股市概念(77)：《交易大師》的讀書筆記[20]～做短線卻不懂長線將為你埋下禍害的種子！！
本書原名：《短線交易大師 - 工具和策略》這本書原作者是美國的瓦萊士＆卡普拉，張丹丹譯，地震出版社，2004年5月出版。原書名有短線兩個字，我把它拿掉了，因為本書極多的觀念都是長線跟短線共用，為了避免別人誤會我們在鼓勵短線，所以我把短線兩個字拿掉。
雖然我不鼓勵作短線，但是這本書寫的很好，不過，我還是要特別聲明、大聲疾呼：一般人絕對不要做當沖！因為心理成本太高了！高到你可能會生病死掉。
本書的第一部份（第一章到第九章），也就是關於『心法』的部份，寫得非常棒！罕見的棒！但是，嗯……至於技術的部份：本書的第二部份（第十章到第十八章），作者寫的是「入門以後再進去一點點」的技術知識，在我來看還是太基本了，不是沒有價值，而是價值不高，或是在台灣不合用。
順便一提的是：本書翻譯得不是很好，讀者需多忍耐。有些小地方我在無損作者原意的前提下，做了些口語化的小變動，希望大家讀起來更流暢。但是整體而言，翻譯仍嫌拗口，除非完全重翻，否則沒辦法，那就只好放慢速度、靜下心來多讀個兩次，才比較容易吸收。
本書其實很厚，足足有１９萬字，排版後應該有２２萬字的版面。台灣普通一本股票書排版後大概是十萬字。
本篇捨棄了原書很多內容不錄用，原因是台灣市場不適用，或者有點小爭議性。
～王力群.2008-6-28,Taipei 禮拜六 早晨.4:46
--------------------------------------------------------------------------------
《交易大師》的讀書筆記[20]～做短線卻不懂長線將為你埋下禍害的種子！
◎祕密４：全壘打為失敗者而準備
●王力群注：以下這幾段講的是當沖。作者提到了一些錯誤的當沖觀念。我知道很多人不願意在教師的指導下學習當沖，而寧願自己摸索（在「迷信技術、忽視心法」的錯誤狀態下摸索，掉入「隨機致富的陷阱」裡），如果是這樣，那就看看以下所講的吧，它應該會有所幫助。但是我擔心這些文字矯治了那些人一些錯誤的當沖觀念之後，反而會更壯大他們的信心，使他們繼續沉迷下去。
交易大師知道馬克·馬怪（Mark McCwire）和薩米·索沙（Sammy Sosa）是兩個在一九九八年打出了棒球聯合會本壘打記錄的棒球巨星，但他們不會成為好的當沖交易者。為什麼？因為對大的、長距離的球和全能的本壘打的追求存在於他們的天性和血液裏。
職業交易者（我是指那些精通這個遊戲的人），是穩定的「一壘打」擊球手。他們只會偶爾打出二壘打球。當他們非常幸運的時候（而這只會偶爾發生）他們會打出三壘打的球。
短線交易大師從來不追求趣味，或者像某些人說的「大個的東西」。他們從來不期望獲得高分。想要獲得高分和擊中累積賭注的願望通常是失敗者的事，他們缺乏技巧，想要通過一次大勝利留在或者回到遊戲中。
在當沖交易中追求全壘打是典型的絕望行為。
我們太經常的看到這種情況了：一個努力掙扎的日交易者連續賠了三天，或者連續三個星期，甚至也許是三個月，這種痛苦是如此無法忍受，以致他或她開始絕望。達到了止損的股票被忽略了，因為交易者確信他或她再也無法忍受再一次的失敗。或者，這個交易者已經到手了1美元或者2美元的收益，但是無法做出賣出的決定因為這甚至還不能讓他們持平。因此交易者繼續持有（就好像股票知道他或她需要得更多一樣）直到股票最終下跌帶來又一次毀滅性的損失。我們看到很多交易者被束縛在這樣一種迴圈中，以至於他們沒有意識到他們正在加速自我毀滅的過程，這個過程最後只能以心理和財務的雙重破產而告終。
我們作為交易大師，需要成為一壘打、安全，小型但是穩定的收益的大師。如果我們那樣做了的話，偶爾這種方法也會回報我們一個意想不到的禮物：一個叫做全壘打的禮物。
想要賺一次大的通常是新手的標誌。這不是說在一隻股票上獲得大的收益應該被嘲笑。但是每一個交易大師都知道成功的交易是穩定的，而穩定性時於一個一壘安打的擊球員來說比對一個全壘打的擊球員來說更容易獲得。
◎秘密５：做出圖表，大眾就會跟隨
通常一個人一天之中大約會有60000個想法。不幸的是,我們中95％的人今天與昨天的想法是一樣的，使得我們無非就是大量的條件反射。
如果一個人真正希望成為一個優秀的交易者，就必須學會獨立思考，完全跳出框子思考。
作為交易者，有時非常需要主動，而不是被動。交易大師有時創造市場反應，而不只是對市場做出反應。換句話說，當他們可以很容易地左右市場時，他們就會這麼做，而不僅僅是對其做出反應。
