股市概念(66)：《短線交易大師》的讀書筆記[9]～正確的技術才能產生正確的直覺！
《短線交易大師 - 工具和策略》這本書原作者是美國的瓦萊士＆卡普拉，張丹丹譯，地震出版社，2004年5月出版。
雖然我不鼓勵作短線，但是這本書很多地方寫的很好，而且，作者對於想要做短線的人（包括當沖），有一些發自肺腑的誠實話。難能可貴。但是，我還是要特別聲明、大聲疾呼：一般人絕對不要做當沖！因為心理成本太高了！高到你可能會生病死掉。本書雖是講短線，但是幾乎九成以上的觀念都可以跟長線共用，所以我才會選這本書。在我看來，這本書的書名根本取錯了，應該把短線兩個字拿掉，直接叫《交易大師》就好（作者也說過：他對於短線的定義比一般人所認為的要長）。唉，可惜。
本篇是由我本人所做的菁華摘要。畫線部分是重點。
本篇所講的觀念，很多都跟佛法一樣，作者似乎閱讀了大量的東方文化書籍，關於這一點，有心人要多注意！
有些人覺得我很奇怪，幹麻要貼這麼快？唉……不尋常的動作，背後應該有個不尋常的意義。我的意思就是：這本書太重要了！趕快看完吧！！！愈快愈好！不要拖延！從某一個角度來講，它比傑西李佛摩那本《股市作手回憶錄》還要重要太多太多了！！！否則，我幹麻給它那麼多版面？
不過，以上這些讚美只集中在本書的第一部份（第一章到第九章），也就是關於『心法』的部份。至於技術的部份：本書的第二部份（第十章到第十八章），作者寫的是「入門以後再進去一點點」的技術知識，在我來看還是太基本了，不是沒有價值，而是價值不高，或是在台灣不合用。
～王力群.2008-6-24,Taipei 禮拜二 早晨 11:10
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《短線交易大師》的讀書筆記[9]
◎正確的技術產生正確的直覺
一個《紐約時報》體育作者最近寫道：“教給一個棒球運動員直覺，就好像是用叉子喝湯。不可能……”──在交易中也是一樣。
直覺儘管很重要，但是卻無法被教給或傳遞給交易者。它必須通過無數的情況和多年的經驗慢慢建立，逐漸發展起來。
可以教會的是正確的技術。一旦交易者發展了一種技術，一旦他們建立了一個能獲利的交易工具和戰術的彈藥庫，直覺將會通過多次使用這些工具和戰術而建立起來。換句話說，直覺是不斷應用正確的戰術而產生的一個副產品。我們舉辦高級的一天和三天的交易新兵訓練營的時候，就是我們出發的地方。我們教授大量的交易生存技術和大量的像遊擊戰一樣的交易戰術，不僅是為了產生利潤，也是為了能夠逐漸培養出高水準的職業直覺。
直覺，職業的直覺，是真正的專業人士的標誌。很多交易者面對的問題是他們應用了錯誤的技術，因此培養出錯誤的直覺。
交易不是一門精確的科學，因為它要求藝術的成分，由正確培養出來的直覺所驅動。
在我們指導下的交易者經常問我們：“你怎樣能知道在精確的時間了結這筆交易？”或者“恰好在它爆發之前介入？”……更多的時候，我們的適時的操作時一種微妙的感覺的結果，一種輕輕的拉動你的大腦和神經系統的安靜的暗示，產生了在精確的時間的正確的操作。有時因為我們想要把這個過程表達得更充分一些而感到很沮喪。但是我們確信我們的交易者最終能夠建立這種直覺。為什麼？因為他們正在實踐著正確的技術。
交易戰術和技術是自行車的兩個訓練輪。在我們獲得熟練的過程中，他們幫助我們保持平衡和指導我們。一旦達到了熟練，我們就不再需要訓練輪了。
那時，我們將獲得交易者的主要部分，或者說是直覺，而直覺是不能夠被教會的。這些直覺將幫助我們知道什麼時候某種策略應該改變、忽視或者甚至違反。
