機械式操作法(8)～『操作系統』的建立與執行時發生的問題。
［寫完］
在股市中投資或是操作，都要有計畫。如果沒有計畫，操作者必死。如果沒有投資計畫，長期投資者或許有少數能夠存活，但也多半淪入隨機致富的陷阱。由此可知計畫的重要性。
整個股市操作計劃的大綱如下：
１。首先要拿到正確的核心技術。
２。把『核心技術』給保護好──用什麼來保護呢？……用『風險控管』、『資金調配』、『停損機制』等等來把核心技術給包裹起來。
３。當我們把核心技術給包裹起來之後，第一個『操作系統』就完成。
４。如果您用的核心技術是長線操作法，那麼，這個第一個出來的系統就是屬於長期的操作系統。（為了方便，以下簡稱為長期系統。）
５。如果您用的核心技術是短線操作法，那麼，這個第一個出來的系統就是屬於短期的操作系統。（為了方便，以下簡稱為短期系統。）
６。長期系統通常比較簡單。（一般人學不會長期系統的原因是本性被矇蔽，而不是技術細節的問題）因為簡單，所以長期系統可以單獨運作。換言之：長期系統的獲利率就應該很優秀了。
７。短期系統有些簡單、有些複雜。（一般人學不會短期系統的原因是技術細節的問題，以及反應神經的問題；反應慢的人在大多數的機會裡會吃虧）。重要的是：短線系統通常都要搭配長線的知識，操作起來才會安全。所以：操作短線的人除了短線系統之外，我個人認為要把長線的知識考慮進去，才是正確的。
８。因為短線需要長線的保護。或者說：用中線來保護短線、用長線來保護中線。所以：短線系統需要的知識很多。
９。此時要考慮：
●(1).你如果只做長線，那麼，一個長線系統就夠了，不必去管短線。
●(2).你如果想做短線，那麼，你除了一個短線系統之外，
也可能須要中線系統，以及長線系統的輔助。
●(3).如果要動用到中線跟長線的知識，
那麼，你的學習計畫就應該把中線跟長線的智慧給包括進去。
●(4).如果堅持只用到一個短線系統而不管中線跟長線，
那麼，就要看你的短期系統能不能解決當短線速度太快而引起暴漲暴跌的停損問題。
講到這裡，要先停一下。跟大家要補充說明的是：目前在各個地方，所使用的短線系統千奇百怪，一個人的力量，很難把這些系統都做出誰真誰偽的判別，更何況有些操作者並不一定會百分百按照自己的系統去做，所以操作出來的績效表也不一定能夠忠實反映；而且，大部分的操作手都不只操作一樣，很可能操作好幾樣（股票、期貨、選擇權等等)，所以你光看他的某件績效表可能會不準。所以，很多人認為一個系統最好是用機械法，尤其是電腦程式交易，這樣比較好驗證──這個觀念，有它的道理，我不是很反對；但是這其中的拿捏程度，不是那麼簡單；雖然機械法是比較方便成立一套系統，但是其中會有很多隱藏不見的預測性質存在（或是說預測的陷阱），這一點，讀者應該注意。換言之：一套系統不可能永遠是百分百的機械法，而是需要一些適當的人工監督管理以及手動的參數調整。除非人類的智能已經成佛，否則由人腦所寫的電腦程式或是機械法則，暫時還不能夠完全掌握市場的演化速度。也就是說：人腦要跟及電腦（或是由人腦所建立起的制式的操作法則）合作才行，目前，如果完全交給電腦去做，短線系統就會面臨每隔一段時間就要更改參數的問題。如果是長線系統，兩次參數的更改時間就會比較長，大概是十年左右就面臨一次比較大的更動。這也就是為什麼很多操作者在十年一個大關過不去的原因，因為系統老舊、觀念過時、沒有更新。 此外，講到這裡，已經進入一個境界了。這個境界幾乎是所有的資深贏家都沉浸在其中作研究的。也就是說：從上面的第一點到第九點，已經距離一般的股民很遙遠了，也距離我們自己當初拿到『基本的核心技術』的日子很遙遠了──所以，股市學習有時效的問題；股民如果把人生最寶貴的一段時光花在「到處尋找秘笈」，那就太可惜了。交易市場裡，『正確的技術』就好像是一個大花園，裡面開滿很多的鮮花──但是一般股民只是在花園門口看到角落裡的幾朵美麗的小花，就認為自己很懂股市了，而不知道自己連門都還沒進去；有些人甚至是連門都還沒看到。──幾年前我還會針對此一情形對別人給些建議，後來發現一般股民太多自大狂了，根本沒把我這個資淺拙劣的小小投資人的建議當真，所以最近一兩年我就很少講了。不過希望已經看到花園大門的同學們能夠知道自己目前的處境，不要看進門之後又空手而回。
