重要文章(10)：關於停損的心理認知。
【不設停損，實在糟糕（好像在自殺一樣...）】
［未完，2008-12-31 禮拜三 上午10:35增訂］
有同學問到關於停損方面的事情，我在此作比較詳細的答覆。
停損這件事，現在有點像是口頭禪了，很多人都朗朗上口，但是實際做起來的時候卻做不到，其原因千奇百怪，但可能有一個真正的原因被忽略了，就是：當事者可能只知道停損的技術，而不知道關於停損的心理分析。而這個心理分析如果認真分析下去，恐怕會撼動整個人的基本尊嚴，所以很多人根本就不想去設停損。
首先，我們要知道「妄念」（妄想）這個東西在股市裡所佔的比重，遠遠超過人類的想像。我們在市場之外，平常不太容易感受到妄念的作祟，那是因為我們生活的社會早已固定化、形式化（講難聽點，就像醬缸一樣），所以我們的思想行為都跟著別人幫我們設定好的「公式」在走；這個公式（這種社會思考模式），其實大有問題，只是大部分的問題可能都沒有立即的迫在眉睫的危機，所以我們有意無意地都予以忽略──很遺憾地，我必須告訴大家：這個危機如果是在股市中的話，那麼，它會很快地爆發出來！──換言之：如果一個人的思想行為模式有錯，在平常的社會機制裡面可能暫時還看不到火燒屁股的危險，但是在交易市場裡卻極可能很快地爆發出來，甚至迅速蔓延變成一場災難。
第一個妄念就是：「我不想設停損」
如果不設停損，可能有以下幾種技術背景或心理背景：
一、對於『風險』沒有認識。
如果身在股市，卻對風險沒有認識，這個問題可大條了。那麼，關於『風險學』的知識（是風險學，不是風水學啦）要去哪裡找？……嗯，風險學的心理知識，我是找到一本書有講，而且講的不錯，但問題是：你就乾脆乖乖地去把停損設好不就好了嗎？幹麻還要繞個遠路把所有相關的知識瞧了個遍，然後再來肯定停損的必要呢？──如果真要把所有跟風險相關的知識瞧個遍，那麼，除了《交易心理分析》這本書以外（Trading in the Zone，作者：馬克道格拉斯。這本書台灣沒翻，內地有翻，但是翻譯得不理想），還有兩本講風險觀念的書，一本是《隨機的致富陷阱》（台灣已經絕版。內地翻譯的書名叫《成事在天》，此書名不盡恰當，或者說根本誤解了作者的理論原意），另一本是《黑天鵝效應》──問題是：大家都知道《隨機的致富陷阱》跟《黑天鵝效應》都很難去讀，因為裡面充滿了微妙的哲學觀念──與其這樣勞累讀書，不如老老實實遵守規矩把停損設好，其他什麼都不要想，這樣會比較輕鬆。
注意：很多投資人或操作者喜歡去探討某件事的背後理由。基本上而言，這種精神當然是很好。但是，市場理面要學習的東西很多，停損是必修的，沒錯，但是大家要知道：花費我們比較多時間去學習的，應該是停損的『技術系統』，而不應該是停損的『心理分析』；換言之：大家應該多花時間去研究停損單的價格設在哪裡比較好的問題，而不是去把時間耗費在「懷疑到底要不要設停損」上面。
那麼，誰才要去研究停損的『心理分析』呢？……嗯，是我。我才要去研究，各位不必。負責教學的人有時候為了讓理論更鞏固，有必要從事更深入的心理研究，如此才能應付同學們各種不同的異常心理。至於一般的學習者，還沒到那個程度，所以不必花費太多心思在懷疑跟猶豫。說真的，我們沒有太多寶貴的時間容許我們去懷疑──圓覺經上面有兩句話：『知幻即離，不作方便』 ，意思就是說：做錯事，就要立刻改過，知幻即離，知道錯了就馬上改，不要拖，也不要再另外去尋找藉口讓自己能夠暫緩改革，而是當下立刻就改，這叫『不作方便』，方便就是手段（方法）的意思。如果已經知道錯了，卻還在思想上以某種理由繼續「容許」這個錯誤「逐漸改革（就是拖延的意思）」，這樣就不對了──注意：雖然很多錯誤確實是一時無法在「行為」上百分百改正，但是在「思想」上你必須立刻斷根！──換言之：思想上要先覺悟，至於行為上才容許沒辦法短期內改正到盡善盡美──有些人在思想上「妄念不斷」，也就是說：在潛意識中他還是隱隱覺得「停損不設沒關係啦」，這樣，就錯得很嚴重！因為這個潛意識裡的病根不斷，遲早會爆發出來，到時候就是一場災難。
第二種讓我們不設停損的認知背景是：「我不是機械派，我的停損採取自由心證，所以我不必預先設定停損價。」
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～王力群 Randy Wang. 台灣, 台北，2008-12-31 禮拜三 am9:04 起筆
