笈),而你現在已經持用卻卡在使用不當(或者是不順)的問題上。這是很可惜的。

  解決這個問題,比較簡單,有以下幾種方法提供給大家參考:

 1。找一個工讀生或秘書幫你下單。或者是監督你,防止你冒太大風險。

  ~既然方法對,而問題出在自己的意志不堅,那就把下單的工作交給別人吧,不要讓自己直接面對經紀商,如此可以減少一些俗務,同時減少一些心理壓力。

  ~此外,大多數的人在此階段會忘記風險控管,那也簡單,找一個秘書來幫你處理這方面的問題,就可以了。

  ~不過,大多數的人,都沒有多餘的錢去請工讀生或秘書,所以只好自力更生,這樣一來確實是比較容易失控,這也就是散戶打不過法人的主要原因之一,也是為什麼這麼多操盤手離開原來的公司以後卻無法延續昔日輝煌戰績的原因之一,因為公司法人裡面一定會設有專人下單,以及負責風險監控的人員在監督你,一旦離開了這個比較嚴密的組織,個人化的下單動作就很容易失控。此時,如果你真的找不到另一個人來幫你的忙,最直接的方法就是把你的交易紀錄做的愈嚴謹愈好!把交易紀錄作好!每一筆交易的停損停利點以及資金大小、風險係數都要寫上去!──交易紀錄是維持自律的第一種最有效的方法!它可以防止一個孤獨的交易者在寂寞的看盤過程中發生瘋狂式的失控。
  2。找幾個志同道合的夥伴,傾訴一下,聽聽他們的意見,儘量避免自己陷入孤獨(孤立!)、儘量不要讓自己「獨學而無友」。

  ~既然已經拿到正確的技術,對我們自己人而言,要找志同道合的夥伴,並非太困難。但問題是:別人未必有那麼多時間照顧你,所以這個方法只能治標,不能治本。有人想要組成一個小團體,這也可以,但是在實戰的時候,一個小團隊必須要具有初級贏家的操盤程度才可以撐得下去,如果大家的經驗都不足,維繫一個次級團體是很困難的。不過,即使如此,大家還是要從這個問題裡面體會『操作時要避免孤獨』的道理。在實戰的時候,如果實在沒有同伴,那麼,至少你可以選擇跟真理同在。『真理長存我心』──這樣的心態可以減少一些寂寞感。

  ~注意:只有同門同派的人才可以組成團隊。如果不是同門同派,基本上不可以黏在一起!譬如說:只有少林寺弟子才可以跟少林寺弟子組隊;少林寺弟子跟武當派弟子就不可以組隊!──不同門派,即使都是贏家,但是武功路數不同,施展招式的時候不同步也不同調,反而會彼此干擾妨礙。

  3。信心不足的原因,可能是還沒有熟練。既然如此,那就只好等,等歲月再成長些、經驗再豐富些、心態再成熟些,信心就會比較鞏固。

  ~信心不足,可能是作戰經驗不夠,或者是還沒有真正體會到正確方法的優點。有的人在閱讀更多的其他書籍時(包括投資類的經典著作),反而會見異思遷、心浮不定,想要換新口味,因而荒廢了鞏固信心的時機。所以不要以為見聞愈廣博就愈會對正確方法有信心,現實中反而是見聞愈廣博就愈對正確方法沒信心!這一點要特別小心!──正確方法的價值,不是在閱讀中可以體會出來,而是在實戰中親身去體會其價值所在的!

  4。信心不足的原因,可能跟潛意識中的其他因素有關。換言之:它是跟其他的一些個性缺點盤根錯結、糾纏在一起的。所以,看問題要從整個大的格局來看,不要只侷限於一角。也就是說:其他的心理疾病的解決,將同時有助於補足信心。

  ~種種心理問題,其實彼此之間或多或少都有關聯,但是為了方便,我們在講解的時候只能針對一個病徵來作說明,換言之:就是一個蘿蔔一個坑,一種病對應一種(或幾種)治療方法。但是在實際狀況中,有時候一種症狀的病因有很多種,必須朝『全面的身心健康』去努力,才有徹底根治的光明希望。──這一點,很多人不知道,所以特別拿出來講。...........
[第一篇end]
~王力群 Randy Wang. 台灣.台北 2008-10-20, Taipei 禮拜一 am 6:00 起筆

股市的學習次第(25)~股市學習旅程的六個階段


股市的學習次第(25)~股市學習旅程的六個階段

[寫完]
  以前我們依照知識的種類來分等級 ,規劃出九個階段。這篇我們換個角度,依照學習者的歷史發展,跟大家談一談這一路走過來會碰到哪幾個階段。


  第一階段:了解你的老師。

  如果老師有著作,當然最好。如果是只看投顧節目來選擇老師,就比較麻煩而且複雜了。因為投顧節目多半屬於預測,很容易掉入隨機致富的陷阱。

  更進一步來講,即使這個老師有著作,也很難分辨出他是否是合格的教師,因為:『能夠辨別出誰是合格教師』的技術──這門技術本身也是一門學問,而且大多數人並不懂、也沒學過這門學問。

  其實,這裡就是一個門檻,會淘汰掉中華民國一半以上的投資人。在還沒開始正式學習之前,如果就能夠大概分辨出哪個是好老師?哪個不是?──那麼這個人大概就具備好學生的資格與潛力了。也就是說:他大概會具備一些基本的慧根與信心。

  注意:信心(信根)比慧根重要。勤能補拙,只要有信心、肯努力,要成為贏家並不是太難。

  還有一點要提醒大家的是:疑人不用,用人不疑。

  外面教股票的、教期貨的課程,一大堆,騙子也不少,而且在劣幣驅逐良幣的演化過程中,情況惡化到難以置信的程度,就因為如此,所以大多數的學習者根本不相信老師。我之前說過:這樣的心態是情有可原、可以體諒的。但是,我要提醒大家的是:千萬不可以因為外面騙子太多,就把你去拜師學藝的老師每一個都看成是騙子在懷疑!──因為,這個老師是不是騙子,要等到你把他的方法學到手,然後帶到歷史行情資料庫裡頭做個幾年逐日實戰的檢測以後(此時,是賺是賠,一目暸然),才能初步斷定這個老師是不是騙子。如果一開始就把對方當賊看,那怎麼會學得好呢?就算對方長的獐頭鼠目、講話天花亂墜、臭蓋虎爛,也要等到逐日實戰的檢測報告出來以後,才能夠初步斷定他的真偽。在此之前,我主張對每一個你跟隨的老師都要保持基本而且適當的尊重!

  有些認識我有一段時間的同學,都知道我強烈堅持技術派在實戰的時候,不要聽信坊間老師的投資建議,甚至在必要的時候連聽都不要聽。但是在這裡我又主張對每一個老師都要尊重,難道我的態度前後矛盾?或者有所轉變嗎?──不,沒有矛盾。在學習的時候,要忠於你自己選擇的老師,要好好地學;在實戰的時候,要忠於你從老師那裡學到的方法,而不要聽信別的老師的說詞!──換言之:假如你在學習的過程中已經確認你的老師跟他所教的方法沒有問題,那麼你就要忠於這個方法,不要再輕易受到別的方法的引誘。

  換言之:在學習之前,要先了解這個老師,但是,有時候了解並不件容易的工作,所以還可以等一等,等到你學到了他的方法,再下斷言也不遲。在此之前,適度的尊重是應該的,而且必須的。把每一個老師都當賊一樣防著的人,沒有一個學成功的。


  第二階段:學著『放下』。

  其實,早些年的時候,我並沒有太強迫同學一定在入門以後立刻就要『放下』,但是這幾年,情況愈來愈險峻,到最後反而是資深同學很堅持我要把這一點強調清楚,以免耽誤大家。

  看到『放下』,大家可能立刻想到『放下妄念』、『放下自己以前學到的功夫』、『放下別的門派的武功』、『放下自己原先火燙發燒的賺錢狂熱』、『放下過度的恐懼與興奮』……等等,這些都對。但是我在這裡想講的,不只是以上這些,還有一點我以前沒提過的,就是:『你必須放下你心中的疑問與疑惑』──也就是說:合格教師的存在,主要功能並不是回答您之前還沒進這個班級時的一堆疑問,而是在教導您『如何發掘自己的潛意識缺陷』,以及教導您『學習如何發問的方法』,然後再教您解決之『道』──而不是直接把答案告訴你。(譬如說:八乘九得七十二,身為合格教師,並不是直接告訴學生說答案是七十二,而是先教他去背九九乘法表。)
  
  再舉個例子:很多人喜歡每天問明天某這支股票會不會漲?(其實,這樣的問法在無形中已經暗示當事者不適合做股票)──面對這種疑問,合格的教師應該用自己傳授給學生的那一套方法去分析,然後把這個分析跟思考的過程教給提問者──而不是直接告訴學生明天會漲還是會跌。換言之,我「不會」告訴你明天會漲還是會跌,但是我可以告訴你我是怎麼樣用我教你們的那套方法去分析盤勢的。

  很多人的疑惑,其實都沒有脫離舊有的思考模式,換言之:他問了很多不該問的問題,那些問題都是在他還沒有受過正確的市場教育之前,從坊間的傳播媒體道聽塗說而吸收的二手資訊;他的思想還沒有經過革命、氣質還沒有轉化、心志還沒有被鍛鍊堅強,此時,他整個人都是「不對勁的」,也就是「還沒有脫離輸家的思考窠臼」──既然還是輸家,那麼,他心中的疑惑,可能恰恰就是造成他原先失敗的致命毒素。例如:很多輸家都在問:「在股市中我要怎麼樣才能一夜致富?」──其實這個問題根本就問錯了,天底下沒有白吃的午餐,會問這樣的問題,表示當事者整個心態都錯誤。所以問題主要是在這個人,而不只是在問題本身。身為教師,應該告訴發問者『股市中並無一夜致富的捷徑,如果有,不是靠你自己實力賺來的財富就是不健康的,遲早要失去。所以:得到那筆意外之財反而是幫你自己的未來種下禍根!』──然後,教師應該『協助』當事人找出『我為什麼會有這種偷雞摸狗的想法?』、『我為什麼不想好好學習而妄想賭博發財?』、『我為什麼這麼不老實?』──找出為什麼會有這樣思想的病根,然後予以矯治。

  但是,一般人泡在自己錯誤的思想醬缸裡面已經很久了,你教他一種嶄新的思考模式,他會抗拒,甚至會發狂。所以,這個改造工程對某些業障深重的投資人而言是艱鉅的,教師跟學生雙方都要有耐心跟毅力。
  所以,學著『放下』吧。昨日種種譬如作日死,過去的那些想的、做的,幾乎都是錯的;既然那些思考跟行為已經害你成為了一個輸家,那麼,還有什麼好眷戀的呢?還有什麼好巴著不放的呢?──就……放下吧。舊的不去,新的不來。

  第三階段:趕快『學會技術』。

  已經拿到正確技術的同學,要趕快把技術講義給消化掉。

  以前在書店裡翻翻找找尋訪秘笈、在網路上指指點點搜尋免費資料、打開電視機亂按遙控器觀看投顧節目、看報紙聽新聞做股票……這些事情,都將成為過去;既然拿到了正確技術,就趕快看吧、趕快消化掉,不要拖。為什麼呢?因為拿到正確技術只是一個新開始,重頭戲還在後面。

  坊間的課程,大概到這裡為止,把技術教完,風險管理就不太講了,或者根本不講,或者講的人自己也不知道。而且,教的技術也不一定是對的。換言之:坊間的課程,一般而言,沒有『心法』,也沒有『磨練』;講完技術就解散下課了。

  至於還沒拿到正確技術的朋友,就不妨先看看這裡所公佈的心法,如果看不懂,又沒有錢去學習或是嫌麻煩而不願意學習,那麼,就趕快退出市場吧,離開股市,到別的領域去發展,不要把人生耗費在你不想去暸解的事物上面。就算你有再多的錢,但卻沒有投資的知識,那就不要投資,以免後悔。

  所以,沒有錢去學習或是嫌麻煩而不願意學習的朋友們,到此階段就中止了,下一步就是離開股市,去專注其他有利於國富民生的事業。這些朋友們,應該好好專心做善事,不要再理會股市。把過去跟股市的一切愛恨糾纏,通通都忘掉、放下。


  第四階段:趕快『學會心法』。

  已經把正確技術初步過濾消化的同學,下一步,就是趕快把心法給學會。心法包括:『投資心理學』、『風險控管』、『資金控管』、『股市與人生』的相關知識,以及智慧,都要學會。

  這些心法,從某個角度而言,比純技術更重要。
 
  至於心法的教材來源,我們部落格的文章就是了。注意:完整的心法教材,包括我們部落格上面的佛學文章。因為佛學跟心法中的『股市與人生』,有極重要的直接關係。

  談到風險控管,最重要的一本書就是《隨機的致富陷阱》。看不懂這本書的人而又喜歡做中短線甚至當沖的人,等於已經在股市裡被宣判了半個死刑;既看不懂這本書也沒拿到中短線正確技術的人,等於是被判了兩個死刑。──不過,已經拿到正確長線技術的人暫時不必擔心現在自己看不懂,等將來磨練多了以後、經驗豐富了以後,慢慢就會體會書中的涵義了。現在看不懂,主要的原因還是在於實戰經驗不夠(我講的是正確方法的實戰,不是指沒有方法的亂做,也不是指錯誤方法的亂做)。

  第三階段跟第四階段,都還是在紙上談兵的階段,所以督促同學們要早點消化掉。大凡書面的資料,能夠早一天看完就早一天,因為書面知識還要落實於實際行動,所以重頭戲還在後面。


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  第五階段:接受『反覆訓練』的心智磨練。

  技術跟心法都知道了以後,下一步,就是磨練。

  磨練,除了反覆溫習、熟練已經知道的技術跟心法以外,還要注重毅力、恆心、韌性的培養。我要提醒大家的是:一個合格的教師,除了要教正確的技術跟心法之外,還要有辦法將學生的『紀律、毅力、恆心、韌性、信心』給培養起來。這五個東西如果培養不起來,智慧也不會起來。

  反覆的訓練,除了『歷史行情逐日實戰檢驗』之外,還有『未來實戰中的叮嚀與提醒』。當然,還有教材的更新。

  訓練是要花時間的,在此過程中,市場行情也一直在跑,如果老師教的方法有問題,就很容易穿梆。所以,訓練的後期,不但是考驗學生,也是考驗教師。

  大多數的人都不太願意接受訓練,寧願當個鈍才,也不願意把自己磨利。這是一種自甘墮落、自暴自棄的虛無心理。,

  到此階段,離一般人的成見認知已經很遠了。很多人一輩子都不曾接觸過這種學習的世界,就這樣糊裡糊塗進入市場,終究糊裡糊塗地選擇離去,空走一回,什麼也沒學到,卻留下了自己的錢。


  第六階段:『去除傲慢』。

  經過前面五個階段教育之後,大概就摸到初級贏家的境界了,慢慢就不再無知了──但是,因為學習有了初步成就,所以此時會產生驕傲,妨礙長遠的進步。

  此時,應從根本意識展開反省,從內心產生爆炸性的革命。能夠將自己的傲慢習氣剷除多少就剷除多少。有了剷除的動作,吸收起新的知識才會客觀。否則,傲慢將會使人倒退回初學者的心態,也就是以自己的成見為師,輕忽散漫,甚至怠惰而停止學習。

  進入初級贏家境界之後,本來應該會陸陸續續開拓幾個新的學習領域;換言之:還會再往前衝刺個好幾次。看起來比起前更要有精神、渴望學的更多。但是,實際的情況卻是:有些初級贏家從此就陶醉在獲利的喜悅以及贏家的成就感中,最終被自己的這種傲慢給埋葬,好一點的也會打落凡塵。所以,傲慢始終是操作者的大敵,不可輕視。


  以上這六個學習階段,可以概略分為三大類,就是:

   壹、『正確的技術』:主要指的是正確的長線技術,以及正確的思考邏輯訓練。並且訓練宏觀、培養遠見。

   貳、『管理』:包括資金管理、風險管理、情緒管理、生活管理。

   參、『人格磨練』:包括紀律、毅力、恆心、韌性、信心。


  本篇文章將我們過去部落格提到很多觀念做了一個初步的整理,希望能夠幫助同學釐清一些疑慮,而得到一個比較完整的輪廓。希望對已經在學習或者是想要學習的朋友們有所幫助。

[end]~王力群 Randy Wang. 台灣.台北 2008-10-17, Taipei 禮拜五 am 9:02 起筆
2008-10-19, 禮拜天 am 9:00 寫完

股市的學習次第(24)~股市學習的八個難關


股市的學習次第(24)~股市學習的八個難關

[寫完]
  前幾天我們談到《輸家的失敗原因》,暫時寫了一百二十八項,雖然還不是全部,但是一百多項我怕有人會看的眼花,所以我再針對學習次序過程中會發生的重大難關,概略地跟各位講一講。

  第一難關,是明師難遇。

  注意:我們部落格談到的很多很多事情,其實都是發生在您找到合格教師之後所發生的狀況,因為我們班的同學都會上部落格(規定要上),這裡有很多文章是為他們寫的,既然已經在班級裡面了,那麼,明師難遇的問題就算初步過去了(當然,後來還有一波淘汰)。然而,對大部分讀者而言,「明師難遇」始終是一個大問題,因為明師極少,而劣師太多,在茫茫人海中,您要找到一位可以學習而且有這個機緣結交的,機率甚低。

  而且,在這麼多不合格老師充斥的社會中,絕大多數人寧願自修而不願意跟著老師學習,這樣的心態是情有可原的,可以體諒。大家不相信老師、懷疑、猜忌、審慎……這些情緒都很正常,因為外面的騙子實在太多,所以很多人「只好」靠自己。不過,話說回來,自修的成功機率也是很低(低到難以想像),所以,如果找不到明師,這本身就是一件悲劇了。

  我的建議是:如果當事人實在找不到合格的教師,乾脆就放棄股市,不要去碰投資這塊領域;因為,找不到合格的教師,極可能表示你命中與投資無緣,所以不應眷戀,應該把人生的精華歲月投注到其他領域,去做其他更多有意義的事,條條大路通羅馬,並不一定只有股市才是您安身立命的地方。
  第二難關,是沒有錢。

  錢不夠,就不能玩股票;錢不夠,學費不足,也沒辦法拜師學藝──這些都是困擾。

  其實,錢不夠的問題還好,頂多就是只能用小資金操作法,其他的問題,只要看的開,都不是問題,就算是學費,如果不是天價,也都還能克服。最嚴重的問題,是有些人根本沒有錢卻還想靠股市發財,這種心態就不可取了。

  照理講:錢不多的人,雖然無法在短時間內靠股市發財,但是只要學對方法,心態正確、慢慢累積獲利,對自己的經濟狀況不無小補。但是,根本沒有錢的人,有些人會去借,這下就糟了!

  六年前開始,一直到現在,我碰過幾個學生用好幾張信用卡,每張借個幾萬,然後湊成一筆資金進場──這樣是嚴重違反大原則的──股市操作的資金,千萬不能是借來的!一定要用自有資金操作,心理負擔才會輕。


  第三難關,是無法擺脫抄短線的錯誤成見。

  股市學習,應按部就班,主要是先學波段操作法(偏長線),然後再逐漸學到中線跟短線。當然,如果長線學得好,不想走專業路線,那麼長線就已經足夠,不必再學中線跟短線。──這個道理,本來很簡單,但是在實際授課的時候,才發現蹦出一個大難題。

  這個大難題就是:其實一般人在上課之前,腦袋裡就已經裝滿了錯誤的股市知識,而這些知識,十之八九都是屬於中線跟短線的領域!但是學習者自己卻不知道。換言之:學習者在學習的過程中,會用短線的成見去看待所有他看到的東西,於是,短線變成了短視,就糟了。

  就因為學習者腦袋裡的垃圾太多,所以,就算他學到了正確的長線操作法,也很難施展出來。為什麼?因為他腦袋裡還有一堆短中線的垃圾操作法沒有清除乾淨,那些渣滓念三不五時會出來「偷襲」,使投資人產生心魔,而無法正常操作。

  要清除投資人腦袋裡的短中線垃圾觀念,有兩種方法:一種是教他強力約束自己只能做長線,另一種是把正確的中線跟短線知識傳授給他,矯治他原來的錯誤觀念。

  不過,目前為止,使用第二種方法的人稍微多一些,成功的機率也比較高一點,因為有時候想要做短中線只是操作生涯中一個過渡時期。在此過渡時期中,當事人會有一股衝動想要去發洩搶短的慾望。當學會了正確的中線跟短線操作法,那種衝動的慾望在接觸到正確的實戰歷練之後,大概都會在兩三個月內逐漸消退,病也就慢慢好了。


  第四難關,是搞不清楚自己被困在預測法的天羅地網裡面。

  預測法的最大特徵,就是天天在哪裡問:會漲?還是會跌?──自古以來,無數的操盤手被預測法搞到精神崩潰、甚至傾家蕩產。可說是血淚斑斑。

  預測法的難度高,但卻是世俗的「大主流」思想。一般人的思考習慣,幾乎都是預測法。但是,真正好學的正確的波段操作法(偏長線,或是長線偏中線),幾乎都帶有極濃厚的機械法精神,包括巴菲特的價值投資法,骨子裡其實也是機械法的一種。

  預測法跟機械法的知識,本部落格已經談的很多了,不知道的人請再去複習。(在本部落格的搜尋欄中輸入關鍵字「預測法」、「機械法」去尋找相關文章即可。)

  第三關跟第四關雖然難過,但還是有四分之一到三分之一的同學可以過得去。有些年代,過關的同學高達二分之一,算是相當優秀的了。


  第五難關,是遲遲不敢面對『歷史行情逐日實戰』的考驗與訓練。

  『歷史行情逐日實戰』是一種相當嚴格,但卻具有極崇高價值的必修訓練課程。也就是在此訓練課程中,教師的功力才能夠展現出來,而學員的缺點才得以完全暴露、攤開在陽光下。

  也就是因為『歷史行情逐日實戰』的訓練是這麼重要,而且須要優異的合格師資,所以一般坊間流傳的投資課程觀念根本就沒有這一項!因為這一項訓練一旦展開,上課的老師跟接受訓練的學生,雙方的實力都會同時暴露出來!沒辦法掩飾。

  就是因為『歷史行情逐日實戰』會讓一個人真正的實力暴露出來,所以一般人在潛意識裡並不願意接受這樣的考驗,因為怕丟臉、怕出醜。本來自己一個人在家也可以試著做一做『歷史行情逐日實戰』,但是又怕做了以後都失敗,將會打擊自己的信心,所以很多人不願意去做。這些不願意面對現實考驗的人,最普遍的一種病態,就是到處繼續尋找秘笈,或是埋首於書堆,希望藉著苦讀各類投資書籍,能夠彌補自己空虛的心靈、或者忘掉自己是輸家的殘酷現實,換言之:就是在逃避。這就好像讀了一堆兵書,卻不敢上戰場打仗,於是繼續躲起來苦讀兵法,永遠做個紙上談兵的輸家,以滿足自己的虛榮心。
  第六難關,是韌性跟耐心不足,等不到成功的那一天。

  韌性跟耐心,這兩個有點不一樣。韌性是指坦然接受失敗,而且不論跌倒多少次以後都會爬起來。(爬起來是指繼續忠實履行自己的操作系統,而不是指亂做。)

