股市概念(76)：《短線交易大師》的讀書筆記[19]～注意事實，不要只注意錢！
《短線交易大師 - 工具和策略》這本書原作者是美國的瓦萊士＆卡普拉，張丹丹譯，地震出版社，2004年5月出版。
雖然我不鼓勵作短線，但是這本書寫的很好，而且，九成以上的觀念是長線跟短線都可以通用，非常難能可貴。但是，我還是要特別聲明、大聲疾呼：一般人絕對不要做當沖！因為心理成本太高了！高到你可能會生病死掉。本書雖是講短線，但是幾乎九成以上的觀念都可以跟長線共用，所以我才會選這本書。在我看來，這本書的書名根本取錯了，應該把短線兩個字拿掉，直接叫《交易大師》就好（作者也說過：他對於短線的定義比一般人所認為的要長）。唉，可惜。
本書的第一部份（第一章到第九章），也就是關於『心法』的部份，寫得非常棒！罕見的棒！但是，嗯……至於技術的部份：本書的第二部份（第十章到第十八章），作者寫的是「入門以後再進去一點點」的技術知識，在我來看還是太基本了，不是沒有價值，而是價值不高，或是在台灣不合用。
順便一提的是：本書翻譯得不是很好，讀者需多忍耐。有些小地方我在無損作者原意的前提下，做了些口語化的小變動，希望大家讀起來更流暢。但是整體而言，翻譯仍嫌拗口，除非完全重翻，否則沒辦法，那就只好放慢速度、靜下心來多讀個兩次，才比較容易吸收。
本書其實很厚，足足有１９萬字，排版後應該有２２萬字的版面。台灣普通一本股票書排版後大概是十萬字。
～王力群.2008-6-27,Taipei 禮拜五 早晨.6:47
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《短線交易大師》的讀書筆記[19]～注意事實，不要只注意錢！
交易大師的秘密：十五件每一個交易者都應該知道卻不知道的事情
◎秘密１：華爾街沒有禮物
對於市場，惟一可以確定的就是：華爾街沒有禮物。如果你認為你在一筆交易中很幸運，通常時間會揭示出你最初感到幸運的事實上是不幸。
總是會有一些無知的人永遠會在錯誤的時間買賣商品，幸運的得到某種你認為你不配得到的東西。這就是交易者必須警惕的地方。
換句話說，利潤和（或）機會是要在市場中抓住，而不是被給予的。當某人給你某種東西的時候，很可能是一個「如果你不希望被燙傷，應該馬上傳給另一個人的熱土豆」。這可能會使你感覺不太好，但是華爾街的進化論是最聰明和最精明的人生存，而不是最幸運的人生存。
抓住你想要的東西，但是不要接受任何禮物。它們不存在，無論如何不在華爾街存在。
如果你得到某種你認為你不配得到的東西，很可能它是一個陷阱。當某種東西太好了以致不像是真的的時候，總是保持懷疑吧。以下是幾個被當作「禮物」送出的潛在的負面警告：
１。你的買單（你買入）低於當前的市場價成交。這意味著某人是那麼想要拋售這只股票以至於他們願意低於當前的買價賣出。儘管多數新手將會感到高興，交易大師會立刻感到懷疑。事實上，這個人可能知道某些你所不知道的事。每當這種情況出現的時候，要小心，並隨時準備在第一個麻煩信號出現的時候賣出這支股票。
２。你的賣單（你賣出）高於當前的市場價成交。這正好與前面一種情形相反。這意味著某個人是這麼渴望得到這支股票，以致於他們願意為它付出高價。這也可能是一個不知道自己在幹什麼的新手或者是一個被貪婪蟲子咬了的激動的交易者。
但是有時這些願意以比當前的買價高的價格買入的人是真正的專業人士。當他們想要所有的當前能得到的股票的時候，他們願意高於市場價買入。這就意味著股票可能已經處在爆炸性上漲的邊緣。我們教給我們的交易者當這種情況是職業性質時，隨時準備進攻性再次買入這只股票。
３。一個造市商給出的賣價上只顯示了很小的數量，而你的單子仍然以令人眼花繚亂的速度成交。這通常意味著被展示出來的力量不是真正的力量。
讓我們來看一個例子。四個造市商出價買入一隻40美元的股票，只有一個造市商在40.25美元賣出1000股。第一眼看起來，這只股票很強因為四個人想要在40美元買入，而只有一個造市商願意賣出。然而，大量的交易在40.25美元成交，而掛在40.25美元的造市商保持不變。注意：這意味著造市商正在「更新」他或她的賣單。在以40.25美元不成交的緊張的交易中間，你下了一張買單，以40.25美元買入1000股，你立即就成交了。儘管一個交易新手會對股票在40.25美元成交感到幸運，交易大師會立即產生懷疑。有時交易大師的懷疑導致立即在40.25美元甚至是40又3/16美元賣出這些股票。
當然還有其他很多的情形，但我們相信你已經掌握了要點。
●王力群注：以上講的這三種情況都不是絕對，而是大家須要去小心的狀況。如果感覺到這三種狀況發生了，要思考一下是否是陷阱，這要憑實力。有些時候當這些狀況發生的時候也不代表說市場在騙你。這只是一個機率高低的問題而已，不是百分百一定是陷阱。
◎秘密２：有些人在你交易的對立面，他們不是你的朋友