以上的第八條跟第九條，就是叫你選志願。選長線就長線，選短線就短線。但問題是：有志於學習股票或期貨者，都會在學了以後改變自己當初的志願，這就好像我年輕的時候念的是工科，但現在卻沒有繼續走工程師這一行。人生有許多際遇，也有許多選擇，隨著年齡的增長與身心的變化，會有許多不同的看法。但是，在交易市場中學習，有很多誘惑，會讓人的傲慢跟貪慾膨脹，所以造就了許多歧路亡羊。大致說起來：天資不高的朋友們，不能做中線跟短線。但問題是：誰來判斷一個人的天資高低呢？……有的人有自知之明，有的人沒有自知之明，而且，進這行的人，通常都有點雄心壯志，為了想多賺幾個錢，就豪氣干雲，認為人定勝天、勤能補拙。於是乎，就種下了很多未來的悲劇種子。
我知道大多數的專職操盤者都希望『長、中、短三條線的利潤都能夠嚐到』。依照我個人的觀察經驗，很多人嘴巴裡說自己不做短線，但是等他一入市場，沾了鍋了，心底的潛意識就暴露出來，此時，即使他想要用長線系統，但是滿腦子的觀念卻都是短視近利、急躁淺薄，這樣當然做不好。不過，在這裡，我就直接講『長、中、短三條線一起操作』的狀況。
接下去正式講第十條以後的。
１０。當兩個以上的系統同時運作的時候，其優點是長線保護短線，但是這裡有一個問題要解決，就是：兩個系統會打架。──這句話的意思是：當兩個以上的系統同時運轉的時候，『風險係數』的計算，以及『停損點』跟『停利點』的設置，馬上就起了很大的變化，但是一般的交易者都不太會察覺到這個問題的嚴重性。
短線的進場點，很可能是長線（或中線）的出場點；而長線的進場點，卻往往是短線（或中線）的出場點。所以，操作者在實戰的時候，必須要兼顧大格局和小格局，才不會犯見樹不見林的錯誤──但是！同時要『見樹』又要『見林』，這對很多操作者而言，是個極大的困難──換言之：如果要求操作者同時『觀照全局』，這是非常困難的，因為一般人只會把注意力放在眼前的事物，而不會去想看看更大的觀察範圍或是去想以後會發生什麼事情。這樣一來，督促他們要『長短兼顧』，本來是一番好意，想讓他們避免掉「顧前不顧後、看短不看長、看小不看大」的毛病，結果反而是讓他們「一心二用、分身乏術」。
為了避免『長短兼顧』所發生的「一心二用」的窘況，操作者有兩種方法去解決這個問題：第一個解決管道是治本，也就是透過教育（不論是自我教育或是老師給予的教育）把自己的心態訓練得更成熟，能夠『觀照全局』，於是也就很自然地『長短兼顧』了。
第二個解決辦法是治標，就是開兩個帳戶，或是兩個系統（一長一短）各自操作各自的商品，彼此互不侵擾。
這其中，第一個辦法才是正途，但是效果慢。通常我們都曾經使用過第二種，也就是分開帳戶操作，不同的交易帳戶操作不同週期的對象。不過，我要特別指出：這個治標的辦法只是暫時的辦法，如果操作者一直遲遲五法搞懂長線跟短線的差別，那麼，他對長線跟短線的進出點的認知就會有爭議，這樣一來，就算開再多的帳戶都沒用。
當我們知道兩個以上的系統在同時運作的時候所可能會產生的矛盾現象以後（其實這個矛盾是假的，重點在於我們自己的認識不清，或是執行力被中斷！），我們才算真正踏進了專業操作的大門。於是，接下來我們就要面對在「系統重疊」的時候所發生的三個問題：，『風險係數』的計算，以及『停損點』跟『停利點』的設置。
這篇就談到這裡，下一篇將會談到「系統重疊」時的『停損點』問題。
這幾天我忙著很多事，所以要特別感謝這幾天持續上線閱讀部落格文章的朋友。感謝你們的支持，謝謝大家！
[end]~王力群 Randy Wang. 台灣.台北 2008-12-02, Taipei 禮拜二 AM. 10:00～PM.7:45