  耐心是指願意等待。很多學習者,本身的病態多,但因為體質差,沒辦法一下子同時服用多種藥物(同時接受各種治療法),於是只好利用時間來治療一切。希望在歲月的流逝中,自己因為不斷的經驗反覆測試,而逐漸適應、成熟、成長。

  韌性跟耐心,一半來自於先天的個性,另一半來自於後天的訓練。

  我們對於韌性跟耐心的訓練方法,就是示範(教師必須以身作則)。除了長達八年的課程不間斷之外,電子報跟部落格的教育,也是希望讀者能夠在長時間的閱讀中,慢慢學到一些觀念,以及精神。──什麼精神?就是韌性跟耐心。

  有些人以泛泛的眼光對待我們為韌性跟耐心而建立起來的訓練模式(或許是感受不到吧),這是最讓人痛心的一點。如果用短線的眼光去看事情,那麼,很多有價值的事情都將視若無睹,而很多沒價值的垃圾卻變成了時髦的流行。


  第七難關,是驕傲。

  驕傲,就是傲慢。傲慢來自於「無知」與「習性」。

  新手的傲慢,是太堅持過去的那些錯誤的成見。老手的傲慢,是太倚老賣老。不過,還有一點被大家所忽略的,就是初級贏家的傲慢,而且很難收拾。

  初級贏家的傲慢,是因為他已經拿到正確的方法,而且已經開始穩定獲利一段時間。此時,他會認為他已經ok了,於是停止學習,這就是傲慢。另一種傲慢則完全相反,是在變成贏家以後就開始自己搞「創新」與「發明」。──如果你的方法是自己獨自領悟出來的,那麼,當然你可以自己繼續發明新的方法。但是,如果你的方法是老師教的,那麼,就要小心了。因為:「學習別人的方法」跟「自己發明方法」兩者之間的難度會相差好幾倍!──繼承前輩的制度,比較簡單;自己變法創新,超難。

  大家要注意的是:「傲慢」這個東西並不是每一次出現的時候都那麼明顯。絕大多數的傲慢,都是不知不覺在進行的,甚至,傲慢會偽裝成善良的德性。而且,大多數的傲慢都是從潛意識的深層裡散發出來的,如果沒有學習過專門的辨識技術,則很難看的出來。

  要克制傲慢,有兩種方法,一種是繼續不斷在股市中精進學習(但是要學對東西)。所以我才在部落格寫了這些文章,希望能夠幫大家打預防針,在正式學習之前(或已經開始正式學習了)能夠知道以前人犯過的錯誤,以期許自己不要再犯。如此,則可以消瀰很多傲慢的心態。很多人之所以傲慢,是因為他不知道做股票是怎麼一回事,現在我在部落格藉著這些文章把做股票這件事攤開一部份,如果有看不懂的地方,就應該收拾起自己原先傲慢的姿態,承認股市是一門大學問,同時承認自己原先太自大了,以致於把股市瞧扁了。

  克服傲慢的另一種方法,比較廣義,就是全面性的修身養性,不要忽略陽光照不到的陰暗角落。修行的道行愈深,心胸會愈開闊,傲慢會相對減少,或者變小。

  心胸如果無法拓展,則視野也無法拓展;視野若無法拓展,則見地就會淺薄;見地若是淺薄,則智慧必定阻塞。智慧若不增長,則永遠達不到資深贏家的境界。達不到資深贏家的境界,而智慧又遲遲不開展,就算硬守住初級贏家的地盤不使自己打落凡塵,也會在精神上承擔很多的痛苦跟煩惱。──這一點,已經摸到初級贏家境界的同學們千萬要多注意。


  第八難關,是空虛感與失落感。

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  這一點,不只是初級贏家會發生,而是所有的操作者都會發生這種空虛感與失落感。──每一個人、每一個階段、每一個層次,都會有這種空虛感與失落感。有時候是以變形的方式發生,當事人不容易察覺。

  原因是:當事人太專注於股市了,以致於忽略了人生其他的領域。

  股市再怎麼豐富有趣、再怎麼神奇奧妙,畢竟它是個力量超級強大的巨物,跟它接觸久了,一定會感到疲倦(因為它太強了),此時,一方面還沒有穩定獲利,另一方面家庭跟事業的問題又卡在那裡不上不下的,於是,空虛感與失落感就會誕生。

  解決之道無他,還是要靠修行。拓展自己的心胸、增進自己的智慧、提升自己的見識,如此才能夠豐富自己的精神生活,驅除空虛感與失落感。

  很多人在股市中尋找到了自己的第二春,以為這就是他下半生安身立命之所在。──這關觀念沒有大錯,但是還不完整。市場再怎麼偉大,也只是人生的一部份而已,而不是人生的全部。有些贏家確實是在股市中悟道的,但是悟道以後,股市就不再是他人生的全部。也只有當你領悟到「股市不是人生的全部」的時候,才有資格從初級贏家進步到資深贏家(拿到進入資深贏家境界的門票)。

  對於還沒有到達初級贏家的人,這種空虛感與失落感主要還是靠學習來填補:一、學習老師傳授的知識系統;二、學習投資經典書籍的精華部份;三、學習正確的股市心態。──當然,如果在這過程中已經出現了其他的人生難題,那麼,就要提早面對全面性的人生修行。這樣會比較累一點,不過也沒辦法,並不是所有的學習者在上課期間都能夠專心一致、完全沒有外界的干擾。大多數的人都身兼家庭與事業(有的人甚至年紀還輕,卻提早出現健康方面的困擾),所以干擾一定會有的,此時更要注意自己的身心平衡,凡事多想開一點、不要太苛責自己、也不要太急躁,把省下來的精力用在智慧的探求,這樣有助於消除空虛寂寞,以及減輕自己的無力感。


  以上八個難關,提供給各位。希望同學要多了解,放在心裡。

  文章的最後,我要提醒大家:有很多人都是因為「害怕失敗」或是「已經在別的領域裡失敗了」,所以才來股市追尋失落已久的勝利感覺。他們幻想股市是致富的天堂,卻不肯付出相對的努力。──股市勝利,沒有捷徑,就是:『不斷地精進學習』。如果能夠不間斷地學習(當然,前提是要學對方法,而不是亂學),那麼,很多毛病都會逐漸克服、消失。很多挫折終將成為過去。

  學無止境,唯勤是岸。還有:『誠意』。勤學加上誠心,就對了。

  如果各位將來離開了股市,也請記得:人生就是不斷的學習跟修行。──能夠記得這個,也就不枉費你與股市結的這段因緣了。

[end]~王力群 Randy Wang. 台灣.台北 2008-10-15, Taipei 禮拜一 am 6:12 起筆
2008-10-16, 禮拜三 am 8:41 寫完

股市心理學(14)~股市教育的大難關:忠言逆耳、良藥苦口。

股市心理學(14)~股市教育的大難關:忠言逆耳、良藥苦口。

[寫完]
  伊索寓言裡,有這麼一個故事:

  
  一個農夫牽著一匹馬走過懸崖,農夫恐怕馬跌下去,牽牠靠裡面一點,馬堅決不肯,越牽牠,牠越向外掙扎,最後牠跌下深谷,粉身碎骨。農夫探頭說:「你贏了!」
  在股市教育裡,這個問題,實在太深沉、太嚴重了。

  假如你今天交了一個女朋友(或男朋友),交往過程中,你發現對方的個性跟你不合,有很多思想觀念跟行為價值觀都不一樣,此時,如果你跟你的朋友們說:「雖然我們個性不合,但是我決定要改造他的思想觀念!」──如果你這樣說,我想,大概所有人都會在心裡面認為你是個大傻瓜,然後告訴你說:「你瘋了。」
  在今天這個社會,如果要去改變一個人的思想,太難了。

  很遺憾地,在股市中的學習,就是要改造自己的思想,使自己永遠擺脫輸家的輪迴宿命。就是因為自己的能力不夠,所以才要找合格的老師,希望老師從旁輔導協助。──以上這段話聽起來很順,道理好像很對,但是實際做起來,才發現問題大條了。

  問題是:自己能不能夠忍受別人給的建議?俗話說的好,忠言逆耳、良藥苦口,大部分想要學股票的人,聽得進去別人的忠告嗎?

  唉……

  說的好聽,是忠言逆耳、良藥苦口,但是,現在這個時代,很多人的自尊心都很強(或者該說是很脆弱),如果把他的缺點說出來,他會受不了,認為有人在揭他的瘡疤、出他的醜,到最後就是惱羞成怒。

  正常的教育(不只是股市教育,其他的教育也是,但是股市教育比較嚴重),就是去教育一個人,使他學習新的正確觀念、屏除原來不好的錯誤的觀念。但是,一個輸家之所以會變成輸家,大部分就是因為不肯放棄原來的錯誤觀念;不但不放棄,而且還「甘之若飴」,緊緊咬住不放!  最嚴重的就是:這一路過來,都是在「飲鴆止渴」。也就是說:為了想趕快翻本,所以不斷引進新的錯誤觀念,想要重新再開始,結果卻是一錯再錯,中毒愈來愈深,這叫做飲鴆止渴。

  這樣的經歷,會使人愈陷愈深,難以自拔。雖然有的人會很想走出來,但是卻不想面對自己的瘡疤。

  我們在看醫生的時候,哪裡不舒服,就要坦白對醫生講;有時候還要把衣服掀起來讓醫生檢查。這意思是說:面對醫療,我們不須要隱瞞什麼,醫師是要幫我們治病,不是要害我們。(當然,我是指合格的醫師,品行不佳的醫師不在我討論範圍之內。)
  一個人想要成功,就必須聽得進去別人的忠告。但問題是:

   一、有些時候,這些忠告聽起來都很刺耳。

   二、並不是每一個肯給你良心建議的人都會和顏悅色。

   三、並不是每一個「溫和婉轉」的忠告你都會聽得懂。

   四、人,有時候要用罵的,才有效。但是,被罵,沒人會覺得好受。

   五、並不是每一個錯誤都適合「溫和婉轉」的忠告。有很多大錯,必須當頭棒喝,當事人才有可能會醒。

   六、並不是每一個肯給你良心建議的人都是合格的老師。

   七、就算是合格的老師,也不一定是聖人,能夠在每次給建議的時候,態度都做到完美。

   八、就算是合格的老師,也不一定是溫和的人;有些好老師是屬於嚴厲型的,正所謂:嚴師出高徒。

   九、就算是合格的老師,也不是神,給的建議偶爾也會有不適當的時候。你能夠忍受『不是神』的教師嗎?

   十、就算是你找到合格的老師肯給你良心的建議,但這個老師也未必能夠全心全意只照顧你一個人。
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   十一、並不是每一次的忠告都會用相同的方式進行。有時後第一次說的比較明,第二次說的比較淡。當事者要虛心受教才能觀察得出來。

   十二、大概有一半的人,無法接受『教師』這種觀念,在他們眼裡:老師只是販賣技術或課本的商人,而不應該妄想試圖改變他們什麼。

   十三、大部分的操作缺點,如果追根究底,就會接觸到個性的最深處,但是一般人在看到最深處的自己的時候,都會驚怒莫名、惶恐不安,有的人甚至會發狂大叫。

   十四、同樣一個缺點,有時候說一次是不夠的,而是要說……N次,但是很多人都不會諒解這番苦心,而認為教師是在他們的傷口上灑鹽。

   (在這N次當中,並不是每一次的糾正都是用溫和的方式進行,當事人要承受得住。)

   十五、學生追隨教師日久,難免會有些觀念摩擦,於是,以後若是教師對學生的缺點提出忠告,學生有可能會認為教師是在挾私怨進行報復、甚至認為教師是在拿他們當出氣筒來發洩教師自己的私人怨恨。

   十六、學生追隨教師日久,難免會有些觀念摩擦,或是疾言厲色禁止學生某些行為,此時,學生往往把自己的反抗情緒按住不發。但是克制久了,如果沒有用智慧去化解,那麼,不滿的情緒會跟滾雪球一樣愈滾愈大,到最後山洪暴發不可收拾。在股票市場裡,這種對教師的不滿情緒會以兩種方式呈現,一種是顯性,就是拂袖而去,另一種是隱性,就是跟老師「對作」(有時候學生跟老師對作,學生會贏個幾次,但是長久下來,學生應該會輸。除非你的老師退轉了。)


   十七、很多缺點,其實就是投資人自己的「最愛」!──你教他改,簡直比殺了他還難過!!!


  以上十七條,講個大概,讓大家有個瞭解。

  上個月,我跟大家說:我不是聖人,當然更不是神,所以,我對各位的建議,不可能每次百分百都盡如人意,但是,就基本立場而言,我的出發點是善意的。如果我的出發點是惡意,或者是從潛意識裡的邪惡所散發出某種不良動機,那麼,這就不能算是一個合格的教師了。有時候,外表形式的手段或許會激烈些,但是骨子裡的善意是不變的,都是為大家好,而不是故意去害人家。

  所以,很多時候,我講話的態度衝了些、態度不夠好,或許讓別人覺得我自大傲慢、或許讓別人覺得我不近情理、喜歡板起面孔教訓人、或許乾脆認為我神經病。……這些,我都承認。所以,有什麼地方對大家不起,頂撞了諸位,我深感抱歉,但是也請諸位諒解我的苦衷,我基本是為大家好,而不是為大家壞。

  講到這裡,已經很沉重了。這篇就寫到這裡。
[end]~王力群 Randy Wang. 台灣.台北 2008-10-13, Taipei 禮拜一 pm 11:20 起筆
2008-10-14, 禮拜二 am 8:40 寫完

股市概念(140)~股市輸家的失敗原因(第一次總整理)[4]


股市概念(140)~股市輸家的失敗原因(第一次總整理)[4]
四、心理障礙

82。誤以為渾身洋溢著賺錢的欲望就件好事,其實絕大多數的人最終都被慾望沖昏了頭,然後把錢輸掉。

83。不知道野心跟雄心的差別。還沒拿到正確技術之前,如果慧根不深、善根不深、信根不堅,則任何慾望都只能稱為野心或妄想。

84。不知道股市最重要的賺錢武器是智慧,而不是一時的情慾衝動。

85。低估自己的傲慢,讓自己的傲慢將自己的妄想轉化為野心,然後再用野心偽裝成雄心,把自己搞的很偉大。

86。拒絕檢討自己,不想面對自己的人格缺點。

87。拒絕反省自己,藉著鑽研技術來轉移注意力,使自己不斷地逃避,不想分析自己的心理,怕看到惡魔。

88。只會在技術層次作表面文章,漫不經心地承認自己的一些技術性錯誤,而拒絕深入自己的潛意識心理。

89。誤以為表面意識就是自己的理智!而不知道還有個東西叫做潛意識。

90。超超級嚴重低估潛意識對自己的操作所造成的傷害!!

91。拒絕學習分辨表面意識跟潛意識的智慧。

92。嚴重低估潛意識對自己的股市人生所造成的巨大影響。

93。誤以為潛意識只存在於於心理分析,而不知道技術分析本身就包括心理層次的分析。

94。誤以為人類是機器!而不知道人心的重要性!

  注意:在股市中,大多數的人都奴役自己,把自己當成賺錢的機器。
  
  注意:我們的教育,也忽略了心理層面,只教大家要注意表面意識,而刻意不去講潛意識;結果,一堆人死在潛意識裡面。

  刻意忽略潛意識的原因,是想維護表面和平的假象。人類心中的欲望跟妄想,如果沒有經過修練,都很容易變成惡魔。

  注意:不要讓愚民教育把自己教成了愚人。


95。誤以為如果現在沒有心理問題,以後就不會有。

96。誤以為人生是一成不變,所以如果現在沒有這個問題,將來也不會有。

97。誤以為幸福是永恒不變,所以如果現在成為了贏家,將來也會一直都贏。

  除非達到不退轉境界,才能夠如此;但『不退轉贏家』不會存著「我一直都會贏」的想法;就是因為沒有這樣的想法,他才能夠晉身為不退轉贏家。


98。誤以為現在身體健康,以後也一直會健康,所以把自己當作是機器在操。

  到底是你操作股市?還是股市操你?


99。誤以為現在學到這項技術,以後也一直會繼續擁有這項技術,而不會落伍過時。

100。誤以為市場現在如此,以後也一直會如此,所以自己也不必求進步。

101。誤以為自己現在如此,以後也一直會如此,所以固步自封、不求進步。

102。誤以為市場是市場、我是我。殊不知自己就是市場的一部份。

103。不知道市場漲跌就是人心的變化,所以想要暸解市場,就必須觀察自心的變化。

104。不知道『市場就是你、你就是市場』,所以想要暸解市場,就必須先了解自己,進而戰勝自己!

105。誤以為贏家只是技藝超群,而不知道贏家的人格才是最後的致勝關鍵。

106。嚴重低估人格在市場操作中的重要性!

107。不知道『學習是修行的一種』,不知道『沒有學習就沒有進步』、不知道『今天不學就沒有明天的勝利』。

108。嚴重低估修行在股市中的重要性!


五、技術分析
109。不知道技術派分為兩大派:一個是『機械法』,一個是『預測法』。

  『機械法』跟『預測法』,在本部落格已經講很多了,如果忘掉請再去複習。


110。不知道技術分析分為兩大領域:一個是『技術』,一個是『分析』。

  有技術而無分析,則技術變成死背的教條;有分析而無技術,則流於空想。


111。不知道型態學跟k線學主要屬於預測法,機械的成分比較少。換言之:嚴重高估型態學跟k線學對於初學者的重要性!

112。資歷愈深以後,卻反而低估型態學對於中線跟短線的重要性。

   太多的人喜歡做中線跟短線了!但卻不知道型態學對於中線跟短線的重要性!


113。不知道學習技術分析必須因材施教。資質普通的人不可以接受太多的菁英教育!

114。不知道市面上的知識多半是菁英教育,只適合天資優越的人學習。卻因為讀了太多菁英寫的書而誤以為自己是菁英,飄飄然了!

115。不肯承認自己的資質平庸,卻一昧鑽研精英知識、一個勁地往死裡鑽!

116。不知道什麼是『菁英教育』、不知道自己並非精英、不知道自己的愚昧程度有多嚴重。

117。不知道「進階的型態學」跟「進階的k線學」都是屬於菁英教育,除非有明師在旁輔導,否則極難學習成功。

118。過度追求菁英級的知識,卻不想去學基本的基礎功夫,結果變成眼高手低、一事無成,卻還以為自己是高手!(真是荒天下之大謬。)

119。誤以為股市賺錢需要靠高級技巧,而超級嚴重低估『低級技巧』(入門技術)的重要性。

120。誤以為『低級技巧』是低級人,或是笨蛋才去學的。

121。誤以為『低級技巧』的獲利率也很低。

122。誤以為『低級技巧』就是坊間參考書講的那一套。

123。誤以為『低級技巧』大家都已經知道了。其實恰好相反,大多數人的入門功夫都學的殘破不堪!

124。誤以為『低級技巧』的心法也很低級。其實恰好相反,入門功夫的心法往往最難以接受。因為學習者的成見太深。

125。誤以為『高級技巧』中沒有『低級技巧』的存在。其實所有的高級技術都是以低階技術為基礎所發展出來!

126。誤以為『低級技巧』所須要的學習時間很短。

  基礎技術的法則,有些確實很簡單,但是在實戰中的相關搭配心法卻須要花一段時間去適應。


127。誤以為『高級技巧』的獲利率就一定高。

  不一定。高級技術在大多數的時候只是幫忙尋找多一點的交易機會而已,倒不一定是賺的最多。有時候低級的簡單技巧(但要完整)卻是賺的最多。


128。不知道『熟能生巧』的道理,不知道『熟練基本功夫』才是真正的高級技巧!

  基本功夫不熟練,卻侈言自己已經學會高級技巧,就好像是蓋大樓不打地基,淺薄!

... [第四篇完]~王力群 Randy Wang. 台灣.台北 2008-10-12, Taipei 禮拜天 Am 6:20~10:08

股市概念(139)~股市輸家的失敗原因(第一次總整理)[3]

股市概念(139)~股市輸家的失敗原因(第一次總整理)[3]
[未完,10/10 週五 pm.3:52 增訂]
61。誤以為投資(或投機)主要的目標是趕快獲利,而不知道新手的首要目標是『求生存』。62。急功近利,因為想趕快賺錢而去學短線或當沖,卻不知道短線的功夫最難學!就算是資質超高,也要經過很久的當沖訓練時間才能夠出師。63。不懂「隨機致富的陷阱」,於是很容易被捏造的假交易報表給吸引走。64。耳根子軟,聽信坊間媒體的投資建議。65。迷信,不經考證就信任大牌老師。66。愚昧,不知道股市再怎麼大,都沒有「賺散戶的錢」的市場大。  (散戶的投顧費、會員費、佣金……等等,是一個超級大的市場。)67。不知道股市是一種演化的產物!  例如說:股市贏家為什麼都比較保守?為什麼交易都不頻繁?答案是:不保守的莽漢,以及交易頻繁的人,都死光了。(都輸到被淘汰出局了。)  這問題超嚴重,因為投資人會去幻想贏家的世界是個什麼樣子,結果幾乎都猜錯!──有很多現象,確實曾經短暫出現過,但是都在演化的淘汰賽中不能持久生存。但是很多投資人不察,誤以為那些暫時的、或是過渡的現象就是永恆的。68。不知道贏家都是低調的,也不知道要學習低調與謙卑,避免炫耀。69。不知道真正的贏家都是節儉自勵的,也不知道要學習節儉。70。不知道真正的贏家都是清心寡欲的,也不知道要學習清心寡欲。71。誤以為贏家都是為所欲為,想做什麼就做什麼(因為有錢嘛!),殊不知贏家就是因為克制自己不去做很多事才變成贏家。72。誤以為贏家都是超級大富翁,其實不一定。  如果某人一個月靠操作淨賺五萬,連續獲利二十年,但他每月家庭開銷須四萬,請問他能夠變成超級大富翁嗎?73。誤以為贏家都是沒有感情的怪物。  真正的贏家不是沒有感情,而是感情已經昇華了。沒有感情的人,頂多到初級贏家境界,然後就很難進步,甚至會退步。

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74。誤以為官愈大,就愈是贏家。

  官大學問大?真不敢相信現在還有人在股市裡還抱著這種無聊的觀念。
  很多業內(從事金融操作、販賣金融服務的公司)的大官,其實都是跑業務出身,不是靠操作勝利才升的官。
  有人問:那他們公司裡操作勝利的人呢?……答案是:陣亡了,或是被排擠,或是跟主力掛鉤後就出去自立門戶。


75。誤以為高手就是贏家。

  很多高手只是某項技術的熟練者,卻未必懂得風險控管與心理控管。相反的,某項技術愈是凶悍的人,情緒反而愈容易失控,或是掉入隨機致富的陷阱(因為驕傲)。換言之:太多的所謂高手,其實都還沒有脫離輸家的牢籠,卻反而因為自己的傲慢而陷得比一般人更深。


76。誤以為贏家就是高手。

  很多贏家都是做長線的,他們的勝利關鍵在於懂得管理自己的資金跟情緒,在技術方面或許懂得不多(可能只知道一、兩種正確的方法而已),所以在一般人眼中,他們不能算是世俗所稱的「高手」。


77。誤以為初級贏家就是真正的贏家。

  初級贏家只是第一階段的初步成就而已,其條件是:『擺脫隨機致富的陷阱,穩定獲利一段時間』,但這決不是終點,也絕對不可以因此而自滿。自古以來,成為初級贏家之後又退轉成為凡人的,一堆。但是因為初級贏家很稀少,所以此現象不容易被外人所知。


78。誤以為在市場裡待的很久、沒有被淘汰掉的就可能是贏家。

  不一定,因為很多沒有被淘汰掉的人是因為自己還有其他管道的收入,反正這個月賠光了就等下個月的薪水發下來再進場。很多公司的大老闆都是這樣玩。在景氣好的時候,還好,一旦景氣反轉直下,一個頭寸軋不過來,就危險了。(很多大老闆把公司的利潤都在股市裡玩掉,沒有存起來當週轉金。)


79。誤以為有些版主在網路上撐了個兩三年了,就可能是贏家。

  不一定,因為有的人只是一張嘴,沒有實際的操作績效;
  或是只有操作績效,卻沒有教導網友其他的配套觀念(有時候那樣會害死人);
  或者操作績效只是隨機的致富陷阱,但是一般人根本不可能看的出來;
  或是在網路上偽造績效表(偽造手法很多)。


80。誤以為「大資金贏家」就一定符合『小資金贏家』的條件。

  不一定,因為操作微薄資金就想成為贏家,很難!操作大資金要成為贏家,比較簡單,甚至簡單許多。
  我們一般人都是小資金。現在的投資人,擁有大資金的人愈來愈少。


81。誤以為「書讀的愈多、知識愈多、操作的花樣愈多、文章寫的愈漂亮」的人,就比較可能是贏家。

  不一定。很多贏家確實是「書讀的多、知識多、操作的手法懂得多、文章寫的也漂亮(因為思路清楚)」,但是反過來就不一定了。有很多人還沒有到達贏家境界,但是外表看起來有那麼一點贏家的樣子,但畢竟不是贏家。擁有相同表相的人,並不一定具有相等水準的內涵。
... [未完,請耐心等候,謝謝]~王力群 Randy Wang. 台灣.台北 2008-10-10, Taipei 禮拜五 pm 1:00

股市概念(138)~股市輸家的失敗原因(第一次總整理)[2]

股市概念(138)~股市輸家的失敗原因(第一次總整理)[2]

  二、新手入門(續)

 
  33。嚴重低估教師所傳授的方法的重要性!甚至把學到的方法當成是陪襯,而依然用自己原來的方法操作!