我總是認為我們的學生有必要明白每一次他們進行一筆交易，在交易的另一面總有人在賭相反的方向。例如，每一次你買入一隻股票，在交易的另一面就有某個人在賣給你。這裡的問題是：「誰是更聰明的？誰是正確的？」……是你，還是在交易另一面的人？……
太多的交易者和投資者在市場上操作，就好像他們是從某個大的倉庫中買賣股票，在這個倉庫中，有大堆的他們想要的股票堆放在那兒。這個模糊的和錯誤的概念忽略了交易最關鍵的因素！產生了一種不正確心理狀態。
交易必須總是被看成是一場戰鬥，一場首先和最重要的是與自己進行的戰鬥，同時也是與其他市場參與者進行的戰鬥。
作為一個交易者，你必須永遠清楚：在每一筆交易裏，你都在讓你自己與其他交易者或者投資者的觀點和信仰互相競爭，他們很可能是正確的一方。
作為交易者，有必要理解你只能在其他人急於賣出一支股票的時候買到它。相反，當你以某個價格賣出一隻股票的時候，只能是因為某個人急於要在這個價位買入它。為了成為正確的時候多於錯誤的時候的一方，你必須首先理解什麼是成功的交易。
以上這些可能聽上去很簡單，但是你將會驚訝的發現很多交易者都不知道！！！
●王力群注：是啊，以上講的聽起來好像是廢話，但是，在市場不必待很久，我很快就發現一般中線跟短線的投資人根本就沒有「對戰（競爭）」的觀念，他們誤以為「誰拿到了鑰匙，誰就可以輕鬆開門取寶，而不需要跟看門的惡犬作戰」。從另一個角度來講：他們好像不知道股市裡有人會騙他們一樣。
我們問過很多人這個問題：「什麼是成功的交易？」每次我們問的時候，我們得到的典型的回答是這樣的，「成功的交易就是低買高賣」和「成功的交易就是賺得比虧的多。」──儘管這兩種說法都包含了某種真理，但這永遠不是真正的答案！主要因為它們是模糊的，並且消滅了我們前面談到的個人因素。
為了以正確的情緒開始交易，你必須知道這個簡單問題的答案。因此，在我們更深人研究主題之前，讓我們現在這兒把正確的答案告訴你吧。成功的交易就是：從某些太便宜的賣出商品（股票）的人那裏買進它，以及當你知道它太貴的時候，把它賣回給這個人或者其他的某個人。
在我們繼續前進之前，把這句再讀幾次，因為它包含了精通交易的一個最重要的關鍵點。如果你正確地理解了它，你將會知道，事實上，成功的交易就是：找到和利用一個傻子，一個完全不知道手中的商品當前價值的人。這是成功交易的真正定義，那些把這個記在腦子裏開始交易的人將會帶著更深入的和更尖銳的洞察力來參與這個遊戲。
●王力群注：大家不要以為這種說法很殘忍，好像是短線投機客才有的血腥想法。其實，我第一次聽到這個觀念，是從巴菲特大師的相關談話中看到的。市場從這個角度來講，有濃厚的現實色彩，這個我們必須要承認，並且接受。
在每一筆成功的交易中，某個人一定是糊塗蟲、白癡和傻瓜，他把商品以太便宜的價格給了其他人，又以太昂貴的價格把它買回來。我們的工作就是確保你和我們的學生不是傻瓜。
交易大師在很多方面扮演著慈善的撒馬利亞人（源自聖經,指樂善好施、願意助人的人）的角色，他們在那些被壓制的人經歷痛苦的時候，通過從他們手裏買入他們的股票，減輕了這些人的負擔；在他們變得貪婪的時候，通過把股票賣給他們滿足他們急切的心情。
在某種意義上，交易大師就是減輕痛苦的人和滿足貪欲的人。
◎秘密３：專業人品出售希望、新手購買希望
許多新入市的交易者──和一些不是那麼新的交易者──認為只要有足夠的時間和金錢讓他們去逛一逛附近的大書店，翻閱一本又一本的交易圖書，他們就找到它：指標的聖杯，肯定能夠通過它的簡單的使用和內在的邏輯為他們帶來巨大的財富。另一些人懷有相似的希望：也許下一筆交易就會為他們帶來主脈礦罕見的大滿貫，或者也許在一個輝煌的往返旅程中讓他們重新回本。但是每一個交易大師都知道：「希望」在市場中是一個危險的事情。儘管「希望」經常是最初把人們帶人市場的理由，它本身很少能幫助一個人在市場中獲得成功而是看到「是什麼」的能力可以產生持久的利潤！
不是集中注意力在自己和就在眼前的「財富」上，它要求完全集中精力在關於潛在交易的「事實」上。
一個人應該採取科學家的態度，在得出結論之前勤奮的收集所有的事實。例如最近的支撐位和阻力位在什麼地方？目前趨勢的方向和持續時間？最新的價格和前面提到的事實之間的關係如何？……這些事實都是為了確定買入價、止損價和價格目標。
它也要求一個人去問一個令人不太舒服、但是卻很現實的問題，如：「如果它沒有達到預期的結果該怎麼辦？」、「我是否準備好了損失這個數量的我的寶貴的本金，或者我是不是應該減輕倉位，或者僅僅靜觀待變？」以及「我是否足夠自律，按照計畫賣出？」……這是一個看著是什麼的過程，讓一個人做出精明的交易決策，留在這個遊戲中，成為一個贏家。
希望是一種職業交易者通常沒有的心理狀態。每當他們感到自己希望某個不存在的事的時候，他們知道他們有麻煩了，並且會立即採取必要的步驟去處理掉這筆交易。
［19-END］