一旦獨立的交易者決定如何行動，他們在開始行動之前，不需要其他人的肯定。讓我們假定一個交易者決定在40美元之上買進XYZ，然後，突破出現了，這個人不是立即按計劃行動，而是在想諸如：「現在XYZ在40又1/8美元了，也許我應該等等看量是否增加。」、「讓我看一看在我行動之前他能否再漲高1/8。」、「讓我看一看造市商是否開始拉升，或者賣單是否變少。」……這些無非是需要其他人來確認一個決定的藉口罷了。
真正的交易大師會充分相信：每次，當他們的正確方法給他們ＯＫ的信號的時候，他們就行動。這就是獨立！這就是一個大師，這就是不僅可以心情愉快，還可以賺錢的關鍵。
●王力群注：等待OK的訊號，就是機械操作法的精神。
◎秘密６～１０（略）
◎秘密１１：華爾街專家總是錯的
●王力群注：當然，愚者千慮必有一得。華爾街的專家也會有對的時候，但是不多。當他們錯的時候，通常都錯的罪孽深重。以至於小功無法抵大過。
當大量的專家開始同時喊「劇院著火了」的時候，市場幾乎必然會反轉。
華爾街市場戰略家有責任提前告知他們公司的主要客戶他們的觀點。事實上，負責任的市場戰略家不到他們的多數客戶已經或者賣出或者至少為即將到來的事件重新調整頭寸之前，他們不敢告知公眾熊市的到來。換句話說，
這些專家只有在他們感到他們的客戶已經為災難做好準備之後，才會告知公眾他們的熊市觀點。
學會當華爾街整體看一個方向的時候去考慮相反的方向，因為如果當專業人群被證明錯了的時候，向相反方向的走勢會非常猛烈。當大孩子被迫爭搶的市場的時候，市場真的會動。
◎秘密１２：玩收益是新手的遊戲
如果我說過一次，我還會說一千次：收益報告不會使股票漲跌。是對收益的期望使股票漲跌。太多的新手忽略了這一點。因此，他們經常會感到困惑為什麼一些股票收益差的時候漲，而一些股票收益好的時候跌。
交易大師總是注意賣出正面的事實。因為如公司上一季度的收益報告這樣的事實，是一些為公眾展示和包裝的事件。
這些被熱切期待的事實幾乎總是使很多人採取相同的行動。這就是為什麼那些永遠不想與多數人在一起的交易大師，會與多數人相反，在正面消息時賣出，尤其是那些被期望是正面的正面消息出來的時候。在預測階段買入是為了賣給那些事實階段買入的人，這是一種真正的交易大師的典型操作方式。這種方法不會總是抓住最大的收益，但是如前所述，全壘打是為失敗者準備的。
◎秘密１３～１４：（略）
◎秘密１５：知道下一步怎麼走能使你致富
很多短線交易者錯誤地認為「對市場大方向（中期到長期）的把握」與短線交易者的世界無關，或者說有很小的影響。儘管對大勢看法對短線交易者來說一定沒有對長線投資者來說那麼重要，但是認為它一點沒用也是不對的！
●王力群注：有太多太多的短線交易者，因為根本不想學習長線的技術，所以每當長線發動大波段攻擊的時候，這些不學無術的短線交易者都會遭到慘痛的損失，因為他們的操作系統很可能在剎那間失靈。
我們一定不能忘記：一個自上而下的方法（從宏觀到微觀）可以幫助我們更明智地設計短線策略。
例如，假定我們對市場的看法是在平靜一段時間之後，會重放光彩。讓我們進一步假設我們恰巧對大勢判斷對了的話，我們把這種觀點運用到某些最有可能上漲的板塊，短線交易者因此可能會用大量的精力注意在這些板塊中的領漲股，建立一個當環境改變的時候可以參與的股票的列表
贏得交易的大部分存在於抓住「現在」正在發生什麼的能力。但是，最大的回報總是給予那些能夠建立一個基於現在之外的策略的交易者。
毫無疑問，知道如何從現在發生的事情上盈利是必須的。但是，能夠使用他們對大勢的看法來為下一步做準備的交易者將會在市場上賺大錢！
那些最好的交易者總是問兩個問題：
１。怎樣從目前正在發生的事情中獲利？
２。怎樣為不久的將來可能出現的機會做準備？
第一個問題（微觀部分）提供了在市場中每天的適當獲利，但是大錢總是伴隨第二個問題賺到（宏觀部分）。
第二個問題的正確答案使你能早做準備。如你所知，早起的鳥有蟲吃。當然，我們的難題就在於成為鳥而不是成為蟲子。
我們一直在教一種雙重的交易方法：一個用來贏得健康的生活，一個用來積累財富。頭寸（部位）交易和波段交易是被設計用來積累財富的，而當沖交易和搶帽子則是為了每天的生計。那些能夠掌握兩種方法的交易者永遠不會為金錢擔憂。
●王力群注：一般投資人的天資跟體力都無法勝任當沖跟搶帽子的職業生涯，所以我強烈建議：除非有明師在旁邊指導，否則絕對不要沾染當沖的惡習。
［20-END］