  34。誤以為學習新知識不須要放棄自己原來的舊觀念,以致於換湯不換藥,成見依舊、失敗依舊。

  35。不懂得『放下』的道理,還誤以為可以將新方法跟舊方法融合起來一起使用。

  36。學到正確方法以後,卻自動把這個方法與其他觀察到的訊息混合使用,原汁原味盡失!

  37。學到正確方法以後,卻依舊聽信消息、打探消息、關心新聞……絲毫沒有改頭換面的新氣象!

  38。學到正確方法以後,卻還是不知道要『屏除一切妄念』才能夠正確使用此方法。

    這一條的學問可大了,因為絕大部分的人都不知道如何去分別什麼是妄想?什麼不是妄想?
    簡而言之:就是『符合你的正確方法的、跟你的正確方法有關係的,就不是妄想。』
     『跟你所使用的方法無關的,就極可能通通都是妄想!』

    例如說:雷曼兄弟公司有沒有倒閉,其實跟你的股市操作一點關係都沒有!
    為什麼?因為雷曼是九月倒閉,而我們的技術分析在五月底就釋放出全部賣出的訊號。早了四個月!
    您說句公道話:等到雷曼倒了才想到賣,是不是已經虧很多了?……
    所以,你看到五月的賣出訊號就要賣了,在那個時候,你管什麼雷曼還是鳥慢,反正賣就對了。
    太多太多的投資人,有的人甚至一輩子都不知道為什麼技術分析不須要知道這些「金融大事」?
    ……大事個鬼勒,跟我的技術分析無關的東西,全部都可以看成小事。

    此外,「妄念」可能還包括:三大法人買賣超、政府護盤、外資進出、利率升降……等等。
    有人可能已經傻眼了,覺得「啊!連法人買賣超都是妄念喔?這怎麼可能?」
    ……嗯,我再強調一次:如果你的技術沒有用到「三大法人買賣超」這一條消息,那你就不要去看它。
    

  39。學到正確方法以後,卻沒有至始至終使用這個方法;今天用這個方法,明天改用那個方法,換來喚去,騎牆兩頭!到最後兩頭落空、一事無成!

  40。學到正確方法以後,經歷過幾次挫敗之後,就覺得這方法不好,遂廢棄,而不知道有時候挫敗是因為機率、有時候挫敗是因為自己學藝不精。

  41。學到正確方法以後,經歷過一段時間卻還不能穩定獲利,就覺得這方法不好,遂廢棄,而不知道成功是須要耐心跟毅力的。

  42。接觸到正確方法以後,「不喜歡」這個方法,於是廢棄不用,卻不知道股市操作完全不能夠憑著自己「喜歡」還是「不喜歡」來任意行事!股市操作應該排除私人的喜惡、屏棄一切感情與妄念,而專心於正道。  43。不承認自己的輸家身分,繼續幻想自己是贏家,用傲慢的高姿態「審查」他所看到的知識。

  44。潛意識裡不相信任何人。「學習」只是他廣泛情報資料的一種手段而已。


 三、技術

  45。在還沒學到完整的正確技術之前,先想像正確技術長的什麼樣子。

  46。完全不知道平均線學其實有好幾個領域與境界,誤以為平均線學就應該是他外面看過的書上寫的那樣。

    這個問題超級嚴重。至今我還沒有看過一本書(包括經典名著)完整地把平均線學展露出來。

  47。完全不知道型態學其實有好幾個領域與境界,誤以為型態學就應該是他外面看過的書上寫的那樣。

    這個問題超級嚴重。至今我還沒有看過一本書(包括經典名著)完整地把型態學展露出來。

  48。完全不知道K線學其實有好幾個領域與境界,誤以為K線學就應該是他外面看過的書上寫的那樣。

    這個問題超級嚴重。至今我還沒有看過一本書(包括經典名著)完整地把K線學展露出來。

  49。完全不知道平均線學、型態學、K線學這三大科目當中也有長線、中線、短線之分。

    例如說:K線學就是短線的一種操作法。長線操作幾乎不能用單獨使用K線。

  50。完全不知道坊間的投資類書籍(包括經典名著)幾乎都是「不完整」的。

    迄今我看過最完整的一本是ELDER博士寫的《走進我的交易室》,但是台灣沒出版。

  51。完全不知道坊間的投資類書籍(包括經典名著)幾乎都是「精英式教育」。

  52。完全不知道坊間的投資類書籍(包括經典名著)幾乎都是「大資金操作法」。

  53。無法分辨坊間的投資類書籍(包括某些經典名著)其中夾雜的「置入性行銷廣告」,由此而產生誤導。

  54。完全不知道一套完整的技術操作法應該包括『歷史行情逐日實戰講解』。

  55。誤以為書本的知識(包括經典名著)就可以取代合格教師的經驗傳承。

  56。誤以為書本的知識(包括經典名著)加上自己在市場裡的實戰經驗,就可以取代合格教師的經驗傳承。

  57。誤以為自己的天資可以超過有經驗的合格教師。

  58。誤以為自己有「老師愛怎樣教那是他的事,我自己有選擇接不接受的自由。」,結果是養成叛逆個性,終至一敗塗地。

  59。誤以為只要學到技術就足夠了,而不知道要學習贏家的心理(心態)跟人格。

  60。誤以為下了課、或是收了盤以後,就可以放縱任性,而不知道要遵守贏家的生活規範。....

[第二篇完]

~王力群 Randy Wang. 台灣.台北 2008-10-9, Taipei 禮拜四 am 8:40

2008-10-8 的叮嚀:光是知道還不夠,臨場的觀察力要能夠提起來。

2008-10-8 的叮嚀:光是知道還不夠,臨場的觀察力要能夠提起來。


  今天週三,殺到五千二。

  今天要叮嚀的是形態學,以及統合法。

  在型態學方面,注意一下下跌的型態學,它是分兩段式下跌的。

  然後,依據兩段式下跌的型態,再回過頭去注意十月三號以後(十月三號是關鍵),有一個BOW的型態本來要形成,但是失敗了,變成了續跌。這個觀察就是統合法後期所教的一項技術。

  此段下跌,如果用預測法,是比較好用。如果用機械法,除了剛講過的BOW的觀念之外,最重要的就是機械法一直沒有出現買進訊號。  
最近的盤,其實有一點無聊,又有一點暗潮洶湧,在這種情況下,注意力可能會陷入泥淖,因為很多人都是在盯著之前一直在注意的訊號,因為想要藉著之前有幫忙賺過錢的訊號再賺一次(其實這就是因循)──這個觀察沒有錯,但是還不夠,因為盤勢有時候是交替出現,現在的賺錢訊號可能是之前沒出現過的,所以要注意一下自己的觀察力。  
也就是說:之前忽略的東西,現在要注意一下。  
注意:認真一點的操作手,他的注意力是以一年為涵蓋範圍,所以在接近冬天會出現一些因循的心態,也就是說:他會記得今年前三季的賺錢訊號,而希望在第四季再重演一次。這樣的心態,是不足的,有稍許的偏差,須要提醒一下。  
有人學了好幾年的兩段式下跌,知道是知道,也會用,但是實戰的時候,就不記得要去觀察了。這就是因為兩段式不是天天都有,如果天天有,你就會記得了。但是又哪裡有"天天有"這麼好的事呢?  
所以說,光是知道還不夠,臨場的觀察力要能夠提起來,才有用;提不起來,就算是你以前學過,也沒用。  
很多人都以為學過了就算知道了,以為自己不會忘掉。其實大部分都會忘掉的,所以要時常叮嚀自己。

[end]
~王力群 Randy Wang. 台灣, 台北,2008-10-8 禮拜三 pm.3:02

股市概念(137)~股市輸家的失敗原因(第一次總整理)[1]

股市概念(137)~股市輸家的失敗原因(第一次總整理)[1]

  這九年來,我們在上課的時候,會提到很多輸家之所以為輸家的原因,現在我覺得可以把這些原因做個總整理。一來是這些原因在我們的部落格陸續都有講解,但是現在文章有三百多篇,要一口氣看到全部的輸家原因也不容易,所以乾脆濃縮成一篇好了。

  另外一個原因是:上課的時候如果花太多時間講這些原因,似乎愈來愈有時間不夠用的感覺,畢竟大多數人在課堂上只想聽技術分析,而不太想分心聽別的東西。既然如此,乾脆就把這些材料集中起來寫成文章,方便大家在上課之前就能夠閱讀明白(知道一個大概),這樣我在上課時就不必再囉嗦一遍,而能夠花更多的課程時間去講解技術。

  輸家的失敗原因:

  一、入門前

  1。不知道學習。

  2。不知道自修學習的成功機率極為渺茫。

  3。誤把名師當明師。

  4。嚴重低估教師的重要性。

   在『逐日實戰的訓練』以及『辨別隨機致富的陷阱』這兩方面,必須要教師從旁輔導。
   輔助『逐日實戰的訓練』的教師,有初級贏家的程度即可。
   擔任『辨別隨機致富的陷阱』這項工作的教師,功力必須達到資深贏家的程度。
   此外,『心理分析』也是須要輔導的,但是在此姑且不論。

  5。誤把教師當成投顧老師,誤把投顧老師當成教師。

  6。誤以為省錢不繳學費是聰明的,結果賠的錢是學費的幾百倍,甚至幾千倍。

  7。誤以為合格教師教的K線學跟不合格教師教的K線學一樣。(K線學只是舉例。)

  8。誤以為股市操作可以按照自己的「興趣」自由選擇操作長線或短線,而不知道其實是要按照自己的『能力』與『資質』來做決定。
  9。誤以為在市場上混久了就可以獨自領悟出贏家所須要知道的真理。(很難,除非你天資超群絕倫)

  10。誤以為自己可以從網路浩瀚如大海的免費資訊當中過濾出贏家所須要知道的真理。

  11。誤以為自己是天才。(這種人極多!比例高的嚇死人。)

  12。誤以為一時的勝利就是永久的勝利。

  13。誤以為不懂『隨機致富的陷阱』沒關係!

  14。誤以為光憑技術高超就可以贏得勝利。誤以為技術就代表一切。

  15。不知道股市操作包含心理分析!甚至不知道什麼叫心理分析跟精神分析。

  16。誤以為股市學習是有盡頭的,而不知道學無止境的道理。

  17。誤以為跟隨贏家操作就可以致富,而不知道要學到贏家的功夫才有希望致富。

  18。誤以為看報紙、看投顧節目,就可以學習到全部贏家所須要知道的真理。

  19。誤以為主力就是贏家。誤以為大戶就是贏家。誤以為法人就是贏家。

  20。不知道贏家有分三階段:初級贏家、資深贏家、不退轉贏家。(初級贏家只能當講師或助教,無法擔負全套教育的責任。)

  21。不知道股市學習是一種心智的訓練。不知道學習股市就是學習反省自己。

  22。不知道股市學習的過程本身也是一種考驗,通不過考驗就被刷掉。

  23。使用的方法沒有經過至少十年以上的『歷史行情檢驗』!!!沒有經過檢驗就亂用是絕對錯誤的。
 二、新手入門

  24。不知道長中短三條線要分辨清楚!

    長中短三條線如果能夠分辨清楚,大概就已經接近贏家境界了。
    而我們上課的學習目標,也就是去學習如何把長中短三條線分辨清楚。
    雖然暫時不太能夠分別清楚,但是要立定志向把這三條線弄清楚。
    要警惕自己在學習的過程中要記得這項訓練目標。  

  25。誤以為學短線就可以不必學長線!

  26。誤以為學了長線就同時也懂了短線。
    (這個邏輯超奇怪,但是確實有很多人在下意識裡是這樣想。)

  27。誤以為學了短線就同時也懂了長線。
    (短線操作者,八成以上都會犯這致命缺點!)
  28。誤以為操作不需要考慮風險,以至於持股滿檔或是做暴倉位,然後輸光。
  29。誤以為課程還沒有學完就可以去實戰了。

  30。誤以為知識愈多愈好,而不曉得知識要消化掉才能變成智慧。

  31。誤以為知道的操作方法愈多愈好,卻不知道有些方法同時使用的時候會打架。

  32。誤以為知識只要廣博就好,而不懂得要專精。

[第一篇完]

~王力群 Randy Wang. 台灣.台北 2008-10-7, Taipei 禮拜二 am 9:30

股市概念(136)~[轉載] 操盤手的六個階段!(王力群增訂改寫)

股市概念(136)~[轉載] 操盤手的六個階段!(王力群增訂改寫)
  本篇原名叫:《操盤手的五個階段》,是大陸網友譯的一篇文章,從去年2007年下半年就開始在網路上流傳了。

  這篇文章雖然寫的不錯,但是我看過之後,有諸多保留(其中有一個原因是:這篇文章寫的還是太淺,很多關鍵處並沒有像他講的那麼簡單就可以克服),所以我一直沒有把這篇文章拿給大家看。

  直到最近,有位熱心的同學在別地方看到了這篇譯文,轉寄給我,我想了一想,覺得這篇文章裡有些觀點還是很正確的,所以我動手做了一番修正改寫,把原來譯文裡不理想的地方,做了一些補充。

  希望這篇改寫後的文章對大家有所幫助。

~王力群 Randy Wang. 台灣.台北 2008-10-4, Taipei 禮拜六 am 5:46


[轉載]:操盤手的六個階段

(本篇文章由內地網友翻譯,王力群增訂改寫,2008-10-4, am.6:12,台灣.台北)

◆第一階段:不知其不可也

  這是你開始交易的第一個階段。由於耳聞了眾多百萬富翁的發達史,你知道「交易」是一個能賺大錢的買賣。不幸的是,這就像是你準備學開車,「多容易呀!」,但你一旦開始就知道有多難了。價格不是上就是下,這背後蘊藏著什麼內幕嗎?你會想說:「我來破解它吧!」

  不幸的是,就像你第一次坐在方向盤前,你很快就發現你根本不知道應該怎麼開始。你開始不停地交易、不停地承擔著眾多的風險。有時你一進場,市場就反向運行,於是你又反手做單。「靠!怎麼又反向了」,你再反手……再反手……再反手……

  可能你一開始還做得很好,不過這更糟──因為,這告訴你的大腦:「交易太簡單了」,然後你開始「隨心所欲」、亂做一通了。

  出現虧損時,你就嘗試加倍去做,就像輸了一塊下次就賭兩塊。有時,你僥倖地贏了回來,但更多的時間卻是損手爛腳。這時,你已經完全忘記你對「交易」還是一個新手。

  這個階段會持續很久,有些人甚至一輩子都在亂做,至死不悟。

◆第二階段:知其不可也

  在這個階段,你認識到要更好地交易賺錢還有些工作要做,「嗯,我還要再做點功課」。你意識到你還是一個不合格的交易員,「我還缺少真正可以賺錢的技術。」

  於是你開始在圖表裏設置「自動交易系統」,讀了一堆電子書,到處流覽網頁──從美國到烏克蘭的網站都給你看過了。這時,你開始探索一套自己「必殺技」。你變成了一個「交易狂」──天天、周周地從這個方法到那個方法地試,不過,你卻從未花足夠多的時間去檢驗這個系統是否真正可行。每次你得到一個新的指標你就會欣喜若狂,想著:「這個指標完全不同呀!」

  你將Trader裏的所有自動交易系統都測試過了,你開始玩「均線」、什麼「菲波納奇線」、什麼「支撐阻力線」、MACD、KDJ……弄了幾百種指標,夢想著你的「魔法系統」今天就可以誕生。你成了一個「抄底摸頂」的「大師」,用你的指標去找市場反轉的精確點位。儘管你發現你還在輸錢,但你還是堅持不懈地「找找找」,因為你堅信你的做法是正確的。

  你開始跑去聊天屋、論壇,你看到有些交易員可以賺到錢,你很想知道「那為什麼不是我?」。

  你會問很多很多問題,有些問題你事後想起來覺得還有點笨。你很快成為了一個懷疑論者,心裡嘀咕著:「那些喊單的傢伙都是騙子」,他們不可能賺那麼多,因為你也已經「學了」,但是你卻做不到,「嗯,他們是騙子」。不過,他們的帳戶好像每天都在增長(照他們自己的說法),而你卻還在經歷失敗。

  就像對一個無知的十幾歲的少年,那些能賺錢的交易員會免費地給你建議,但你卻固執地認為你知道的是最好的。你完全不在意別人的意見,而且開始過度交易,儘管其他人都說你很瘋狂。你開始考慮跟別人的「喊單」,不過,結果很糟。因此,你準備從某些網站、大師那裏買一些「交易信號」,不過,這對你還是不管用。

  你可能還會在論壇上找一個「大佬」(像Rob Booker或者其他人。譯者注:這個Rob也曾經頗發過一些「交易信號」郵件來,不過,好像從來沒有哪次的信號是在當天的價格範圍裏的)來跟著他操作,這個大佬「保證」會將你改造成一個「真正的操盤手(?)」,當然,通常這種「保證」是收費的,於是你繳了錢拿到了一個密碼,參加了他的線上付費,叫作專屬會員服務什麼的。

  不論這個「大佬」是真的好還是假的好,你還是沒法贏錢,因為時機不對,你仍然認為你知道的是最好的。

  這個階段可能會持續數年,事實上,我們在現實中的交談中發現,這個階段會至少持續一年,一般情況下接近三年的時間。這期間有無數的打擊,通常你在這個階段是最容易放棄「交易」的。

  大約60%的新手在前三個月就退出比賽了──他們放棄了。不過不失為好事──試想一下,如果「交易」是一件容易的事,我們都老早成為百萬富翁了。另外剩下的20%在堅持了一年後在理所當然的暴倉下也繳械投降了。

  可能會令你驚奇的是最後剩下的20%的人會堅持三年之久,他們會想「我已經在游泳中學會游泳了」。不過,就算經歷了三年,也只有5~10%的人能真正地堅持下來。

  順便提一句,這些都是真實的資料,不是在我的腦海裏憑空想像出來的。所以,就算你真的玩了這個遊戲三年,你也不要真的以為你從此可以如履平地。

  有很多人跟我爭論過這些「時間之窗」──有趣的是他們中沒一個人交易超過三年──不信你可以在論壇上隨便找一個交易了五年以上的人問問他多久才開始真正學會交易。我猜可能有人超越這個「時間之窗」,不過,我真的還沒見過這種人。

  終於,你準備從這個階段出師了。這時,可能你已經花了比你想像中更多的時間和金錢,暴了兩到三個倉,曾經有三、四次想放棄了……不過,這時「交易」已經深深地溶入了你的血液之中,如果你不再進步、不再學習,那麼,溶入你血液中的將成為毒素。如果你懂得學無止境、精進不懈的道理,或許可以解毒。

  某一天,幸運的話,如果你的慧根夠深,陰德積了很多,那麼,你有機會在某個瞬間,突然進入到了第三個階段。


◆第三階段:頓悟

  在第二個階段的後期,你開始認識到以前並不是「交易系統」惹的禍、並不完全是交易系統害你賠錢,而是你自己的心態問題。

  你意識到其實可能一條簡單的移動平均線就可以賺錢了,只要你的心態和資金管理正確的話。你開始讀一些交易心理學方面的書,將書裏描繪的角色對自己進入對號入座。然後,「頓悟」就出現了

  「頓悟」好象將你頭腦裏的兩條筋給連了起來。你突然認識到:不單是你,而是所有的人都無法精確地預測到下一個十秒市場會怎麼走,更別說下一個二十分鐘了。

  因為這個新發現,你停止去關注其他人在想什麼了──你停止去關注「主力」在這個資料公佈後將怎麼搞,那個事件會導致什麼變化……停止對那些亂七八糟的消息無謂的關心以後,你成為了一個按照自己交易方法交易的「獨立人」。

  你開始按照你自己的交易方式和交易方法來工作,同時也顧慮到風險的管理,於是,現在你變得比較快樂地在交易了。

  你開始用你的方法來操作,抓住可能盈利的好機會。當你的部位變壞時,你也不生氣了,甚至你會覺得「這不是我的錯,我不可能預測市場」。當你覺得你的部位不好時,你只是簡單地平倉了事。「下一次、再下一次或者再下下一次將會有越來越高的成功可能」,因為你知道你的交易系統是可行的。

  你停止用一單交易一單交易的角度來看交易的結果,你開始以每週的角度來看交易報表,你想:「嗯,一筆不好的交易並不是只是差勁的交易系統所造成的,還有其他被我們忽略掉的原因。」

  你終於認識到「交易遊戲」是在做一件事:忠實履行你自己的方法、遵守你自己的交易紀律,而不管你的喜好跟慾望是什麼。

  你學習到了正確的資金管理和槓桿的使用,而這時它們已經與你融為一體。你回想早些年以前就有人這麼建議你了,你臉上浮出一絲微笑,心想「那時我還年輕,現在我理解了。」

  「頓悟」出現在你真正接受你無法預測市場的那一瞬間。當你的傲慢消失之後,才有可能去領悟。


◆第四階段:知其可為也

  你的交易系統告訴你什麼,你就做什麼。你接受虧損就像你接受盈利一樣。你現在會讓你的盈利單放飛了。接受「虧損」和知道你的交易系統將會帶來比損失更多的盈利,當觸到停損出現虧損單時,你就老實平倉了,「這只不過是給我的帳戶帶來些微的陣痛而已」。

  大多數時間,你處於盈虧平衡的拉鋸狀態,今天贏明天輸,有時這個星期贏一佰點,然後下個星期輸個一佰點,通常你都是處於盈虧平衡狀態而不會虧大錢。這時你知道你總的來說應該算是「好的交易員」了,而且你開始獲得論壇的其他人的尊敬。你仍然在繼續研究和思考你的交易,但在這個過程中,你的盈利已經持續地多於虧損。

  這次,你一開始就贏了八十點,最後離場時卻輸了兩百點,但你對這種回吐已經沒有太氾濫的感覺了,因為你知道他們又會回來的。你開始每月持續地盈利了,這個月賺兩佰點,下個月賺三百點……


◆第五階段:克服初關 

  (原來譯文的第五階段的標題是:止於至善──這不對!還沒有這麼快。進入第五階段只是克服第一個大關,進入初級贏家階段而已。不可以因為出現類似的境界感受,就以為自己已經證道。切勿自滿。)

  你「搞定」了──就像開車,當你坐進你的座位和交易──你達到了一種自然的水平,你開始做真正的「交易」了。

  當你在論壇上看到有新手在大叫「錢來呀!錢來呀」,就像他們騎著好馬贏得大滿貫比賽一樣,這時你好像看見了自己,不過這已經是幾年前的自己了。

  這時,你已經正式進入了交易境界,你開始能控制你的情緒。

  有少數人一開始進入這個階段的時候還是忍不住去網路上逛,於是你成了論壇呀、聊天屋、布落格呀的明星,每個人都想聽一聽你要說什麼。你從他們的問題中看到了多年前的自己。你發表你的建議,不過,你知道講了也沒什麼用,「他們還是小孩」──我們心裡知道絕大多數的人無法進入第二個階段,因為投資大眾的業障,實在太沉重了……

  「交易」現在變得不那麼令人興奮了,事實上,你還覺得有點兒寂寞,就像世間的其他事情一樣,你就算做得很好你也得繼續做下去,「開始有點孤獨了,不過,這是我自己的事業。真的,就是這樣。」

  也許,你會找幾個志同道合的人討論市場(王力群注:在我們這裡,志同道合的人也許就是班上的同學),但這時已經變成了純粹的技術檢討,大家都不會用情緒去互相傳染了。

  你潛心磨練出你的交易系統,它給你帶來了正常的利潤而風險並無失控。你的交易方法沒有改變──只是不斷地虛心檢討、持續改良,變得更好。

  你現在能大聲地說,「我是一個操盤手了!!」,不過,謙虛的你覺得沒有必要告訴任何人,「這只是一份工作而已。」

  我希望你喜歡這篇文章,希望你用交易員的心來讀,更加希望你能從這篇文章裏得到些東西。

  請記住,只有5%的人能真正走到第五個階段,但是原因並非「能力」的問題,而是「堅持」。

  失敗者是某些想「一夜暴富」的人,每個人都曾經有過這樣的想法,但是他們進入市場只是區區的六個月就戴上了一雙有色眼鏡,所以他們看不到事物的本質,他們的口頭禪是「這就是我看到的事情,那就是我發現的規律」,他們拒絕吸收新鮮的事物,他們拒絕改變自己的無知。

  我告訴你,當初我進入市場也是想「一夜暴富」,不過,後來我想「慢點富吧」。現在我才知道:「行情好的時候,有些地方可以快點富,但很多地方卻是必須慢點富」。

  如果你要放棄這項工作,我還要提醒你一下,問自己一個問題:如果你想在畢業後有份年薪百萬的工作,你大學要讀多少年?要讀多少教科書?要通過多少考試?要花多少時間跟新血去用功?……四年大學畢業之後一個月的薪水不過三萬塊,但你如果真正找到好的老師,學到了對的方法,那麼,按照正常進度,一年多的時間,你就可以進入初級贏家的領域。到那時,一個月賺的可能就不止三萬塊了,而你才正式學不到兩年。這算盤不划算嗎?苛刻嗎?


◆第六階段

  美眉大聲說:「什麼?不是說操盤手的五個階段嗎?怎麼來了第六階段?」

  「唉,那時我還年輕,以為只有五個階段……」,有個聲音在桌旁喃喃自語地說……。

  學無止境,過了初級贏家階段之後,下一個目標,就是資深贏家了。

[end]

股市心理學(13)~挫折其實是一種惡魔


股市心理學(13)~挫折其實是一種惡魔


  所有的交易者,都有過這樣的經驗:虧錢的挫敗,真的是非常苦。

  所有的交易者,都有這樣的經驗:看了很多書、做了很多功課、也在市場上混了很多年,但是一碰到虧錢的時候,什麼都忘了,什麼都記不起來了,以前看過的那些書本知識,或者是老師的叮嚀囑咐,剎那之間,都煙消雲散、無影無蹤;也許過個幾分鐘會想起來一點,但隨即而來的,是一片茫然,覺得這些書本、講義,彷彿都是遙遠的,跟自己完全無關;但自己又是個什麼呢?說不上來,只覺得自己一再犯錯,所以自己什麼都不是。

  自責的心情,就像滿天的烏雲,把我們整個人都遮住。在面臨進場的疑慮、停損時的猶豫跟不甘心、虧錢之後的茫然跟低潮,我們失去了自己。

  很少人知道:這種虧錢之時的低潮,其實是一種惡魔上身的現象。也就是說:虧錢之後,由於自責、愧疚、憤恨與不解,導致我們跌入灰暗的深淵,把心交給了魔鬼。此時,我們的身心都被陰魔所覆蓋。

  對於已經拿到完整的正確技術的人而言,這種惡魔上身的現象只是暫時的。但是對於還沒有拿到正確技術的人而言,惡魔的出現,意思很簡單,就是告訴你:你是個輸家。不用想太多,反正你就是個輸家,所以你之前的技術是錯誤的,不要再妄想你可能是對的。

  對於還沒有拿到正確技術的人而言,當遭遇挫敗時,如果他還是不知道要去學習,那就沒救了。但絕大多數的人都是如此,在遇到挫敗的時候陷入低潮,然後休息一下,憑著自己年輕氣盛,貪婪的慾火又重新開始燃燒,於是再度湊錢進場,繼續其不悔不恨的無知之旅。

  這種類型的投資人,只是在浪費自己的生命,跟金錢。他們也許會從每次的失敗交易中得到一點教訓,甚至看到一些真理,然後就自以為有進步,於是下一次又懷抱希望進場。——其實這是一種很嚴重的假象。因為正確的方法所包含的真理其實是蠻多的,所以你「每次失敗以後得到的那一點小小的領悟」實在太少了、太慢了,除非你的資質超群絕倫,否則不可能在十幾二十年裡靠著自修而悟道。很多中上資質的人,最可憐了,他們在市場中打滾了很久,覺得自己比一般人聰明很多,但卻一直成不了贏家,為什麼?答案就出在:正確方法所包含的真理很多,單憑自己的力量,很難全盤都觀照到。

  我這裡想講的是:對於已經拿到正確技術的人而言,這些挫敗,只是暫時的幻象。它產生的主要原因是:

  一、操作者對自己的方法還不夠熟練,臨場的時候,憶念不起來。

  ~這個缺點,要靠一段時間訓練,才會習慣,快的話三個月,正常要一年,慢的話大概一年半或兩年。
  有些同學是找別的同學來提醒自己(要師出同門才可以,不同門派不同方法的,不行),這樣也好,但是別的同學很難每次都照顧你,別人也有他自己的單子要做。所以還是以訓練自己為主,其他同學要繼續維持良好情誼,但是不要太執著、太依賴。


  二、對於停損的技術還不熟練。

  ~這個缺點,跟上面第一項一樣,要靠一段時間訓練,才會習慣。比較特別的是:停損(停利)的技術非常稀有珍貴!如果能夠很快在紙上理論的階段就猛然領悟正確的停損停利的技術,就有可能直接悟道!剩下來實戰的心魔問題,一下子就會縮小很多,變的比較好對付。


  三、對於停損所提列的損失金額,沒有事先估算,所以沒有心理準備,臨場驚惶失措。

  ~這個缺點,至少要花一個月的時間訓練自己出手前要想一下自己的資金狀況是否能夠承受停損的負荷。

  通常會犯這個缺點的人,很多都是心裡有鬼,用少資金從事高風險操作,變的反而不願意面對停損的現實。換言之:喜歡隱匿自己財務狀況的人,需要特別小心。不要因為隱瞞財務狀況而使忽略了自己的資金風險。


  四、對機率沒有了解,不明白有時候虧損可能是機率的問題。

  ~這個缺點,主要是靠教師的從旁輔導,以及定期的操作檢討才能夠了解。當然,在此之前,你在當新生的時候,就必須多看關於機率的文章,把隨機陷阱這東西搞懂,不要拖到已經都實戰了還搞不清楚隨機致富(或虧損)的陷阱原理。

  如果沒有老師在身邊,也沒有同事督促你做檢討,一般人是完全不會做檢討的,所以這一關對獨立操作者而言,過關的機率十分渺茫。


  五、孤立操作,獨學而無友,做錯了也沒人給建議,需要建議的時候也沒人進忠言。孤孤單單,極容易失控。

  ~這個缺點,跟第四項一樣,主要是靠教師的從旁輔導,以及同學之間的切磋,才能夠克服。但是,如果用的不是機械法,那麼,同學之間的操作步調就很難統一,於是就很得到忠告了。但如果是機械法,就比較好辦。


  六、沒有事先規劃好進場點的條件,於是臨時起意進場,一遇到狀況就慌了。

  ~這個缺點,跟第五項一樣,如果用的不是機械法,那麼,同學之間的操作步調就很難統一,臨時起意進場的狀況就會變的很多。如果是機械法,因為進場條件事先都設定好了,到時候機會來了,爭議會變的和緩許多,甚至完全沒有(例如今年九月一號,很多同學都有志一同,動作一致)。如此一來,就不會慌亂。


  在失敗的那一天,心情是難受的,而下一次的進場,說不定要好幾天以後。很多人就因為下次報仇要等好幾天(當然,有時候是馬上),所以就因為不耐煩而背棄自己的法則。他們或是不顧一切改做短線而馬上進場報仇,就是換個亂七八糟的方法來胡攪操作,希望可以趕快贏回來——這些都是惡魔心理。如果你因為眼前的局勢而放棄了自己原先經過深思熟慮而決定落腳的立場,那就表示你的意志不堅,經不起考驗,被魔鬼給吞噬了。

  總之:對於還沒有拿到正確技術的人而言,當遭遇挫敗時,老天爺是在警告你:實在不行的話就趕快退出市場吧。

  對於已經拿到正確技術的人而言,當遭遇挫敗時,只是暫時的假象,你需要時間來幫助你熟練與適應。當然,有時候你也須要老師跟同學、同事在旁邊的規勸與共勉。

  對於沒有拿到正確技術的人而言,當遭遇挫敗時,要知難而退、敢快放棄在市場賺錢的希望,可能會是件好事。

  對於已經拿到正確技術的人而言,當遭遇挫敗時,要勇敢、要堅韌,永遠不要放棄希望。

[end]

~王力群 Randy Wang. 2008-10-3, Taipei 禮拜五 am 9:42

2008-10-2 的叮嚀:長線跟短線是不一樣的東西,不要搞混。

2008-10-2 的叮嚀:長線跟短線是不一樣的東西,不要搞混。

  在五千多點附近的位置,有些人用長線的觀點去看這個盤,這樣的思考路線是正確的;但也有人喜歡在這裡做短線,這就值得商榷了。

  所以今天要再次叮嚀大家關於長中短線的事情。

  長線的技術,學起來比較簡單。

  當然,如果還沒拿到長線的正確技術,那麼,長線操作對你而言自然是十分困難,因為你根本就不會;而且,極有可能這一輩子都無緣拿到長線技術。

  中線的技術,如果是預測法,學起來比較豐富,當然也比較複雜,要背的東西多很多,所以學起來比較花時間。

  如果還沒拿到中線的正確技術,那麼,中線操作就瀕臨絕望,因為中線技術的種類多,坊間流傳最多的技術花招,就是中線的技術!可惜大部分都是殘缺、虛假,甚至是垃圾,因此,一般人可能這一輩子都無緣拿到正確的中線技術。

  短線的技術,不論是預測法還是機械法,學起來都很難,因為短線的變數太多,需要的臨場反應太多。

  如果還沒拿到短線的正確技術,那麼,短線操作就幾乎絕望,因為短線技術講究的是反射動作與極為睿智的當機立斷,這種閃電般的敏銳度,不要說一般人根本做不到,就連很多贏家也做不到!為什麼?因為有很多贏家都是長線贏家(而不是短線贏家),做長線不須要這麼快的反射神經。

  講了老半天,我在講什呢?──我想講的是:如果你只學了長線,而沒有學中短線,那麼,就不要去做中短線。

  這是很簡單的道理。就好像你學會了打籃球,那你就打籃球吧,不要去參加曲棍球的職業比賽。──雖然都是球類運動,但是籃球跟曲棍球差很多。就好像西藏獒犬跟吉娃娃,雖然牠們都是狗,但是差很多。

  長線跟中短線的投資知識,有相同的地方,但也有差別很大的地方。例如說:停損的觀念,不論是長中短線,都適用;但是長線的停損技術,跟短線的停損技術,差很多。

  在某些地方,長線跟中短線比起來,會有天差地遠的距離。

  所以:千萬不要以為學了長線就變成也會中線。千萬不要以為學會打籃球就等於也學會了曲棍球。千萬不要以為老虎跟貓咪同樣是貓科,就以為老虎跟小貓咪一樣。

  學會了騎腳踏車,並不代表也學會開賽車。雖然都是車,但是差很多。  

[end]
~王力群 Randy Wang. 台灣, 台北,2008-10-2 禮拜四 pm.9:30

股市心理學(12)~《交易心理分析》選讀 [2]:為什麼不遵守紀律?(為什麼不寫交易紀錄?)



股市心理學(2)~《交易心理分析》選讀 [2]:為什麼不遵守紀律?(為什麼不寫交易紀錄?)
[寫完。]
  這次為大家選的這本書,是芝加哥資深交易員馬克·道格拉斯的作品:《Trading in the Zone》,書名暫譯為《交易心理分析》。由內地的張軼先生翻譯,我們感謝他。本書在中國大陸內地及台灣均未出版。
  (張軼先生聲明:本翻譯內容僅供投資者學習用,不可用於任何商業目的。)

  我選錄的部份,有些地方做了輕微的修正,主要是修改作者較為激烈的語氣,因為怕有誤導作用。

  本書有很多觀念,其實都在我們的部落格裡講過,但是現在換一個作者用不同的方式陳述,希望讓讀者更加深印象。就當作是定期複習心法。每隔一段時期,操作者就會開始鬆懈心防、忘掉心法,所以我們部落格會找機會給大家做密集的複習訓練。

  這次我的注釋採用直接的語氣,不避粗俗,為的是讓大家容易了解。

  注意:有些人認為這些投資著作都很拗口不好讀,他們納悶那些贏家是否每個人都能夠寫出或者看懂這些拗口的文章?……嗯,有些贏家(不過是佔全部贏家的少數)因為天生有智慧,或者天生心理強悍,所以不需要太多的文字灌溉他們就能成長茁壯。但是一般人的毛病比較多,所以才會有這些拗口的文章被寫出來,其目的是要治病。所以,如果看不懂這些文章的話,有兩個可能:一是你根本沒有這個病,沒有病痛的經驗,所以看不懂沒關係。另一種可能是因為閱讀文字有障礙,那就可惜了,應當多讀幾遍,讀到略懂,方為可喜。

  Ok,以上為每一篇選讀的開場白。

  第二篇講的心理是關於紀律的問題。作者講來講去,都是在告訴大家要動手去實踐紀律,也就是每天該做的事就要去做。啥事?就是大家常常講的『工作日誌』。(或稱:工作日記、交易日誌、交易日記、交易紀錄。)  這個東西,一點秘密也沒有,大家都知道。就是一張紙,像這樣:

   交易日期:2008-1-2
   代碼:(台股指數期貨或股票代號)
   口數或張數:幾口台指期貨或幾張某某股票
   交易類型:中線(或長線或短線)
   買入價:
  ★買入理由:XXX買入規則(源自於交易人所使用的正確方法)。
  ★預設停損價:
  ★目標停利點:

  作者花了這麼多篇幅,就是在研究大家為什麼沒有制定操作紀律?或是不知道要有紀律,或是不知道遵守紀律竟然有這麼重要。

  關於這一篇,我的結論感想是:在我的教學生涯中,中線跟短線的部份,也就是職業操作手這一塊領域,如果真的有成功調教出幾位贏家的話(期望同學勿自滿、勿驕矜),那麼,這幾位仁兄都一定有在寫交易紀錄,並且有按時作檢討、誠實改進。相反的,那些一開始就宣告失敗的、或是半途而廢的朋友們,除了技術部分沒學好之外,剩下的最主要的失敗原因(或是沒進步的原因),就是不寫交易紀錄,或是本來有寫紀錄但是後來荒廢的、或是做了紀錄但是沒檢討的、或是將紀錄隱瞞起來不給我過目以掩飾其不良企圖的……這些朋友們幾乎無一避免地都招致輸家的命運。為什麼?因為沒有紀律。沒有一慣的、有恆心的紀律。

  贏家為什麼這麼少,輸家為什麼這麼多?主要原因不是因為天資愚鈍,而是因為懶惰、輕忽、傲慢。

  這個問題,太嚴重了。很多朋友們讀了很多投資書籍,也讀得很辛苦,卻渾然不知交易紀錄的重要性!唉,真不知道該說什麼才好。
  這篇文章跟佛學也有很大關係,因為紀律就相當於戒律。很多人雖然接觸過很多佛經跟宗教儀式,但卻一點兒也不了解守戒的重要性!一天到晚吃喝玩樂、打屁聊天談些垃圾事,妄想幻想空想,一概俱全,賊心私心狂心,通通到齊;六根不淨,時時刻刻都在漏!這就是沒有紀律,不但不能修成正果,還可能會墮落,翻不了身。

~王力群 Randy Wang. 2008-10-1, Taipei 禮拜二 pm 10:42 起筆
2008-10-2, Taipei 禮拜三 am 4:50 寫完

*****

CHAPTER 2 THE LURE (AND THE DANGERS) OF TRADING第02章 交易的誘惑(和危險)

ATTRACTION
吸引


16。 1994年1月,有人邀請我到《期貨》雜誌在芝加哥舉辦的交易會議上演講。其中一次午餐時,我碰巧坐在一個大型的出版交易書的出版社的編輯旁邊。我們當時在隨便談話,話題是即使人們在其他行業很有成就,為何很少有人能交易成功。當時編輯問我,人們因為錯誤的原因進行交易算不算可能的答案。

  我得停下來想想。我同意很多人們交易的典型原因——操作、興奮、渴望成為英雄、通過賺錢引起別人的關注或是因為虧錢而自憐——但這樣會產生問題,最終會破壞交易者的成績和總體成功。

●王力群注:愈是渴望,就愈容易失控;小心過度的欲望,會害死人的!


17。交易的吸引力是非常根本,非常寬廣的。交易是一種活動,它給個人提供了無限的自由以自我展示,但是,這種自我展示的自由是和我們大部分的生活是矛盾的。
  當然了,這個編輯問我是什麼意思。我解釋說,在交易的環境裏,我們制定了所有的原則。這意味著我們表達自己的限制和局限是很少的。當然了,還是有些手續要辦的,比如如果想成為交易所的場內交易者是要辦手續的,如果想成為場外交易者,需要滿足基本的金融條件才能到經紀公司開戶。但是,一旦你開始交易了,幾乎沒有什麼能限制你。
  我繼續告訴他幾年前我參加的一個研討會上的例子。有人計算過,如果你綜合考慮債券期貨、債券期權和債券現貨,那麼會有80多億種價差組合。這時在加上你在觀察市場時做的決定,那麼交易的方法真的可以說是無限的。

●王力群注:市面上太多五花八門的操作組合了,但是超過八成以上都是中看不重用,而且很多都是藏毒,就好像攙了三聚氰胺的鮮奶。


18。編輯停下來想了一會兒,然後問:“為何在這個沒有限制的環境裏結果卻是持續的失敗呢?”我回答:“因為無限的可能和無限的自由在一起給個人造成了獨特和特殊的心理挑戰,只有少數人能夠應付這種心理挑戰。如果人們根本不知道這個問題,他們是無法克服這個問題的。”
  自由非常好。我們都希望能自由,為自由奮鬥,甚至渴望自由。但這並不意味著我們可以用不合適的心理在只有一點點限制,卻有可能嚴重傷害我們的市場中操作。

  不管每個人的交易背景多麼好,不管多麼聰明,不管在其他行業幹的多麼成功,都要做思想調整。
  我說的調整是指發展內部的心理結構,讓交易者創造可以自由做任何事和這種自由帶來的對金錢和心理的破壞之間的平衡。

●王力群注:股市是要追求操作賺錢以後的贏家自由,不是還沒成贏家就高喊操作自由,操作怎麼可以自由放縱呢?真是胡來!漫無限制的自由,誤導人、害死人!


19。發展心理結構是很困難的,尤其是你要形成的思想和你早就相信的思想有衝突的時候。但是對於想成為交易者的我們來說:我們早年生活中形成的思想會嚴重阻礙我們發展合適的思想結構。

  我們都出生在一定的社會環境中。社會環境(或社會),不管是家庭、城市、州或縣都包含了結構。社會結構包括原則、限制、範圍,還有一些列信念,這些信念成為行為規範,要求個人可以或不可以展現自己。再說了,大部分的社會結構限制在我們出生之前就有了。

  換句話說,在我們出生以前,大部分的管理個人表達的社會結構就已經存在並層層包圍了我們。
  很輕鬆地就可以看出為何社會結構的要求和個人自我表達的要求會衝突。任何想抓住交易藝術的人都會面對這個基本衝突。

●王力群注:我們被社會壓迫,所以我們想要"追求自由"跟"自我表達",但是這跟股市操作何干呢?市場才不會管我們的自由,因為市場才是老大!


THE DANGERS危險
20。在我們內心深處有潛在衝突的可能。我們出生時的社會結構也許或未必對我們內部直接的需求和興趣產生敏感。比如,也許你出生在極度競爭性的運動員家庭,但你對古典音樂或藝術特別有興趣。也許你天生有運動員的能力,但你對運動沒興趣。這是不是潛在的衝突?
  在典型的家庭裏,大部分成員都會給你施加壓力,讓你跟隨兄弟姐妹或父母的腳步。他們會力所能及地把自己的東西教給你,告訴你如何發揮最大潛能搞體育。他們反對你追求自己的興趣。你不想被他們抵制,你按照他們的意思做,但同時,雖然你接受並學習了成為運動員的所有東西,但你覺得按照他們的意思做感覺不對。問題是,你感覺你不是你自己。
  別人教我們要成為什麼人和我們內心深處的感覺根本不接近,所以導致衝突。我可以說很多人成長的家庭和文化環境給了他們很少獨特的客觀,不帶偏見的支持,所以他們不會表達自己。

  缺少這種支持並不是簡單的缺少鼓勵。它徹底地拒絕了我們用特殊方式表達自己。比如,讓我們看看普通現象:一個幼兒平生第一次注意到咖啡桌上我們叫做花瓶的“東西”。他很好奇,這意味著他的內部力量驅使他去體驗這個主題。從某種意義上說,就是這種力量在他的思想裏製造了一個真空,他必須用自己的興趣完成這個主題。所以,他特意地聚焦於這個花瓶,他從臥室爬到咖啡桌。當他到了那裏,他抓著桌邊想努力站起來。一隻手抓著桌子維持平衡,另一隻手伸出去體驗從未體驗過的東西。就在此時,他聽見屋內一聲尖叫:“不准碰那個東西!”
  小孩被嚇到了,跌坐在地上開始哭。很明顯,這是很普通的體驗,也是完全無法避免的。小孩絕對沒有概念是如何傷害自己的或花瓶這樣的東西有多貴。

  實際上,小孩必須學習什麼是安全、什麼是不安全和事物的價值,這是重要的課程。

  然而,有一些極度重要的心理波動起作用了,它影響了我們發展紀律和必要的專注的能力,所以我們以後就不能有效地交易。

●王力群注:小孩要必須學習什麼是安全、什麼是不安全的,難道在股市中的人就不需要學嗎?我們認為自己在股市中表現的像個成熟的大人嗎?還是像個暴躁的小孩?

21。如果我們表達自己的機會被拒絕了,或者我們被迫用自己非天生的選擇去表達自己,會怎麼樣?這種體驗會產生難過。難過暗示著不平衡。但究竟什麼是不平衡?如果要說不平衡,那麼就要先說什麼是平衡或是合適的。

  平衡就是在生活中我們內在的思想環境和外在的環境相對協調。
  換句話說,我們思想環境製造的需求和欲望都被外部環境滿足了。如果這兩種環境互相協調持續一致,我們內心就是平衡的,我們就感到滿足或快樂。如果這兩種不協調持續一致,我們就感覺不滿、憤怒、受挫或者通常叫做精神痛苦。
  那麼,為什麼得不到我們想要的,或我們特殊的表達自己的自由被拒絕了就會體驗精神痛苦呢?我個人的理論是:需求和欲望製造了思想真空。我們這個宇宙的自然傾向就是盡力填補任何空間(幾百年前的哲學家斯賓諾莎說:“自然厭惡真空”)。
  如果你用嘴吸出瓶子裏面的空氣,那麼你的舌頭和嘴唇就緊緊粘在瓶子上,因為我們製造了不平衡(真空),所以要填補這種不平衡。“需求是一切發明的母親 ”,這句話後面有什麼力量?這句話認同了產生思想真空是必然的,而宇宙就要填補這種感興趣的思想(前提是你的思想願意接受)。思想通過行動和表達滿足了這種需求。
  從這個角度說,在廣義上我們的思想環境像宇宙一樣工作。一旦我們有了需求或欲望,我們通過外部環境的體驗以填補真空。如果我們追求這個尋求和欲望的機會被拒絕了,就會讓我們覺得我們不完整,或缺少了什麼,這樣就導致我們感覺不平衡或精神痛苦(是不是在出生以後我們的思想就厭惡真空?)。
  當小孩還在玩玩具的時候把玩具拿走(不管你拿走的理由是多麼的好),普遍的反應就是精神痛苦。  當我們18歲時,我們已經在地球上生活了大概6570天。平均一天小孩要聽到多少次這樣的說話:  “不,不,不行。”  “你不能那樣做,你必須這樣做。”  “現在不行,讓我想想。”  “我會讓你知道的。”  “那不行。”  “你憑什麼以為你行?”  “你必須做,你沒有選擇。”  這是我們在成長過程中我們的自我表達被拒絕的少數漂亮方法。即使一天就聽到1,2次這樣的話,那麼當我們成人時,我們已經被拒絕了幾千次。
  我把這些體驗叫做“被拒絕的學習動力”——動力來自我們的內部需求,是我們最深處的自我,是自然選擇的過程。
  如果所有的動力被拒絕了,無法滿足,會如何?它們會消失嗎?如果用一定的方法協調,它們可以消失,方法有:我們做些什麼,或別人做些什麼以讓我們的思想環境恢復平衡。什麼會讓我們的思想環境恢復平衡?有一些技術技巧。對小孩來說,最自然的就是簡簡單單地哭。  哭就是自然機械系統(自然方式),以協調被拒絕,沒有被滿足的動力。科學研究者發現眼淚含有負離子。即使最原始的動力從沒有被實現過,如果讓自然選擇,哭會把我們思想裏的消極能量帶出來,讓我們恢復平衡。
  問題是在大部分時間,事情的發生都不會是自然的,而是被拒絕的動力永遠不會被實現(至少是我們小時候不會實現)。這就是為什麼大人不喜歡看見小孩哭(尤其是男孩),要盡力去阻止他哭。這就是為什麼大人不願意向小孩解釋為什麼他們要被迫去做自己不想做的事。即使大人願意嘗試,也不能保證他們能有效地協調不平衡。如果這些動力沒有被協調,會如何?  他們累積的結果是讓自己形成一系列上癮和強迫性的行為模式。

  簡單的原則是:我們成年後會對在小孩時被剝奪的東西上癮!!!

  比如,很多人喜歡被別人關注。我是說很多人會盡力吸引別人的注意力。原因要麼是他們小時候沒有得到足夠的關注,要麼是他們覺得重要,但沒人關注他們。不管是哪個原因,這種剝奪成為未解的情緒能量,逼迫他們想辦法以滿足這種沉溺上癮。

  我們搞明白這些不協調的,沒有實現的動力(我們每個人都有)是很重要的,因為它會影響我們在交易時保持專注、遵守紀律和實現持續一致性。

●王力群注:狗屁的"追求自由"爛藉口,原來是我們從童年時期就種下的病根,我們欲想逃脫別人給我們的束縛,反而愈被自己虛假的自我被綁住,嗚呼!


THE SAFEGUARDS安全措施
22。要想有效地交易,我們需要原則和限制以指導我們的行為。

  有很多交易的風險是無窮大。為了防止被傷害的可能,我們要通過建立特殊的思想紀律和認知的內部結構,以指導我們永遠按照自己的興趣做事。我們每個人必須有這種結構,因為和社會不同,市場是不同提供給我們的。
  當有買賣機會存在時,市場提供的結構就是行為模式。但這是結構的終點——用簡單的提示來表達。然而,從個人的角度來說,並沒有規定的原則來指導你的行為。在我們參與的任何活動中都沒有開始點,中間過程或結束點。
  這和深奧的心理暗示有重大區別。市場像河流一樣不斷地波動。它不會開始,停止或等待。即使市場收盤了,價格還在波動。沒有規定說哪天的開盤價必須等於前一天的收盤價。我們在社會中是無法學到這樣的本事,可以在“沒有限制”的環境裏有效操作。
●王力群注:表面上,股市沒有強迫性的規則,你要怎麼做,做長做短,隨便你;但是為了要賺錢,我們就必須遵守清規戒律!否則我必死無疑!!!


23。即使是賭博的內部結構也和交易完全不同,賭博的危險小了很多。比如,如果我們想玩21點,首先我們會決定用多少賭注或風險。根據這個遊戲的規則,我們要做這個選擇。如果我們不做選擇,我們就不玩。
  在交易中,沒有人(除了你自己)會迫使你提前衡量風險是多少。實際上,我們的環境是沒有任何限制的,所以在任何時刻任何事都有可能發生。只有持續一致的贏家才會在交易前衡量好風險。對於其他人來說,提前衡量風險迫使你面對每筆交易的可能結果這個現實,這意味著你可能是輸家。

  不管一筆交易看起來多麼好,持續的輸家會盡力避免這筆交易可能會虧損的現實。如果沒有外部結構迫使一般交易者改變思考模式,他就會受很多分析、解釋和歪曲邏輯的影響,去做肯定不會虧的交易,並以為提前衡量風險是沒有必要的。
  根據遊戲的過程及結果,所有的賭博都有具體的開始點、中間點和結束點。一旦你決定參與,你就不能改變主意——在這個過程中你在局內。交易則不一樣。在交易中,價格持續波動,根本沒有你想像的開始點,你想持續多長時間就能持續多長時間,如果你不想結束,它也不會結束。不管你是如何計畫的或怎麼想的,任何心裏因素都會成為交易因素,導致你分心,改變想法,變得害怕或過分自信:換句話說,導致你變得沒有原則,沒有意識。

●王力群注:市場會誘惑我們,讓我們愈來愈失去耐心、愈來愈失去規律,到最後,我們就失去了自律,變成了魔鬼。

24。賭博有正規的結束時間,它們迫使參與者成為活躍的輸家。如果你持續輸錢,你只要決定不賭了,你就不會輸錢了。每個賭局的結束就是一個新賭局的開始,你必須把手伸進口袋用更多的資產來冒險,或者把更多的籌碼推到桌子中間。
  交易沒有正式的結束點。市場不會讓你退出交易。除非你有合適的思想結構能讓你體面地退出交易,那麼你就是積極的輸家。這意味著,一旦你的交易不利,你自動終止虧損。你甚至不用再觀察了。你僅僅是忽略了環境,市場你幫你拿到屬於你的東西——甚至更多。
  交易有很多矛盾的地方,其中一個是它同時提供了禮物和詛咒。禮物是,也許這是有生以來我們第一次能完全控制所有的事。詛咒是,沒有外部的原則或限制以指導我們的行為。

  如果我們想發展一些衡量持續一致性成功的東西,交易環境的無限制的特點要求我們用一定程度的克制和自控來面對。

  指導我們行為的結構來自我們的思想,是下意識的自由意識。這樣就產生了很多問題。

●王力群注:股市裡,做業務的都希望你繼續賭下去,所以沒有人會約束你、沒有人會阻止你隨便亂做!我們必須自己給自己制定規則,我們必須自律!我們不要被來自於下意識的自由意識所玩弄!

PROBLEM: The unwillingness to Create Rules問題:不願意制定原則
25。我從沒見過不拒絕制定原則的對交易感興趣的人。這種拒絕不是那麼明顯。相反,通常很微妙。我們同意原則很有用,但我們都沒有意願按照建議去做。這拒絕很強烈,他有邏輯原因。
  大部分人根據自己的選擇,通過社會教育的方式給了我們大部分的思想結構。

  換句話說,它是灌輸給我們的,不是我們的思想自己產生的。這是很重要的區別。在給我們灌輸結構的過程中,很多我們天生的動力、表達和通過直接體驗學習自然都被拒絕了。很多被拒絕的動力永遠不會被實現,但在我們體內存在,成為受挫、憤怒、失望、罪過甚至是憎惡。
  這些消極感情的累積會迫使我們內部精神環境變化,導致的結果是,我們不能自由自在地做自己想做的事。
  換句話說,我們剛開始被吸引來交易的原因——無限自我表達的自由!——和我們自然地拒絕制定合適地指導我們行為的原則和限制是同樣的原因。就好像是我們發現了一個烏托邦,在裏面有絕對的自由,然後有人拍著你的肩膀說:“嘿,你要制定原則,不僅如此,你還要有紀律去遵守它們。”
  需要原則的需求很合理,但是當我們大部分時間都在盡力脫離原則的時候,確實沒有動力去制定原則。一般需要承受很多痛苦和折磨才能從我們自身的拒絕中突破,然後去建立交易王國所需要的條理性、持續一致性、還要反映審慎的資金管理原則。

●王力群注:股市裡,不遵守紀律的人,等於自己來送死。你如果喜歡虧錢,沒有人可以阻止你。

PROBLEM: Failure to Take Responsibility問題:不負責任
26。記住,如果我們不開始學習交易,就什麼都不會發生。然而,交易開始以後,我們想要多久就有多久;如果我們不想停止,它就不會停。所有的開始點,中間過程和結束點都是我們對手頭資訊的解讀並按照自己的解讀行動。

  現在,也許我們想自由地做選擇,但這並不意味著我們已經準備好了,願意對結果負責。對自己的解讀和行動結果還沒有負責態度的交易者會進入兩難境地:一個人如何進行完全自由的選擇,同時如果所做的選擇導致的結果是自己不想要的,該如何推卸責任?

●王力群注:股市裡,太多人完全不知道紀律,然後就進去瞎混,等於自我毀滅,或者是在造孽。

27。交易的現實就是這麼難,如果你想產生持續一致性,你必須從這個基礎開始,無論結果是什麼,你完全負起責任。

  在決定成為交易者之前,只有少數人追求這種責任。避免負責任的交易風格就是一心追求任意性。我把任意交易定義為計畫糟糕的交易或根本沒有計劃的交易。考慮到市場有無限的變數,這種方法就是沒有條理性,這樣你就無法知道什麼是持續一致性的基礎,什麼不是持續一致性的基礎。
  任意就是不負責任的無結構自由。當我們沒有做好計畫就交易時,會面對無限的變數,很容易就把交易變成了我們的喜好(因為有一些現成的方法)。同時,如果交易結果不是我們想像的那樣,可以很輕鬆地逃避責任(因為總是有我們不知道變數,我們無法提前考量)。
  如果市場的行為真的是隨機的,那麼產生持續一致性真的困難。如果不可能實現持續一致性,那麼我們就不必負責任。這個邏輯的問題是我們在市場的親身體驗告訴我們有不同的地方。同樣的行為模式一次又一次地發生。即使每個模式的結果是隨即的,一系列模式的結果是持續一致的(有可靠的統計資料)。這是似是而非的,但交易者可以通過紀律、條理和持續一致的方法來實現持續一致性。

●王力群注:任意自己胡作非為,放縱自己亂做,不負責任的後果就是所有的惡報自己終將會完全承受!天理昭彰啊!

28。我和無數交易者溝通,他們願意花幾個小時分析市場,為第二天做交易計畫。然而他們卻沒有按照計畫去執行,而是做了其他原先沒計劃要做的交易。他們做的其他交易通常是根據朋友或經紀人的消息。我可以說,他們原先計畫的,但沒有實行的交易通常是很棒的機會。

  這是典型的失敗案例,說明為什麼我們容易受沒有結構的,隨機的交易影響——因為我們不想負責任。

●王力群注:做了計畫卻沒去執行,為什麼?因為想要逃避責任!——愚昧。做計劃不是敷衍了事,而是對自己負責任。

29。當我們自己交易時,我們有創造性的能力在傍邊伺候著,我們自己很快就知道我們的想法好不好。對於不滿意的結果,為其辯護是困難的。另外一面,當我們進行了沒有計劃,任意的交易,可以簡單地通過責怪朋友或經紀人的壞主意來推卸責任。
  還有一些其他東西讓你輕鬆地逃避責任,那就是任意更改交易的結構性。

  事實上任何一筆交易都有可能成為賺錢的,甚至是大賺。不管你是偉大的分析師,還是懶惰的人,不管你是否願意負責任,賺大錢的交易會發生在你身上。要想成為持續一致的贏家,努力形成有紀律的方法是必須的。

●王力群注:做了計畫以後,臨時又去胡亂變更——愚昧——陣前換將,兵家大忌!


PROBLEM: Addiction to Random Rewards問題:對隨機的回報上癮!30。有人用猴子做了研究,以觀察隨機回報對心理的影響。比如,如果你教猴子完成任務,只要任務完成了就給它好處,猴子很快就把努力和特定的結果聯繫起來。如果猴子完成了任務,你不給它回報,只要很短的時間猴子就不會去完成任務了。它已經知道是沒有回報的,它就不會再浪費精力了。
  然而,如果你採用隨機的方式回報猴子,猴子的反應是不同的。當你停止回報猴子,猴子也不知道是否下次完成了任務有回報。每次回報都成了驚喜。結果,從猴子的角度來看,沒有理由不完成任務。即使沒有回報,猴子也要繼續完成任務。有些猴子會永遠做下去。

●王力群注:隨機性是一種陷阱、是騙局!要小心!猴仔會受騙,我們人類也會被隨機性所愚弄!


31。我不明白為何我們會受隨即回報的影響。如果必須猜一下,我想可能和過度興奮有關係——當我們體驗了意外的驚喜時大腦釋放的化學物質。如果回報是隨機的,我們永遠不知道何時得到回報,很自然就極力等待體驗下一次驚喜的美好感覺。(這真糟糕!)

  另外一面,當我們等待不會來的結果時,我們感到失望和糟糕。如果我們再做一次,得到了同樣的失望結果,我們不太可能繼續做讓我們感情痛苦的事。
  上癮的問題會導致我們處於“沒有選擇”的混亂狀態。到了一定程度上癮控制了我們的思想,我們的焦點和努力都是為了上癮這個目標。其他時間可以滿足其他需求(比如要相信自己,不要用太多的資金去冒險)的可能被忽略被放棄了。我們沒有任何能力,只好滿足上癮。

  對隨機的回報上癮是交易者特別麻煩的事,因為它阻礙了形成思想結構,實現持續一致性。

●王力群注:不要被隨機的陷阱給騙了!它會一直引誘我們呆呆地去亂做!隨機性會毀掉我們的紀律!

PROBLEM: External versus Internal Control
問題:外部控制對抗內部控制
32。我們的教育被設計成在社會環境中起作用,這意味著我們得到的思想策略,想法和欲望都和社會掛鈎。我們不但學會了互相依靠滿足了我們自己無法實現的需求、需要和欲望,而且在這個過程中我們學到了社會上的控制和管理技術,所以會誤以為別人都和我們一樣。

●王力群注:我們被訓練成社會裡的一個小螺絲釘!我們或多或少都被訓練出奴性!這很可怕,我們誤以為金融市場也適用這一套規矩,啥規矩?群眾互相依賴,到最後變成盲從,一致性的順從與複製。可悲!


33。市場看起來像社會,因為裏面有很多人,但實際不是的。如果在現代社會,我們學習互相依靠以滿足基本需求,那麼市場環境(即使它存在于現代社會)的特點就是心理雜亂,每個人都是為了自己。
  我們不但不能指望市場為我們做什麼,而且還特別難控制市場。如果我們通過學習如何控制和應付我們的環境實現了有效地滿足我們的需求、願望和欲望,但突然發現我們處於一個環境,這個環境對於我們認為重要的東西採取不知道、不關心或不理睬的態度,我們該怎麼辦?
  很多成功人士在交易時慘敗的一個主要原因是:他們誤以為他們可以用自己在別的領域的成功經驗能力去控制市場,以及他們自己。

  從某種程度上說,我們都學到了或形成了一些技術,讓外部環境和我們的思想(內部)環境協調持續一致。問題是這些技術和市場都不搭配。市場不理會你的控制和應付(除非你是很大的大戶)。
  然而,對於市場訊息,我們可以像控制我們的行為一樣控制我們的認知和理解。我們不需要控制周圍環境讓它們適應我們的想法,我們可以學習如何控制自己。這樣我們就可以用最客觀的方法認知資訊並組織我們的思想環境,這樣我們就能用最有利的方式操作。

●王力群注:如果我們遵守紀律,就可以從清規戒律中磨練出高超的技術與堅韌的心智!操作者夢寐以求的卓越的操盤能力,是在嚴格的軍紀下被磨練出來的。沒有經過嚴格的訓練,就沒有優秀的戰士。優秀的戰士是適應惡劣的環境,而不是妄想控制他周邊的惡劣環境。
[第2章結束]

2008-9-30 的叮嚀:不要忘記最笨的方法。

2008-9-30 的叮嚀:不要忘記最笨的方法。


  週二全世界的股市都大跌,在這個地方,消息會自動鑽入我們的耳朵,所以我可能不知道某支股票在某一天的漲跌理由(因為我不聽消息),但是"紓困案沒過,美股大跌777點"的消息,因為太大了,所以不用我看報紙,別人自動會告訴我。所以,對於這種很大的利空或利多消息,技術派不必心存排斥(也排斥不了),知道一下,在心裡留個檔,會有用的。

  老問題又來了,這是我們近來第二次提問了──這個位置,要不要買台股?

  如果是本班同學,那麼,應該知道怎麼想、怎麼做,我就不多言了。因為現在我們用的是機械法,不必想太多。但是,特別提醒同學的一點是:目前還是有一個預測法在運作,就是超長天期均線組。所以要記得去看一下。如果穿破了某個大長線的關卡,它的意義是什麼,要思考一下,或者從歷史行情去找一下初步的答案。

  如果是預測派,那麼,就要明白說出這裡是不是底部?是的話,要買多少資金?要放多久?買什麼股票?多少價位買?──這些問題都要儘量回答。還好我現在不是預測派,所以沒那麼累,好像犯人被逼供一樣。

  如果你不懂技術分析,或是技術分析學的不好,那麼,還是要參考我之前提過的舊方法,請參照這篇文章:《2008-9-17 的叮嚀:不會技術分析的人,大跌以後怎麼買?》。注意一下:在那篇文章中,是從五千五百點向下逢低承接,你也可以設五千六或是五千二,按照自己的狀況設定即可,但是設定好之好就要認命,不可以因為有誤差就怨天尤人。

  如果將來會跌到兩千點(我是做假設,不是預測,不要又誣賴我),那麼,跌到兩千多以後的第一大波反彈目標,就是現在五千五、五千六這附近。這樣的話,你逢低接還不會虧本,只是差不多打平而已。所以,這個方法的隱性涵義是:你要不要做這次機會?(估算一下機率)如果真的繼續慘跌,將來還是有解套的機會,這樣大概算算,就會覺得比較心安。畢竟五千多這地方不算是聖母峰。如果是套牢在八九千點,那就很慘了,不知道何年才能歸故鄉。

  新手在初次學到這個方法的時候,一般而言會有兩種反應:一種是不屑一顧(他認為自己很厲害,不需要用笨方法),另一種是覺得還不錯,有參考價值。但是,不論是哪一種人,知道了這個方法以後,過一陣子就會忘掉。為什麼?因為市面上其他亂七八糟、五光十色的方法以及言論消息太多了,你很難在資訊的巨浪衝擊下仍能保持堅強的記憶力。

  一個方法,發明出來以後,就有五大領域,五大領域的關卡都過了以後,才能用得上手。這五大是:
   一、技術方法。(色法)
   二、抽象理論。(心法)
   三、信心。  (心理建設)
   四、記憶力。 (心理強度)
   五、紀律。  (心理管理、執行力)

  一般人往往在市場中窮畢生之力尋找武林秘笈,其實只是在第一個領域中打轉。因為技術法則通常不會跟著理論流傳(理論沒有賣點,通常上架之後會破壞整體賣相,只好拿掉,只留下呆板的技術法規陳列。這沒辦法,因為一般投資人只喜歡死背的簡單知識,不喜歡用腦。)

  所以,一個方法要打入人心,除了要知道技術法規,還要能夠記得起來。嚴重的是:在種種外來心魔以及內在業障的干擾阻礙下,一個正常的方法通常很難被使用,倒是邪魔外道的方法自古以來深受消費者喜愛。這是個不爭的事實,讀者要多留意。

  即使是一個簡單的方法,教師也須要在旁邊提醒與叮嚀。如果身邊沒有人的話,操作者極容易失控,所以孤立的散戶自己必須小心。

[end]
~王力群 Randy Wang. 台灣, 台北,2008-10-1 禮拜三 am.10:14

股市心理學(11)~《交易心理分析》選讀 [1]:心理分析、心智分析、認清風險


股市心理學(11)~《交易心理分析》選讀 [1]:心理分析、心智分析、認清風險

  這次為大家選的這本書,是芝加哥資深交易員馬克·道格拉斯的作品:《Trading in the Zone》,書名暫譯為《交易心理分析》。由內地的張軼先生翻譯,我們感謝他。本書在中國大陸內地及台灣均未出版。

  (張軼先生聲明:本翻譯內容僅供投資者學習用,不可用於任何商業目的。)

  我選錄的部份,有些地方做了輕微的修正,主要是修改作者較為激烈的語氣,因為怕有誤導作用。

  本書有很多觀念,其實都在我們的部落格裡講過,但是現在換一個作者用不同的方式陳述,希望讓讀者更加深印象。就當作是定期複習心法。

  每隔一段時期,操作者就會開始鬆懈心防、忘掉心法,所以我們部落格會找機會給大家做密集的複習訓練。

  這次我的注釋採用直接的語氣,不避粗俗,為的是讓大家容易了解。

  注意:有些人認為這些投資著作都很拗口不好讀,他們納悶那些贏家是否每個人都能夠寫出或者看懂這些拗口的文章?……嗯,有些贏家(不過是佔全部贏家的少數)因為天生有智慧,或者天生心理強悍,所以不需要太多的文字灌溉他們就能成長茁壯。但是一般人的毛病比較多,所以才會有這些拗口的文章被寫出來,其目的是要治病。所以,如果看不懂這些文章的話,有兩個可能:一是你根本沒有這個病,沒有病痛的經驗,所以看不懂沒關係。另一種可能是因為閱讀文字有障礙,那就可惜了,應當多讀幾遍,讀到略懂,方為可喜。

  不過,有些人現在沒有書中提到的這些毛病,將來可能會有。所以還是要多注意。

~王力群 Randy Wang. 2008-9-30, Taipei 禮拜一 am 5:15
  
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CHAPTER 1 THE ROAD TO SUCCESS: FUNDAMENTAL, TECHNICAL, OR MENTAL ANALYSIS?第01 章 成功之路:基本面,技術面或思想分析面?
IN THE BEGINNING: FUNDAMENTAL ANALYSIS
開始:基本面分析
1。誰還記得基本面分析曾經是唯一真實的或合理的交易決定方法?當我1978年開始交易時,只有少數人用技術分析,當時市場大眾認為他們瘋了。

  當然現在已經反過來了。幾乎所有有經驗的交易者都會使用某種技術分析幫助他們形成交易策略。除了少數,與世隔絕的學院派,“純粹”用基本面分析的人幾乎絕種了。是什麼導致了觀念的巨大變化?  我想答案應該很簡單,那就是錢!用純粹的基本面分析做交易決定,天生的困難就是無法長期持續一致地賺錢。

  如果你不瞭解基本面分析,請讓我來解釋。對於股票、商品或金融產品,基本面分析綜合考慮影響供需平衡或不平衡的所有變數。利用原始的數學模型來衡量不同因素(利率、資產負債表、天氣模式以及無數的其他),以預測未來價格應該到哪裡。

  這個模型的問題是它從來不把其他交易者當變數。是大眾通過推動價格來表達他們的信念和期望——不是模型推動的。交易量是交易者製造的,如果交易者不知道這個模型或者不相信這個模型,那麼這個模型所根據的變數是沒有價值的,它的邏輯和分析預測也沒有價值。

  事實上,很多交易者,尤其是期貨交易所的場內交易者,他們通常對基本面的供需沒有任何概念,本來供需是影響價格的因素,但他們自己可以劇烈地推動價格。另外,不管在什麼時候,情緒因素快速地推動交易行為,而基本面的模型根本沒考慮情緒因素。換句話說,參與交易的大眾(最終會推動價格)並不總是理性操作。
  最終結果是,搞基本面分析的人可以發現對價格在未來達到某點的預測是正確的。但同時,價格波動太厲害,很難繼續持有倉位以實現目標。

●王力群注:為了長遠之計,主修技術分析的同時,還是要旁修基本分析。
THE SHIFT TO TECHNICAL ANALYSIS轉到技術分析
2。當有組織的交易所出現時,技術分析就存在了。但是在70年代晚期或80年代早期之前,大眾不認為技術分析是賺錢的有效工具。運用技術分析的人很清楚,市場大眾用了幾代人的時間才掌握技術分析。
  每天、每週、每月都有一定數量的交易者進入市場。很多交易者日復一日地做一樣的事,以希望賺錢。換句話說,個人形成行為模式,一群人不停地互相交易,形成集體行為模式。這些行為模式是可以觀察到的,是可以量化的,在統計可靠的基礎上它們會重覆出現。
  技術分析是一種方法,把集體行為模式組成可以確認的模式,這樣它就能當一件事很有可能發生時給出明顯的確認。

  也就是說:根據以前市場發生的模式,技術分析讓你進入市場的思想,以期待可能發生的事。

3。作為預測未來價格波動的一種方法,技術分析變得比純粹的基本面分析要高級很多。基本面分析根據數學模型邏輯分析決定市場應該做什麼,而技術分析讓交易者把市場的現在和過去聯繫起來。另一方面,用我的話說,運用基本面分析的人在“應該”和“現實”之間製造了“現實差距”。現實差距即使是正確的,他們也無能為力,只是長期的預測,很難實現。
  相反,技術分析不但彌補了現實差距,還給交易者提供了一定的概率,交易者可以利用這個概率。技術的方法確認了每天、每週、每年任何時間內重覆的行為模式,這樣就打開了很多概率。換句話說,技術分析把市場可以豐富一個人的機會。

●王力群注:看操作績效表的時候,一定要懂機率(概率)!

THE SHIFT TO MENTAL ANALYSIS轉到思想分析
3。如果技術分析很好,為什麼越來越多的交易會則把焦點從技術分析轉到自己的思想分析,也就是他們自己的交易心理?要回答這個問題,你不必做其他事,還不如問你為什麼買這本書?最有可能的原因是,你感覺有無限的賺錢可能,但實際上你賺不到,理想和現實有差距。

●王力群注:MENTAL ANALYSIS,此處翻譯為思想分析,其實應翻為"心智分析"比較好。

4。如果你承認這是問題的話,這是技術分析的問題。一旦你學習確認了模式,並觀察了市場,你發現有無限的賺錢機會。但是,我想你也知道,認識市場和有能力把這個知識轉化成持續一致的利潤或穩定增長的資金曲線之間有巨大的差距。
  想想有多少次你對著價格圖自言自語:“嗯,看起來市場要漲(或者是跌)。”而且你想像的事真的發生了。但你只是看,並沒有做什麼,為此你極度後悔失去的錢。
  預測市場要發生什麼事(以為自己可以賺到所有的錢)和實際交易結果有很大的差距。我說這是差距,很多人喜歡叫做“心理落差”,讓交易成為最難的行為,也是最神秘,最不容易掌握的。
  最大的問題是:“交易是可以掌握的嗎?”是否可以用簡單的觀察市場想像成功的方法實際交易?不僅答案是絕對的“是”,而且本書就是為了告訴你這個——對自己和對交易本質的深刻認識。

  這看起來像最高指示,有些人會覺得這不可能。但有可能。有些人掌握了交易的藝術,把概率和自己的糟糕成績之間的差距填補了。大部分交易者總是渴望實現持續一致的成功,但總是體驗不同的挫折,最後他們極度憤怒。這中間只有極少數人成為贏家。
  實際上,這兩種交易者(持續一致的贏家和其他人)之間的差別類似於地球和月亮的差別。地球和月亮都是太陽系的天體,所以它們有共同點。但是白天和黑夜之間它們的本性和特點都不同。同樣的道理,只要做交易的人都可以號稱自己是交易者,但是當你把少數持續一致的贏家和大部分交易者做對比,你就發現了白天和黑夜的差別。
  如果登月代表了持續一致成功的交易者,我們可以說登月是可能的。這個過程極度困難,只有少數人才能成功。我們從地球的角度來看,月亮每天都在那裏,似乎觸手可及。成功的交易感覺也是如此。不管是哪天、哪周、哪月,只要有人交易,都有可能賺到很多錢。因為市場在持續波動,錢也在持續流動,這樣就把成功的概率極力放大了,成功似乎觸手可及。
  我用“似乎”這個詞來鄭重區分兩種交易者。對於已經掌握了持續一致賺錢的方法,或者說“跨過了持續一致性這道門檻”的交易者來說,致富的理想已經實現。

  然而,對於還沒有進入這個行列的交易者來說,他們渴望的持續一致性或最終的成功“就在眼前”或“觸手可及”,但一次又一次地在眼前跑走或消失。對於這些人來說,持續一致性是一種痛苦。是的,他們有時是很高興的,但不誇張地說,大部分時間他們的感覺是害怕、憤怒、灰心喪氣、焦急、失望、背叛和後悔。

●王力群注:心智脆弱的人,不可能在市場生存下去,所以交易者必須鍛練自己的心智(心理建設跟智慧成就)。

5。那麼如何區分這兩種交易者?是智力嗎?是不是持續一致的贏家比其他人聰明?是不是他們更努力?是不是他們的分析能力強?是不是他們有更好的交易系統?是不是他們有天生的特點在交易壓力下更顯得輕鬆?
  當你想到由社會上最聰明和最有成就的人組成的大部分交易機構也會失敗時,你就知道這些理由都是似是而非的。最大的持續一致的輸家基本由這些人組成:醫生、律師、工程師、科學家、首席執行官、富有的退休人員和企業家。還有,這個行業大部分最好的分析師是想像到的最差的交易者。聰明和優秀的分析肯定能有助於成功,但是它們沒有為區分持續一致的贏家和其他人的因素做定義。
  嗯,如果不是智力或更好的分析,那麼會是什麼?
  我和這個行業一些最優秀的交易者溝通過,也和一些最差的交易者溝通過,我還把一些最差的變成了最好的,我可以毫無疑問地給出最優秀的交易者比其他人優秀的具體理由。如果我必須把這些理由濃縮成一個理由,簡單說就是最優秀的交易者和其他人思想不同。
  我知道這聽起來不深刻,但是如果你知道什麼是不同的思想你就知道它很深刻了。從某種程度上說,每個人的思想都和別人不同。也許不是經常這樣,我們似乎很自然地以為別人和我們對事物的看法和理解是一樣的。實際上,這種判斷會持續存在,直到我們體驗的事讓我們對基本的看法有了分歧。除了身體特徵,我們的思想讓我們獨特,甚至比身體特徵還獨特。
  讓我們回到交易者。最好交易者的思想和那些還在苦苦思索的交易者有什麼區別?雖然市場在不停地提供機會,它們幾乎同時給個人造成持續的,相反的心理狀態。
  有時候,交易者學到了一些東西,他知道有機會。但學習如何確認買賣機會不代表學習像交易者一樣思考。  區別持續一致贏家和其他人的決定特徵是:贏家有一種思想——獨特的態度——讓他們保持有紀律、專注、還有首要的是在不利狀態下的自信。結果是,通常的恐懼和交易錯誤會傳染給其他人,但他們不受影響。每個人交易最後都會學到一些東西,極少數人學到了成為持續一致贏家的態度。人們可以學會完美地打高爾夫或網球,這和是否有持續一致的態度有關。

●王力群注:"持續一致的態度"就是指長期的修練(修行)。贏家不是一步登天的。

6。“跨過持續一致性門檻”的交易者通常體驗了很多痛苦(既是感情上的,也是金錢上的),然後他們才會擁有讓他們在市場中工作有效的態度。特例就是有些人的家人本來就會交易,他一出生就在學,或者是有一個懂交易的人,會教的人一直在教他。
  為什麼交易者都會體驗感情上的痛苦和金錢上的災難?簡單的答案是,大部分人都不幸運,開始交易生涯時沒有人給予合理的指導。

  然而,原因是可以深入的。過去17年我都在剖析交易心理分析變化,所以我形成了有效的方法以傳授成功原則。我發現交易充滿了似是而非和矛盾的思想,這樣就很難學習如何成功。實際上,如果讓我用一個單詞來概括交易,那就是“似是而非”(根據詞典的解釋,似是而非就是一些看起來有矛盾特點的東西,或者是,和通常信念或一般人認可的東西相反)。
  因為我們在日常生活中很多完美的看法、態度和原則,它們和交易是相反的,所以交易者的金錢和情感災難是很常見的。

●王力群注:贏家的很多思想,都跟世俗相反!


7。這些完美的看法、態度和原則不起作用。大部分交易者不明白這個道理就開始了交易生涯。他們缺少對交易的認知,沒有技術,也不知道要發展什麼技術。
  我的基本總結就是:交易天生就是有風險的。根據我的經驗,沒有任何一筆交易是肯定賺錢的。因此判斷錯誤和虧錢的概率永遠存在。所以,當你交易時,你是否把自己當作一個冒險的人?雖然這聽起來像有陷阱的問題,但不是。
  針對這個問題,合理的答案——毫不含糊地說,是。如果我參與的活動天生就有風險,那麼我一定是冒險的人。這是交易者完美合理的假定。實際上,不但幾乎所有的交易者認同這個假定,而且大部分交易者會很驕傲地把自己當作冒險的人。
  問題是這個假定無法用事實深入解釋。當然了,每個交易者在交易時都承擔了風險,但這不代表你相應地接受了風險。換句話說,所有的交易都有風險,因為結果只是可能——沒有保證。但是否大部分交易者在交易時都接受了風險?他們是否真的接受了交易是沒有保障的,只是可能的結果?更嚴重的是,他們是否完全接受了可能的後果?
  答案是——毫不含糊地說,否!大部分交易者不是像成功的交易者那樣思考風險,他們根本不知道冒險意味著什麼。

●王力群注:大多數的人只是看得懂中文的"風險"兩個字,但是並不了解風險的真正涵義。


8。最優秀的交易者不但接受風險,他們還學習承受和擁抱風險。

  在假定你是冒險的人和承認你是冒險的人之間有一個巨大的心理落差,因為你要交易,需要完全接受每筆交易天生的風險。一旦你完全接受了風險,對你的最差表現會有深刻的含義。
  優秀的交易者交易時極少有猶豫跟恐懼,他們很自由地承認也許這筆交易不行。即使有虧損,他們在退出交易時不會有太多的不舒服。

  換句話說,交易天生的風險不會讓最優秀的交易者失去紀律、專注或自信。

  如果你不能做到不帶情緒(特別是害怕)地交易,那麼你就沒有學會接受交易天生的風險。這是大問題,因為不管你是什麼程度的不接受風險,都等同於你會避免風險。總是想避免無法避免的風險對你的交易能力會產生災難性的影響!

●王力群注:在中線跟短線的操作中,如果"想找到一套完美的交易方法把獲勝率提高到百分百"是不可能的。完美是一種錯誤,而這樣錯誤的想法將會使操作者永遠無法變成贏家。

9。在任何行業學習完全接受風險都是困難的,對交易者則是超級困難,尤其是想到承受風險的是什麼時。我們最害怕什麼(除了死亡和疾病)?虧錢和犯錯肯定會成為比較靠前的答案。承認我們錯了,承認我們虧錢了,是極度痛苦的,肯定也是我們想避免的。然而作為交易者,我們時時刻刻都要面對這兩個可能。
  此時,你可能對自己說:“除了特別大的傷害,避免犯錯和虧損是很自然的,因此我盡力避免它們是合理的。”──我同意你的觀點。但是就是這個自然傾向導致交易(看起來很簡單)極度困難。
  交易給了我們一個基本的似是而非:如何在持續的不確定性面前保持紀律、專注和自信?一旦你學會了如何像交易者一樣“思考”,你就真的會這麼做。像成功的交易者一樣思考的關鍵是學習如何重新定義你的交易行為以讓你完全接受風險。

  學習接受風險是一種交易技術——你能學的最重要的技術。然而用心或努力學習它的交易者卻少的可憐。

●王力群注:極少人願意學習風險管理,那些願意的人才具備贏家的候選資格。

10。一旦你學好了接受風險這個技術,不管市場怎麼搞,你都有資格渡過。如果市場沒有能力讓你痛苦,你就不用避免什麼了。你眼裏只有概率。這叫客觀——沒有因為你害怕什麼會發生或什麼不會發生而傾斜,或扭曲。
  我確定任何一個閱讀本書的交易者都曾經在不當的時機交易過——要麼在市場發出信號之前很早就提前進場了,要麼是在市場發出信號以後很久才慢吞吞地進場。以下這些現象是怎麼發生的?交易者告訴自己不要虧損,結果虧的更多。過早平掉了賺錢的倉位。自己的倉位明明是賺錢的,因為沒有兌現利潤,然後又變成了虧錢的倉位。把止損設置在進場點附近,止損以後市場又向有利自己的方向前進了。錯誤有很多,這裏列舉的很少,交易者一次又一次地犯這些錯誤。
  這些錯誤不是市場製造的。也就是說這些錯誤並非來自市場。市場是中立的,它只是波動和製造資訊。波動和資訊提供給每個人做點什麼的機會,僅僅如此!

  市場不會控制我們解讀理解資訊,市場也不會控制我們的決定和行動。我之前提到的錯誤和更多錯誤是“對交易的錯誤態度和認知”造成的。錯誤的態度滋養害怕,而不是信任和自信。
  優秀的交易者形成了不輕率的態度。從某種程度上說,每個人都害怕。當他們不再害怕時,他們傾向於輕率,輕率的結果就是他們又開始害怕了!
  95%的交易錯誤你都可能會犯,導致你有四種基本的交易恐懼:錯了、虧錢了、錯過了、失算了。

  此時,你也許會對自己說:“我不明白:我一直以為交易者應該對市場有健康的敬畏。”再次說明,這又是一個完美合乎邏輯合理的假設。但是當交易時,你的恐懼又會和你作對,導致你害怕的事真的發生了。如果你害怕犯錯,你的恐懼會讓你對市場的理解產生錯誤,導致你犯錯。

●王力群注:風險評估一定要做,評估以後就要勇敢去做,這樣才不會怕。如果對風險無知,只有匹夫之勇,那麼,當真正的危險發生時,你會因為沒有心理準備而感到恐懼、沮喪。

11。當你害怕時,就喪失其他的可能性了,也就是失去了自主與自由。

  害怕讓你喪失了機動性,即使你想努力看見其他可能,你也無法看見或不能妥善處理它們。

  從物理角度來說,恐懼讓我們凍住了,無法跑動。從思想上說,恐懼讓我們把注意力焦點縮小在害怕上面。這說明其他可能的想法,市場的其他資訊都被阻擋了。

  如果你擔心的事還沒完,你就不會想到理性的事。然後你會自己心裏說:“我就知道這樣。為什麼我當時就不知道?”或者是“我當時為何無動於衷?”
  很難理解這些錯誤的根源是我們不恰當的態度。這說明恐懼是隱藏禍害的。我們成長時所形成的很多看待世界的思想模式對交易是不利的。這些思想模式已經根深蒂固了,我們很少想到交易的困難來自內部,來自我們的思想。實際上,以為問題的根源來自外部,來自市場是很自然的,因為感覺就是市場導致我們痛苦、受挫、不滿。
  很明顯,這些是抽象概念,大部分交易者當然不關心。

  但是,理解信念、態度和認知的關係是交易的基礎,就像打網球,打高爾夫球一樣。換個方式說,如果你想實現持續一致的結果,那麼理解和控制你對市場的認知是重要的。

●王力群注:風險管理是勇者的睿智行為!弱者不想做風險管理,只想逞匹夫之勇。有勇而無謀,則必遭滅頂。

12。我說這些是因為還有另外一個關於交易的事,和我剛才說的一樣真實:你不必為了交易成功而對自己或市場做全面瞭解,就像你不必為了打好網球或高爾夫球而次次關注最好的方法。我第一次打高爾夫球時,我根本沒有學任何特殊技術,也打出了多個好球,但我的分數還是18洞120分。很明顯,要想提高我的總體成績,我需要學習技術。
  當然,交易也是同理。我們需要用技術實現持續一致性。但要什麼技術呢?這是在學習如何有效地交易過程中最混亂的地方。如果我們自己都沒有意識,或不知道,我們的信念和態度如何能影響我們對市場的認知呢,那看起來是市場行為導致了沒有持續一致性。

  結果就是,要想避免虧損,實現持續一致性,就必須深入學習市場、瞭解市場。
  這個邏輯有陷阱,幾乎所有的交易者都這麼以為,"深入學習市場"?嗯,雖然聽起來很合理,但做起來往往沒有效果。市場僅僅是提供了很多(經常是矛盾的)變數讓你思考。更何況,市場的行為是無限的。它可以在任何時候做任何事。

  實際上,因為每個人都是交易市場變數,那麼可以說任何交易者都可以導致任何事的發生。
  這意味著,不管你學了多少市場行為,不管你的分析多麼優秀,你永遠不能學到足夠多的知識避免市場讓你犯錯或虧錢。

  所以,如果你害怕犯錯或虧錢,這意味著你無法學到足夠的知識以彌補恐懼造成的消極影響,你就不會客觀,不會毫不猶豫地行動。

  換句話說,在持續的不確定性面前你沒有自信。殘酷冰冷的交易就是指每筆交易都會產生不確定的結果。除非你學會了完全接受不確定結果的可能,否則你就要有意識地或無意識地避免你所定義的痛苦可能。在這個過程中,你要為自己製造的,昂貴的錯誤買單。

●王力群注:正確的操作方法,加上正確的風險管理,將會減少操作者的恐懼!大多數人因為害怕恐懼,所以拼命蒐集市場訊息,希望能早一點得到進出的消息,他們以為這樣才有安全保障,殊不知那些市場消息多半有毒,它不會讓你更安全,而會讓你賠的更多。所以:技術派少聽消息為妙。

13。我並不是建議我們不需要市場分析,或是不需要定義和認識市場的方法,我們肯定是需要的。然而,市場分析不能通向持續一致性的結果。它不能解決沒有自信、沒有紀律或不當的聚焦造成的交易問題。
  如果你認為更多或更好的分析會產生持續一致性並據此交易的話,你就被逼去收集儘量多的市場變數,放入你的交易工具。但會發生什麼呢?因為你錯過了一些東西或者是沒有重視這些東西,你會一次又一次地對市場感到失望和被背叛。感覺是不能相信市場,但事實是,你不能相信自己。
  自信和恐懼都來自于我們的信念和態度,但又是互相矛盾的思想。自信要求絕對相信自己,即使在虧損會比自己想像的還要多的情況下也要如此。然而,如果你沒有訓練你的思想以駕馭不是持續一致性的想法時,你就不能有這種自信。

  學習如何分析市場行為並不是合適的訓練。
●王力群注:光學技術分析還不夠,還要學心理分析,甚至是"心智分析"!


14。你有兩個選擇:你可以通過學習儘量多的市場變數來消除風險(我稱之為分析的黑洞,因為它通向最終的挫折)。或者是你學習如何重新定義你的交易活動,這樣你就能接受風險,不再怕風險。
  一旦你達到了一定的思想境界,你完全接受風險,那麼你就不會痛苦地定義和解讀市場訊息了。

  當你不再痛苦地定義和解讀市場訊息時,你同時也消除了這些傾向:找理由、猶豫、過早行動、希望市場給你錢、自己不會止損而希望市場能解救你。
  只要你還因為找理由,找藉口,猶豫,希望,過早行動等原因而犯錯時,你就無法做到相信自己。如果你不能相信自己,以至不客觀,隨心所欲,那麼實現持續一致性的結果也是不可能的。

  盡力去學習看起來簡單的事也許會讓你非常惱怒。諷刺的是,當你有了合適的態度,當你掌握了“交易者的思想狀態”,當你在持續的不確定性面前能保持自信時,交易就會變得像你一開始時想的一樣單純。
  那麼,解決方案是什麼?你將學習如何調整你的態度和信念,這樣你交易時就沒有一丁點的害怕,但同時你要把大原則放在手邊,以防止你變得輕率。本書就是要教你這些東西。

●王力群注:幾乎所有的新手難免會輕率,尤其是在"細微處"。其實很多地方一點都不細微,而是隱含風雷之聲,學問大得很啊,不要輕忽。

15。當你往下讀時,我希望你記住一些東西。你想成為的成功的交易者是你對將來的自我投射。成長意味著擴大視野,學習,製造新的自我表達方式。如果你已經是成功的交易者了,閱讀本書會成為更成功的交易者。

  你學習的很多方法將和你生活中現在持有的思想信念發生直接衝突。你也許有過類似經驗,但是你應該忽略了,或是根本沒有瞭解這些信念。

  即使你遇到了挫折和不滿的結果,你現在持有的信念和正確的交易信念會發生爭吵!
  這些內部的爭吵是自然的。我的任務就是幫助你儘量有效地解決這些爭吵。你願意認為其他可能存在的意願——指你不知道的或是你沒有足夠重視的——會明顯地讓你的學習過程越來越快。

●王力群注:絕大多數的人看到正確的思想都會感到不解、怪異、矛盾、茫然,甚至會憤怒地指責正確的方法是邪魔外道!——如此顛倒是非黑白,當然永遠不可能會成功。

[第一章結束]

2008-9-29 的叮嚀:衝刺學習過後,儘量要心情平靜。


2008-9-29 的叮嚀:衝刺學習過後,儘量要心情平靜。


  這一波下跌作完以後,我們做了一些檢討工作,同時,有些同學趁這空檔忙著補強自己的技術,這是件很棒的事,至少比很多懶的學習的人要強太多。

  在學習旅程中,真正有心向學的人,會發現很多次像是這樣的狀況:『休息一段時間之後,突然想要趕快突飛猛進;此時全身充滿了熱誠與希望,感覺自己即將掌握台股的秘密,於是體內能量開始升高。』──出現這種狀況的時候,表示你過了第一關,也就是你開始相信這個方法能夠幫助你賺錢。這很重要,因為有些同學雖然進了班級學習,但是始終渾渾噩噩,不太清楚手裡邊這個方法的價值,自然也就不會升起『想要趕快學會!』的念頭。總之,在經歷過一段實戰的洗禮之後,能夠產生這種念頭,當然是好事。

  但是這種急切用功的心理,雖然在一時之間能夠幫助你突飛猛進,但是由於學習者自己的動機問題,所以將來可能有人會出現一些後遺症,在此必須先交代,以免將來遇到此境界的時候,萬一有感受到此種狀況,能夠事先做好心理準備,不至於慌亂迷茫。

  注意:這種狀況,是『經歷過一段實戰之後,產生想要急起直追、迎頭趕上的學習念頭。』以往在這裡能夠順利學習成功的同學,都產生過此種現象,而且都過去了,他們藉著這個『衝刺』的突進攻勢,搶到一個有利的位置,可以讓他們更快搶進初級贏家領域。  (注意:衝刺是兇猛地學習,而不是頻繁的交易。這點千萬不要搞錯。)

  依照以往的學習案例,我提供幾種經驗心得供同學參考:

  一、在衝刺的時候,就衝,先不要想太多。避免分心。

  二、有人在衝刺的時候,會廢寢忘食,每天研究好幾個小時,這都只是過渡的暫時現象,不需要太執著。不過,這個苦,遲早要吃的;吃過以後,就漸入佳境了。
 
  三、在衝刺以後,切忌變的更脆弱!──此話怎講?──愈是用功,抱的希望愈大,將來萬一遇到挫折,失望也就愈大。

  過去有許多人在用功的同時,貪慾也隨之升高,於是變的更脆弱(貪欲好像威爾鋼,有短暫的發春效果,但是藥效過後嚴重損害身心健康)。所以,要把衝刺的能量導入正軌,要有雄心,不要有野心;要有計畫,但不要有妄想;要有知識,但不要吸取邪說;要有智慧,但不要有傲慢;要有希望,但不要有失望──永遠不要放棄希望,就不會失望。

  四、除非你的方法的獲勝率是百分之一百,否則將來還是會碰到交易虧損的事情,此時,不可以想到「啊,我都這麼用功努力過了,結果還是會碰到虧損,唉,我灰心了……」──這種念頭不要有;如果有的話,請你默念下面這一段話:『我的努力用功是讓我變的更堅強更富有韌性、更能承受失敗的打擊,而不是讓自己變的更容易灰心。』(這個道理其實很簡單,但是很多人過不去,所以請大家三思。)

  五、在衝刺能量升起的時候,有人沒有把這股精力拿來研讀我們自己的方法,而是把它導引到「閱讀坊間其他媒體以及書籍資訊」。

  換言之:他開始被外面一些奇奇怪怪的方法所吸引,然後被引誘、剎入歧途。這一走,就很難再回來了,因為外面的花花世界是那樣誘人,雖然它不能讓你賺錢,但是會暫時滿足你的視聽感官的慾望以及好奇心。

  六、注意:在整個學習過程中,『衝刺』絕對不只一次!千萬不要把自己當成免洗筷,用過一次就丟了(用功過一次就結束了,以後就懶了)。

  要成為贏家,都是在『衝刺』→『整理』→『實戰』→『休息』→『檢討』→『反省』→『沉澱』,然後再『衝刺』→『整理』→『實戰』→『休息』→『檢討』→『反省』→『沉澱』→『衝刺』→……不斷地往復循環此過程,一直到成為資深贏家才暫告一段落。

  七、衝刺過以後,如果順利,全身會好像充滿電的飽脹感覺,此時容易產生自滿的心理,要瞭解、不可執著。

  充電是應該的,但是充了幾次電之後,心理就會容易出現偏差,以為這樣就是贏家的証道過程了,其實還不是。資深贏家的心理,還沒有那麼簡單,他們時常充電,但是還有更微妙的觀察在時刻進行著,一般人不容易察覺到。不可以因為自己已經踩過一遍「初級贏家」的旅程了就以為『資深贏家』也是如此完全複製。

  以上七點,是給大家在用功過後看的。如果你還沒用功,請用點功。如果你功還沒用完,那就不忙看這篇文章,繼續用功吧。但至少要把功用對地方。

  一般的股市教育,不會去管上面我說的這些,因為有些老師跟公司培訓計畫(有嗎?應該有吧)就是要利用這些狀況把一些意志不堅以及資質不高(包括中等資質)的學員刷掉,剩下最好的精英才值得培育。──我們的宗旨不是這樣,所以我先寫出來,留個紀錄,給大家日後作參考,希望對大家日後有所幫助。

[end]
~王力群 Randy Wang. 台灣, 台北,2008-9-29 禮拜一 am.11:30

2008-9-25 的叮嚀:統合法的一點預測功能。


2008-9-25 的叮嚀:統合法的一點預測功能。


  台灣股市,九月二十五號週四下跌,收十字星。

  今天要叮嚀的,是統合班的一個極重要的操作方法,也是操盤小組最愛用的。還沒學到統合法的同學,就睜一隻眼,閉一隻眼看吧。(反正文章不會刪掉也不會鎖住,存個歷史見證,下一次開會都是要拿出來公開檢討的。我如果寫錯了,大家可以糾正我。)

  就中線而言(長線沒啥好說的,教材裡都有),現在第一個觀察的,是這個盤是否要進入震盪。如果進入震盪,我們的進出就要更謹慎。

  震,還是不震?這個判斷功夫,屬於預測法,跟機械法似乎關連不大。但是統合班最後面階段學的那個方法,卻跟這有一點關係。今天要叮嚀的,就是這個。

  如果不震,就向上發散掉了;如果要震,那麼,型態還沒做出來,那就要等了。在等的過程中,你們或許可以預知會做出什麼樣的形狀。這一點,我個人認為比傳統的型態學要好很多,因為心裡有個底,更踏實。

  在統合班的後期課程,突然迸出兩個新發明(或發現),這是其中之一。另外一個大發現,是小熊先生發現的,但是目前還沒有辦法把那個發現完全商業化(利潤化)。雖然那個發現對我們的短中期機械法幫助很大,但我總覺得還有可以發揮的地方,尚待研究。

  有時候,對於型態的茫然失措(甚至完全無知)會引發焦慮或是不踏實、不安全的感覺,如果引用統合班後期的方法,可能會減少一些這種心理現象,大家不妨試試看,看能不能觀賞出一些新鮮的趣味。

[end]
~王力群 Randy Wang. 台灣, 台北,2008-9-26 禮拜五 am.9:18

風險控管(2)~最重要的資金管理法則!跪求大家不要觸犯!


風險控管(2)~最重要的資金控管法則!跪求大家不要觸犯!

[再三懇請!請各位不要以身試法!]

  最近,發現少數同學們私底下各種違背風險控管的行為,嗯,這叫我說什麼才好呢?……如果我一直叮嚀,你們不會嫌我囉唆吧?不會私底下恨我吧?……

  自古以來,為了資金控管的事情,起過許多紛爭;以往,有些同學怕我責備,於是隱匿自己的資金狀況不告訴我,私底下盲目擴張槓桿倍數,或是將風險係數調高到一般人可以承受的十倍以上!──某些個性嚴肅的贏家大師是直接斥責這些舉動簡直就是自殺,但是我的個性有時候是外表嚴厲,內心卻溫和,所以捨不得責備同學,因為大家都是朋友……如果我不說出來,就是姑息;如果我說出來,有些人面子掛不住、感覺自己的尊嚴被我傷害……

  我建議:每個人都應該針對自己,正式全面發動第一波肅貪活動,自我規範、自我約束、自我警惕。法令如下:
  一、期貨做滿倉者,等於自殺,應給予自己最嚴厲的處罰。(股票也一樣。)
  二、借錢投資者,犯兵家大忌,趕快不要這樣做。
  三、單筆投資金額超過總資金二分之一者,太危險了!小心陣亡。
  四、還沒學成畢業之前,就投入超過五分之一資金急著進場賺錢者,心態不正確,應約束自己不要急躁。

  五、不要聽信外面的謠言。現在外面很流行什麼「期指當沖做滿倉,可以賺十倍!」,這真是鬼話連天!有這種操作觀念的人,半截身體已經埋在墳墓裡了。

  歷年來,陸續都有同學很鄭重、很誠懇(很為我著想)建議我:不要去管同學的操作缺點。他們怕我觸怒一些人,或是得罪一些既得利益團體……嗯,這些我都知道。

  曾經有一次,有位很好心的同學叫我不要去講同學的操作缺點,我反問他:如果你有了缺點,那我要不要管呢?……他沉默了一會兒,對我說:當然要管。

  不只是資金控管這個問題,還有其他很多的問題,都是如此。不是每個人都能聽勸,也不是每個人不接受勸告後就依舊安然無事。

  良藥苦口,忠言逆耳。我們做指導老師的,對於這一層,應該要有心理準備、要早點看開。

  有時候我只是擔心別人受傷而已,其餘的,暫時沒想這麼多。
end

~王力群 Randy Wang. 台灣.台北. 2008-9-25, Taipei 禮拜四 早晨 6:42

股市概念(135)~歷史行情的逐日實戰!操作方法的逐日測試!(下篇)

股市概念(135)~歷史行情的逐日實戰!操作方法的逐日測試!(下篇)

[寫完。]
 

  前一篇談到歷史行情逐日演練的十六個步驟,那是一種教育,也是一種考試,可以幫助大家知道自己用的方法到底是對還是錯?以及考驗出自己的實力到底有多少。

   在我剛進股市的時候,因為媒體資訊不發達,再加上年幼無知,完全不知道股市的風險,所以在「不知道任何方法」的情況之下,就糊裡糊塗進了股市。但是現在 不同了,現在媒體發達,大家都知道股市有高風險,而且一定要學會技術才能進場操作,但是絕大多數人卻明知故犯,在無知的狀態下進場,跟送死沒有兩樣。

  試想:如果是考試,考不上台大醫學院,當然是繼續苦讀學習,明年再來。但是股市裡的人很奇怪,他們在考試之前(進場之前)都不太看書,甚至不想看書,等到考不取(失敗、虧損)之後,才喃喃自語說:「嗯,不學東西是不行的,看樣子,我還是要學點東西才能考得取(成功獲利)」──您說,這不是廢話嗎?不學習,怎麼會成功錄取呢?……當然,有此醒悟已經算是不錯了,有更多的人,考不取之後,卻一直堅信是自己考運不好,於是要求立刻重考──這種人更奇怪,在一個贏家不到一成的殘酷競爭中,你有什麼資格確信自己的智慧超群絕俗?可以不看書就考上台大醫學院(成為贏家)?

   言歸正傳。歷史行情逐日演練有以下幾種功能:
   一、迅速檢驗手邊的方法是否正確。
   二、測試自己的操盤能力到了何種程度。
   三、體驗技術分析的基本精神:不聽消息、排除外務。
   四、發現自己的心理毛病。
   五、測試自己的耐力與韌性。   六、試圖挖掘自己隱藏的操作盲點。


◎一、小心隨機致富的陷阱!

  換一個角度來講,歷史行情逐日演練揭發了以下幾種真相:
   A、迅速暴露自己的無知:不知道正確的技術。
   B、迅速暴露自己的低能:不懂基本的投資觀念。
   C、迅速暴露自己的懶惰:不寫交易紀錄。
   D、迅速暴露自己的傲慢:以為自己可以看出每筆交易的破綻。
   E、迅速暴露自己的脆弱:面對虧損時立即茫然浮躁。
   
  這其中以D項最為高門檻。

  在歷史行情逐日演練的時候,每一筆交易所記錄下來的買賣理由,當事人很難知道對錯!而必須經由合格教師的檢查,才能夠知道其中的真偽。一般而言:交易分為四種:

  第一種是成功的賺錢交易:也就是『操作理由正確』,也順利賺到錢的交易。

  第二種是成功的賠錢交易:也就是『操作理由正確』,但是可能是運氣不好,被洗掉、虧了錢,但是確實執行停損離場。

  第三種是失敗的賺錢交易:也就是『操作理由錯誤』,但是因為運氣好,所以湊巧賺了錢,在價格還沒反轉之前先離場。

  第四種是失敗的賠錢交易:也就是『操作理由錯誤』,也沒執行停損,所以輸錢是正常。

  (如果進場的理由不正確,但是確實執行停損離場而減少了虧損,還不能夠算是成功的交易,只能算是緩慢的死亡。)

  這裡面有個關鍵,就是『成 功』並不一定完全等於「賺錢」,「失敗」也不完全等於「賠錢」。癥結在於『是否拿到正確的技術』,如果沒有拿到正確的技術,那麼,所有賺來的錢,都是虛妄 不實的、都是四大假合而成、都是機緣湊巧而成、都是下碰運氣來的,通通都算不得數、不能認真;這些虛妄的利潤,不但很快即將失去,而且會讓操作者掉入「隨 機致富的陷阱」而喪失智慧,危害極毒極烈。

  但是一般的投資人,幾乎完全不具備這方面的判斷知識。一張操作報表攤開在面前的時候,只有資深贏家跟不退轉贏家才具備資格跟能力去辨別清楚此人的操作到底是不是「隨機致富的陷阱」?──話再說回來,有些賠錢的交易其實是『成功』的,這樣的交易也許可以稱為『隨機賠錢的冤枉』──這也須要智慧去分辨。

  一言以蔽之:一般人無法從自己的操作績效表中看出自己到底錯在哪裡。遇到這種狀況,需要合格教師的從旁協助,幫忙做診斷。但是現在一般投資人都不想學習,連書都不想看了,更遑論甘心接受教師的指導。


◎二、長中短線極難分辨清楚!以致於陷入隨機致富的陷阱!

  在歷史行情逐日演練的時候,如果方法實在太差,立刻就會露出馬腳、操作不下去,此時情況倒也簡單,把爛方法丟到垃圾桶就是了。絕大多數的投資人,都可能會遇到此種最簡單的狀況。

  其次的狀況,是所謂的「股市老油條」──這些人在市場混久了,雖然還沒有拿到完整的正確方法,但是因為機伶,懂得停損,所以能夠來來回回、賺賺賠賠,總覺得自己「永 遠有希望,好像只差幾步就可以成為贏家」(其實還很遙遠,甚至無望)──這種老油條的成見極深而自信極強,在進行歷史行情逐日演練的時候,他們最常見的錯 誤就是以各種五花八門的方法交互混雜使用,藉以逃避虧損以及快速奪短線利益,表面上看來是靈活,其實是沒有中心思想、亂成一團、沒有原則。此類的操報表攤 開來,有賺有賠,通常當事人永遠無法分辨清楚自己的操作到底錯在哪裡,因為「長短不分」是此類投資人最大的盲點,但除非你完整學會正確的技術而且經過適當的磨練,否則不太可能知道自己錯在哪裡。

  注意!在歷史行情逐日演練的時候,同學必須認清自己目前接受的是哪一種的考試?是長線方法的測試?還是中線方法的測試?……如果是長線的考試,結果你用了中線的方法去作答,請問,身為閱卷老師的我,這一題該不該給他分數?

  答案是:不可以給分。  如果是考長線,結果他用了中線的方法,就算賺了錢,這筆交易也是得零分。── 這就是「隨機致富的陷阱」,一般人極難接受這樣的觀念,他們總會認為「不管黑貓白貓,只要會抓老鼠的貓就是好貓」──殊不知這個觀念就是新手的最大致命 傷。因為:只有同時精通長中短三種領域的贏家高手,才能夠不拘形式、隨手出招;一般人沒到那個境界,就不可以好高騖遠、隨便亂來。
◎三、逐日實戰演練的清楚流程

  為了讓同學跟讀者容易了解,我把流程寫在下面。

  各位同學的流程:

   1。找到合格的教師。

   2。進入班級。

   3。用逐日演練初步測試自己的舊方法,通不過考驗就把舊方法丟掉,不要留戀。

    此時(第3步驟),如果是市場老手的話,跑出來的報表應該會發生「隨機致富的陷阱」,此時,教師須從旁協助。

   4。學習正確的方法。

   5。學習告一段落,使用新方法,接受第一次的逐日演練測試。
    此時,第5步驟會發生健忘症的情形,也就是說:會把學到的方法(正確的)給忘掉。

   6。反覆逐日測試,以便加強自己的記憶力。

   7。繼續測試,當記憶力ok之後,接著會發現自己會出現各種心理症狀,包括:

    A。無法忍耐震盪洗盤的無聊(長線測試時,此症狀超明顯)。
    B。面對未觸及停損點之前的虧損無法忍受。
    C。無法遵守紀律。
    D。面對連續虧損時失去信心。
    E。無法節制貪婪的慾望。
    F。贏了幾次之後就喜不自勝、飄飄然失去理智,變的輕浮。
    
   8。發現以上症狀之後,繼續反覆測試。藉著不斷地測試來適應各種心理症狀。

   9。以上1~8為『歷史行情的逐日演練』,等到進入『從現在到未來的逐日實戰』之後,還是需要不斷地重複1~8的練習,以便嫺熟技藝。複習歷史行情就好像練武功,實戰的時候,也必須常常練功。
    
◎四、一般操作者的輪迴宿命

   一般投資人的流程:

   1.跟合格的教師無緣。

   2.自行用逐日演練的程序來測試自己的方法,通不過考驗就把舊方法丟掉,這個還算簡單。

    我們希望每一位投資人都要用逐日演練的程序來測試一下自己。

   此時(第2步驟),如果是市場老手的話,跑出來的報表應該會發生「隨機致富的陷阱」,但是,因為沒有教師從旁協助,就此卡住,甚至卡死。

   3.回到市場,拿自己當白老鼠,希望從經年累月的實戰中發現正確的方法。

   4.孤獨地操作、孤獨地學習……也續過一陣子又覺得某個方法好像是正確的,於是再來一次逐日演練。如果不合用,就繼續尋尋覓覓。

   5.不斷地重複錯誤、不斷地拿自己當白老鼠,希望有一天可以自修悟道。

    6.在此不斷的輪迴過程中,投資人會經歷各種的心理情境(類似上面A~F的六種感覺),有時候他會產生錯覺,誤以為那是一種正式的心理磨練,於是產生錯誤的認知:以為在市場待的愈久經驗就愈豐富,殊不知:如果沒有拿到正確方法,在市場待呆的愈久,只會加深自己的成見以及加重自己的病情、延誤自己的治療時機。


◎五、回顧

  為了提醒大家的記憶力,我把之前在部落格貼出的一篇關於逐日實戰的文章:[《走進我的交易室》重點精華 [9]:哈,人工逐日測試系統!]的相關文字摘錄於下,大家可以再複習一遍,互相觀摩比較,看看我寫的跟那本書的作者有啥不同:
  
   223。......只有一種系統測試有意義:『人工逐日測試』。這個測試很慢,花時間,不需要一次測試幾百個市場,但是是唯一的讓你為交易做準備的方 法。它包括每天研究一次歷史資料,小心翼翼地記錄前一天的交易信號,然後點擊圖表,讓圖表向後走,記錄下一天的交易和信號。
   一開始下載至少兩年的股票或期貨資料。從資料的左邊開始看,不要看後面發生了什麼。打開你的技術分析軟體和試算表。把你的分析軟體分為兩個視窗:一個包 括長期圖表和指標,另一個包括短期圖表。打開試算表,在最上面寫下你的系統原則,再創建幾欄,分別記錄日期,進場日期和價格,出場日期和價格。
   如果周線圖上有信號,要把這個信號也記下來。如果有買賣信號,到日線圖去看看是否也有買賣信號。如果有,在試算表記下你做的交易。然後回到你的日線圖把 日期點擊到下一天。看看你的買賣單是否被啟動。如果是的,回到試算表記下結果。每天都這麼跟蹤,計算止損點,決定何處兌現利潤。
  用這個方法走過所有的資料,每天做一次。每次波動都要記錄你的系統信號和你的行動。
   你每天都往後走,這樣市場的歷史就在你面前展開了,同時挑戰你。你點一下,一個買入信號就出現了。你會買入嗎?在試算表裏記錄你的決定。你會根據賣出信 號,或價格的波動兌現利潤嗎?你不僅僅是在測試嚴格的原則。每天往後走,你形成了自己的決策技巧。這樣一天走一個日線的測試方法比用軟體測試強很多。
   如果開盤價是跳空的,比你的買入點高,比你的止損點低,你會怎麼辦?如果期貨漲停或跌停,怎麼辦?是不是要調系統,改系統,或者是把系統報廢掉?每天往 後走一個日線的方法就像是真實的交易經驗,雖然你沒有交易。它讓你感碰到真實的市場,這個經驗是專業系統測試軟體列印出來的結果無法比擬的。

  224。『人工測試』能提高你的思維能力,判斷能力,以及在市場迷霧中行動的能力。你的交易計畫必須包含明確的原則,大多是關於資金管理的。只要你堅守原則,你交易時就很自由。你增長的知識,成熟,判斷,技巧都比電腦測試要珍貴。

~摘錄完畢


  逐日實戰有兩種,一種是過去的歷史行情,叫做演練。另一種是從現在到未來真槍實彈的進場操作,這個就叫叮嚀、叫輔導。這兩篇講的『歷史行情的逐日實戰』,跟『現在到未來的逐日實戰』比起來,簡單太多了!

  歷史行情的逐日實戰就暫時講到這裡,下一篇我們繼續講『(從現在到未來)真刀真槍的逐日實戰』。

[下篇完]

~王力群 Randy Wang. 2008-9-23, Taipei 禮拜二 pm 9:25 起筆
2008-9-24, Taipei 禮拜三 pm 8:22 寫完

2008-9-23 的叮嚀:記得要做檢討。

2008-9-23 的叮嚀:記得要做檢討。  
最近兩天忙著做績效結算、檢討、討論方法改良,這些工作,每一個大波段結束理應做一次。  (我個人還有:"教育方式的檢討與改良"的工作要做。)  
如果您沒有定期做這些工作,請您以後一定要做。  
有些人很會幻想,認為贏家就不必做檢討了,嗯,如果有個人認為自己贏了錢就不必檢討了,我可以斬釘截鐵地告訴你:這個人已經完了。  
在市場中,不是只要叮嚀技術就可以,有時候該停下來做檢討,就要老實做檢討。不要只學會衝而已。
[END]~王力群 台北.2008-9-24, 20:34

股市概念(134)~歷史行情的逐日實戰!操作方法的逐日測試! (上篇)

股市概念(134)~歷史行情的逐日實戰!操作方法的逐日測試!(上篇)

[上篇完]
 
  
  這一波大跌告一段落後,陸續傳出坊間的死傷報告;很多人都是沒設停損一路抱下來,問他們是用什麼方法?有些人講的頭頭是道,有的人講不出來(可能是根本沒有方法)。

  不管怎樣,所有的方法,都要經過歷史行情的測試。

  關於歷史行情的逐日實戰(測試方法、或是測試自己的實力),是極重要的教育訓練,或者是一種極嚴厲的考試!但是極少人知道它的實情,我把步驟寫在下面,各位同學或是讀者可以自己做做看:

  1。找一個股價歷史行情資料庫,最好是有k線圖的。免費的軟體通常歷史資料很短,付費軟體應有十年以上,最好是有二十年以上的歷史。

  2。準備白紙跟筆。注意!一定有做紀錄,不要只會看而不會動筆做紀錄。(用電腦紀錄也可以。)

  3。把你的操作方法要點寫下來,攤開在你的右手邊。(不管你的方法是繳了學費努力學來的,還是從網路上免費拷貝來的,通通都要把操作流程跟法規寫下來,放在旁邊,以接受考驗。)

  4。打開電腦的股票軟體,隨便跳到哪一天。以指數期貨為例,假設我們就從某一年的一月二號開始好了。

  5。看著一月二號那一天的收盤價格,決定這一天是買?還是放空?(如果你的操作法中有包含放空技術的話)還是按兵不動?──不論是要買、要空、還是不動作,請你寫下你的『理由』。注意!這個理由絕對不可以、千萬不可以超出你自己的操作法!(如果忘記了你的操作法,請趕快拿起放在右邊的重點備忘錄,趕快再複習一遍。)

  6。不論是要買、要空、還是不動作,請要具備『理由』!換言之:不可以隨心所欲。有的人認為『不動作』的話就不須要寫理由,大錯!(可能是他的潛意識當中某種不明的理由阻止他行動!這樣是不被容許的,因為:如果你的操作方法告訴你要動,而你卻不動,就是犯錯。)

  7。假設我們檢查完一月二號的收盤價,依照方法而決定買進,則請你在白紙上寫上日期:一月二號,以及買進價,我們假設是六千點好了;然後寫下你的買進理由,註明是從操作法當中的哪一項出來的。
  
  8。要買多少部位呢?有兩種方法:第一種是簡單法,就是三十萬做一口小台,一百萬做一口大台,這樣的資金配置是贏家留傳下來的,風險合理,比較能夠保護操作者。
  
  第二種是比較正式的停損法:先找出你的停損點(什麼?你說你的方法沒有告訴你該怎麼設停損?嗯,這就像把沒有倒退檔的汽車賣給客戶,這種車你敢開嗎?),如果你的停損點是在六千四百點,而你想買一口大台指,那麼,你可以忍受的停損是四百點的八萬塊除以你的風險係數。很多專家大師用的風險係數是0.02,也就是:80000/0。02=4000000,換言之:你必須有四百萬的資金,才能夠在這裡買進一口大台。如果你只有一百萬,那部位就要除以四,變成只能買一口小台。

  9。寫下你的買進部位,算出你實際的風險承擔係數。如果你有資金八十萬,買了兩口小台,停損點距離是兩百點,兩百點是一小口一萬塊,兩小口就是兩萬塊,於是,你實際的風險承擔係數=20000/800000=0。025,比0.2略高0.05。

  一般而言,資金少的初級贏家,最大的風險承擔係數是0.08。如果比0.08大,就可能做的是『條件設的非常嚴苛』的長線操作。換言之:愈有把握的大行情,才可以用0.08以上的係數。

  資金大的資深贏家,使用的風險係數是0.01──我沒寫錯,是『零點零壹』,請記住這個數目字。
 
  10。決定好停損點之後,接著繼續決定你的停利點。(什麼?你說你的方法沒有告訴你該怎麼設停利?嗯,這就像把沒有煞車的汽車賣給客戶,這種車你敢開嗎?)

  11。把滑鼠指標移到下一天(一月三號),看清楚一月三號的收盤價,然後決定:要多單續抱嗎?還是要賣?……請寫下你的理由。記住:這個理由絕對不可以、千萬不可以超出你自己的操作法的範圍!(不可以不守規矩。)也絕對不可以跑到後面去偷看一月四號以後的行情!

  12。紀錄好一月三號的決策跟理由之後,滑鼠再往右移一天,去看一月四號。然後做決策、寫理由、做紀錄……如此不斷地一天又一天,直到多單賣出為止。

  在抱多單的過程中,每天都要思考停損點跟停利點,並予以記錄。

  如果有獲利,則停損點慢慢就距離愈來愈遠,此時停利點就變的很重要。

  13。如此一天一天逐日運作、一筆一筆交易忠實做紀錄,跑完一年的歷史行情以後,請檢查你的獲利率,或是算一算賠了多少。

  14。跑完一年以後,請繼續跑第二年。最好是連續,不連續的話,難度也許會高一點。

  15。中短線操作者,至少需跑完五年以上的歷史資料。長線操作者,至少需跑完十年以上的歷史資料。

  16。跑完五年或十年以後,請計算你的獲利率。

  以上有十六個步驟,不算太詳細,但也不粗率。

  經過這些年來的訓練成果,報告如下:

  一、絕大多數人根本就沒有交易方法,也沒有交易計劃。

  二、一大堆人在逐日實戰的過程中,根本就記不起來自己用的方法,嚴重遺忘的程度十分驚人!

  三、絕大多數人所使用的交易方法,根本就沒有設停損點。

    沒有教你設停損點的方法,可能是:
     A、根本就是錯誤的方法,或是假方法、華而不實的方法。
     B、三流的方法,勉強可以賺點小錢,或者害你掉以輕心以致於賠了大錢。
     C、殘缺。此方法本來附屬有停損機制,但是傳播這方法的人不知道,所以遺漏了。
     D、發明這方法的人沒有製作停損機制,所以就成了個爛方法。

  四、絕大多數的新手,即使拿到了正確方法,在課堂上逐日實際操作演練的時候,都撐不過三天。(第一天就完全呆住傻眼的,也大有人在。)

  五、至今幾乎沒有看到一個同學從外面帶進來的中線方法能夠撐過一年以上。(當然,可能是我孤陋寡聞,也有因為同學本身在當初就沒把那些方法給學好也不一定。)

  總之:這個逐日運作的測試方法一用下去,壞方法一定穿梆;操作者本身的功力,也一定會表露出來!

  這篇先講到這,剩下的明天繼續。

[上篇完]

~王力群 Randy Wang. 2008-9-22, Taipei 禮拜一 am 9:08~pm.9:06

2008-9-19 的叮嚀:有時候不要想太多。

2008-9-19 的叮嚀:有時候不要想太多。


  台灣股市,九月十九號週五大漲,收紅棒。

  現在的應對策略,如果是機械派,把進場條件再溫習一下就好,符合此條件的狀況如果沒有出現,就休息睡覺,不要去管這個盤、不要想太多。

  注意:進場條件通常是一個關卡,突破此關卡就買進。或者是數學指標的低檔區。

  如果是空單續抱或是多單續抱,也是一樣,把出場條件再溫習一下就好了。

  如果用預測法,技巧種類很多,無法一一敘述。我們現在用的預測法是跟機械法融合在一起,而此處的主角應該是機械法,所以不需要想太多。

  如果你跟外界的人接觸頻繁,這幾天一定會有一堆人問你:台股現在該怎麼辦?我要買什麼股票?……如果你想成為真正成功的操盤手,應該極力避免這種塵俗事務,因為:這樣子的問題會讓你的腦子爆炸。

  所以我常說:資深同學的操作績效應該比我好很多才對,因為我的精力超過七成以上都是用來應付操盤以外的事情(上課、回答問題、寫文章、看書、打字、整理教材、製作教材、與同學溝通、處理班上的行政事務,包括佛學班),相形之下,各位同學應該輕鬆很多,所以應該做的比我好才對。

[end]
~王力群 Randy Wang. 台灣, 台北,2008-9-22 禮拜一 am.9:30

2008-9-18 的叮嚀:非禮勿視,非禮勿聽,非禮勿動,非禮勿言。

2008-9-18 的叮嚀:非禮勿視,非禮勿聽,非禮勿動,非禮勿言。


  台灣股市,九月十八號週四大跌,收小紅棒,留下第三個缺口。

  今天繼續回顧,想想今年的這兩個大跌段,我們學到了什麼。

  操作,分兩大階段,第一:技術正確,第二:心態要守住。

  對於還沒有拿到正確技術的人而言,不管他最近的交易是賺還是賠,都是一場春夢。賠了當然是應該,賺到了也只是隨機致富的陷阱。於此其中,種種驚濤駭浪、心理歷程,都會因為運作的方法非正法,而淪為邪妄。──不過,這是老問題了,在此重申只是提醒,免得很多人一再忘記自己的處境。

  拿到正確方法之後,為什麼這麼多人都執行不起來?或者撐不下去?甚至連進場都沒辦法進場?……這種現象,我不知道各位知不知道?很多人以為拿到正確方法以後就可以賺錢了,卻對這種現象一無所知。

  會造成這種矛盾跟尷尬現象的原因很簡單,如下:

  如果你的操作對了,那麼,你會看到一堆人跟你的意見相反,甚至鄙視你、嘲笑你,甚至痛罵你、開除你。

  如果你的操作錯了,那麼,你會看到一堆人跟你的意見相同,你們會互相附和,甚至互相吹捧、互相激勵、打氣……當然囉,到最後你們也死在一塊兒。

  當你的操作對了,而反對你的意見的那一群人當中,有知名的分析師,甚至投資大師,那麼,請問你該如何是好?

  這,就是贏家必經之路上,一定要克服的一個大關。過不去,就當輸家。

  當你把股票賣光,空單一出手,此時,巴菲特喊買進銀行股、羅傑斯喊續抱多單,身邊同事覺得你奇怪,甚至你的親戚、老婆都反對你這樣做……此時,請問你要錢?還是要朋友?

  做股票,要注重心態均衡、生活平衡。生活欲求平衡,操作就要低調,甚至無聲無息。不可招搖過市、不可明目張揚。不要把自己的操作搞到整個家族、整個辦公室都知道,除非你還嫌自己的壓力不夠大,想要多招攬些麻煩來折騰自己。

  當你把股票賣光,空單一出手,此時,身邊的人都覺得你很奇怪……此時,請問你如何克服你自己的寂寞?或者說:如何克服自己的『瘋狂』?

  這是第一關:非禮勿視,非禮勿聽,非禮勿動,非禮勿言。

  自己要堅持自己的操作法(當然,前提是你的方法必須要正確),凡是跟自己的方法沒有關係的事情,都可以暫時視為妄想,不要去理睬。所謂:非禮勿視、非禮勿聽、非禮勿動、非禮勿言,這個禮,在這裡就是指正確的方法。

  這只是第一關。

  第二關:就是當你已經能夠不看亂七八糟的媒體、也不聽信分析師大師的預測,之後,有些人(大概佔四成機率)會產生極大的傲慢,認為自己的程度比那些投資大師要高了、認為自己很厲害了。這種想法,我不予置評,但是這種情緒,不可取。這叫做「予智自雄」。只有得道証果的聖人才有資格予智自雄,但是既然得道,當然也早就脫離予智自雄的驕傲心態。

  趁跌勢告一段落之際,有些同學可以好好去回顧這一年來的新聞消息,看看哪些人在瞎扯、哪些人講錯、哪些人講對。當然,光憑一年的新聞資料,很難判斷出誰是隨機作對、誰又是隨機做錯,大概要觀察數年之後才會比較有個底。

[end]
~王力群 Randy Wang. 台灣, 台北,2008-9-19 禮拜五 am.9:10~10:50

2008-9-17 的叮嚀:不會技術分析的人,大跌以後怎麼買?

2008-9-17 的叮嚀:不會技術分析的人,大跌以後怎麼買?


  台灣股市,九月十七號週三小漲,收黑棒。

  這幾天,我們的操作工作跟別人比起來,應該是比較簡單,反正按規矩來就是了。我今天想講的不是我們自己內部人應該注意的事情,而是市場一般投資人所提出的疑慮。

  有人問我:是不是要等到腰斬才能夠進場買進?還是現在就買三分之一?(或四分之一?)

  這個問題,機械派是不關心的。預測派就很關心這問題了。

  首先,要叮嚀大家記得去看看這篇老文章:《大跌之後怎麼買?──『價值派』與『成長派』的補救之道》(http://tw.myblog.yahoo.com/jw!2ghhrTmaFRtwWzl91YCjJEHeuQ--/article?mid=782);這篇中我提到至少要跌三成才能買。至於到底是跌三成?還是五成?七成?……對於不懂技術分析的人而言,就難了。對於小資金來講,也難了。如果是大資金,則可分批往下攤平,但是小資金的攤平能力有限,或者沒有攤平的能力。

  首先,要計算現在到底下跌了幾成?──第一個步驟,是找出高點,也就是去年的最高點九八五九(高點不是今年五月二十號的九三零九,而是去年的九八五九。這一點先要知道),而最低點是九月十六號的五七二四,算出來到現在為止總共下跌了四成二。四成,超過了三成的基本門檻,但還沒有腰斬。

  至於是要現在買,還是要等到跌五成以後再買?……對於沒學過技術分析的人而言,這個很難,所以不要去費疑猜、傷害自己的腦筋。如果真想進場,就好好規劃自己的資金,逢低分批承接就是了。這是很無奈的事,因為不懂技術,就只好這樣簡化操作。

  即使是懂技術分析,底部也很難抓!甚至有些高手堅持『不要妄想去精準地抓到底部』的原則──他們這種呼籲,也是苦口婆心、用心良苦。大體而言,就算是很厲害的資深技術贏家,也只能抓個大概,而無法每次都在幾個月前或幾個禮拜之前就精確地預測到底部。

  一般法人的操作常識,是五千五百點以下(不一定是五千五,有人是定六千點)買進三分之一資金,再跌個幾百點就再買三分之一(有人是定三百點,也有人是定五百點),再跌個幾百點就再買三分之一,然後就抱著等反彈,等漲到六千五百點以上就賣三分之一,六千八百點再賣三分之一,七千一百點就再賣最後的三分之一。──這個方法很多人都知道,但是,對不對呢?……方法是對,但是有一些問題。(愈是過分簡單的方法,都會存在一些問題。天底下沒有真正撿便宜的事。)

  有什麼問題呢?

  一、萬一沒有跌到五千五百點,怎麼辦?

  二、萬一沒有漲到六千五百點,怎麼辦?

  三、萬一沒有漲到六千八百點,剩下的三分之二,怎麼辦?

  四、萬一沒有漲到七千一百點,剩下的三分之一,怎麼辦?  五、萬一跌到三千點、兩千點,怎麼辦?

  對於不會技術分析的人而言,這四個問題,都是問題。對於第一跟第二個問題,我只能說:既然還沒到五千五,那你就買少一點吧,四分之一或五分之一,都可以。  至於第三、第四個、第五個問題,我也沒什麼更好的解決方法,只能建議你設個停利點跟停損點,到了一個關卡就清倉走人。

  不論是我提到的跌三成、跌五成的逢低分批承接的概念,而是上面這個比較有具體數目字的方法,都是給沒有學過技術分析跟基本分析的投資人使用的。這種方法至少宣示了兩大基本精神,一是『逢低買』,二是『分批進場』。不管你會不會技術分析跟基本分析、不管你想不想學技術分析跟基本分析,這個兩大基本精神你都必須知道。

  其實,以上的兩個方法,都很簡化,也很多人都知道,但真正的問題在哪呢?

  市場上有些方法,單獨使用起來,雖然獲利不高,但至少簡單易懂,但是一般投資人真正的致命傷,卻是「明明知道某個方法,但卻在下跌的過程中,一再地自以為英明睿智、或是聽信謠言、或是識人不清、誤信專家,然後克制不住自己貪婪急躁的慾望,以致於變成太早進場、胡亂摸底,最終遭到被套牢在半空中的慘劇。」。我在今年七月八號的文章中已經提醒過大家,忘記的人再去看看:《人類的觀念是「僵化的預測法」》(http://tw.myblog.yahoo.com/randy-wang/article?mid=1090

  很多朋友到現在都還在苦苦尋找武功祕笈,這事暫時擱在一邊不提。在此我想提醒大家的是:拿到方法之後,真正的敵人就變成操作者自己的慾望;如果邪慾不除,就算你知道一堆正確的方法,實戰的時候槍聲一響,你就會忘的一乾二淨,把自己給出賣掉。

  在今年的兩大波下跌中,有很多「學過」一點技術分析的人也慘輸,難道上面講的那兩個簡單的方法他們不知道嗎?……也許知道,但是做不到。為什麼做不到?──都是慾望的關係。

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~王力群 Randy Wang. 台灣, 台北,2008-9-18 禮拜四 am.7:30~8:35

2008-9-16 的叮嚀:不要忘記歷史。

2008-9-16 的叮嚀:不要忘記歷史。


  台灣股市,九月十六號週二大跌,收紅十字星。

◎基本面思考  所謂叮嚀,不是我叮嚀大家,而是大家要叮嚀自己。

  過了這些天,跨過一個節氣(中秋),也該回過頭去看看了,在九月八號的叮嚀中(2008-9-8 的叮嚀:使用錯誤的方法,不會留下經驗。http://tw.myblog.yahoo.com/randy-wang/article?mid=1397&prev=1403&next=1109&l=f&fid=12),我提醒大家要去觀摹一下歷年來的政府護盤行情,不知道大家做了沒有?……有做研究的人,看一看現在的指數位置,再跟你的研究結果比照一下,自然有所收穫。

  研究的時候,要先往回看、看老東西、老歷史。實戰的時候,要明辨現在的立場,然後向前看、展望未來。

  忘掉做回顧的人,自己要做檢討。

  這一波下跌,主要是因為國際景氣不佳,跟馬總統新政府的關連性不大,虧損的投資人切勿栽贓嫁禍給別人。做輸了,就要勇於認輸、要承認自己差勁,不要怪東怪西。

  八年多前,二零零零年的一零三九三的那次下跌,我在2000-3-6 的電子報說的很清楚:『不論誰當選,大盤都是跌。』(元老學員可以去找一下舊檔案)──那時候,不論是連戰當選、宋楚瑜當選、陳水扁當選,不論是他們三個人哪一個人當選,股市都會大跌,那時(二零零零年)的主要癥結跟現在一樣:國際景氣不佳。但是,如果是一個壞總統當選,那麼,我那時(二零零零上半年)的預言是:『台股將隨著國際股市大跌,但是,將來國際股市回升之後,台股將倍感艱難,或者根本爬不起來。』──後來全球經濟在二零零零四年開始往上狂飆,只有台股漲的慢吞吞軟趴趴。其中主因,就是因為台灣領導人的品質有問題。

  在做基本面分析的時候,我以前再三叮嚀過:不要忘記景氣跟股市不是同步的,大概有半年的落差期

  馬政府如果做了什麼真正高瞻遠矚的好事,那麼,沒那麼快發酵,最快也要半年以後。馬政府如果做了大笨事或大惡事,那麼,造成的下跌效應最快也要在半年以後發酵;現在的下跌,受馬政府的影響小,受國際經濟大勢的影響大。

  換言之:今年的五二零就職典禮,不論是誰就職,不論是好人還是壞人當總統,台股都會跌。我在【關於2008年的經濟預測報告】就己經講過今年的狀況,忘記的人再去回顧一下。(不要一直忘記啊……)

  簡言之:馬總統如果真的幹的很爛,那麼,等到將來國際股市回升,台股也將會「倍感艱難,或者根本爬不起來。」

  至於現在的大跌,全球都一樣,不分彼此。如果真要怪,那就真如吉姆羅傑斯講的,要怪兩個人:布希跟格林斯潘。一個把美國的資本都揮霍在打仗上,另一個是只顧近利而吹出一百年來第二大的經濟泡沫。但是這兩個大惡人當初在做這些惡事的時候,並沒有馬上發酵,而是去年下半年才開始陸續引爆利空。

  初步的基本分析,到此告一段落。接下來的基本分析,是要問:台灣將來會如何?

  台灣的問題是在:過去十幾年來,政府一直沒有訂出長遠的努力目標。於是,國力渙散。

  舉例說:新竹科學工業園區是一九八零年設立的(整個台灣以發展資訊工業為主的國家政策是民國62~65年間制定的),但它帶動台灣電子股的大漲,是要等到十六年後的一九九六年才開始發酵。

  前人種樹,後人乘涼。我們現在若不種樹,未來將無涼可乘。

  當然囉,也許有人會問我:那台灣要發展什麼產業才好呢?……呵,我又不是國師,我哪知道?……不過,我建議還是要以教育為本。因為台灣的教育有大毛病,以前的教改其實是改的更糟。教育要導正,將來才有人才提供給產業界。

  以外資的投資角度而言,如果台灣政府一直沒有拿出長遠的、實值的、刨根究底的產業政策,那麼,資金將會以互相掩護的障眼手法、逐漸緩慢撤出。


◎技術面運作

  前天禮拜一我在電子報上講:要注意缺口。(電子報不是部落格;我在部落格上沒講。)

  為什麼要注意?因為所謂統合法,是融會機械法跟預測法。盤勢進行到這裡,是要稍微注意一下預測法。所以給同學們提個醒。

  這一路,從九月一號抱空單以來,歷時十六天,同學們抱得辛苦了,在此致敬。

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~王力群 Randy Wang 台北,2008-9-17 am.9:10~10:30