事實上，我們永遠都不能把市場放在一個密封的小盒子裏。規則不能夠被嚴格的運用到市場的行為上，而戰術和技術就是試圖這樣做。但是這並不等於說戰術和技術沒有價值。交易戰術和技術，訓練輪，非常有價值，因為他們指導我們的行動。他們使我們的反應系統化，訓練我們的頭腦如何思考。但是經過長期的使用之後，交易者將開始發展我們稱之為第六感的東西。這種第六感有時會從嚴格的技術所指引的道路中分離出來。它將促使交易者在他們應該改變或打破某種規則的時候去改變或打破規則。
當這種第六感開始形成的時候，就是交易者進入了更高的熟練境界的一個標誌，一個需要更少的死板的境界。在這種境界到達之前，為了保護他們不受情緒和心理的陰暗面的影響，交易者有必要嚴格的遵守規則、戰術和技術。但是當直覺──第六感出現之後，交易者就幾乎進入了不需要技術的境界，在這裏直覺起著統治的作用。
●王力群注：很多交易者都會幻想自己練出了這種直覺，其實那還早，甚至，一輩子沒可能。作者講的這種直覺，確實是寶貝，但是很少人能夠練成『完整的直覺』，少到不行！就連海龜派的丹尼斯都一再警告大家不要相信自己的直覺。並不是說直覺完全不可能練成，而是直覺很難長期維持！所以，我的建議還是比較保守：老實使用機械法，不要太相信你的直覺，因為絕大多數的人，連正確的技術都還沒拿到，更遑論正確的直覺。
◎一點多疑對靈魂有益
我相信一定程度的多疑是成功的必要組成部分，我發現在任何活動中幾乎都如此。
在交易者成長的幾年裏，我相信它實際上是成功的必要前途。有太多尋找快速致富和一種簡單的對他們世俗的朝九晚五的牢籠的逃避的人無畏的跳進了市場中，而沒有尊重市場的破壞力量。害怕，至少在開始的時候，是一種聰明的表現。有一點多疑是交易者對市場力量的尊重。
歷史清楚的表明了莽撞和冒進，不尊重對手，最終會面臨滅頂之災。低估市場可以對你做的事，尤其是在你的成長階段，會導致破產和貧困。很多以前的交易者只有在現在才完全瞭解市場是一個巨大的使人敬畏的機制。
害怕由無知產生，但是初學者不害怕卻是太無知了，以至於不知道他們的無知。～奧利弗·瓦萊士
在交易者的成長階段，很容易掉進無數正等待著那些缺乏指導和正確工具的人的陷阱和圈套中。這就是為什麼一定程度的害怕可以是有益的，一點多疑可以拯救我們。但是當經驗產生出了更多的知識，知識又產生了更多的力量的時候，害怕和多疑就會讓給深深的力量感。逐漸的、靜靜地、曾經是一個險惡的敵人的市場就會變成一個忠實的朋友。到那時，一切就會好起來了。如果你學會尊重市場，最終它也會尊重你。
害怕是一種對我們非常有用的本能。有無數的關於市場的書致力於消除恐懼，在我看來是不對的。害怕不是一種應該被消滅的東西。正確使用的話，它是一個朋友，而不是一個敵人。就像任何的其他工具，它必須被理解和正確的使用。
當我們面對危險的時候，害怕可以使我們以最快的速度逃跑，或者猛烈的還擊。當它提高了我們的警覺性，最大限度的調動我們的能力的時候，它就是服務於正確的目的。
害怕對於那些處於起步的階段的新手來說尤其重要。它會使他們保持警惕和小心。當需要出擊的時候，它會加快他們的速度，提高他們對危險的警惕性。簡單地說，它使他們免於麻煩。但是最重要的是，害怕使交易新手不會犯最嚴重的錯誤；不尊重市場的毀滅力量。
如果說有什麼人需要完全理解這種力量的話，就是交易新手。那些因為不尊重這種力量而被永遠逐出市場的交易者多得數不過來。我們情願指導一個過於害怕的交易新手而不願指導一個根本不害怕的交易者。前者有倖存的可能性，而或者是將會發生的統計學數字而已。
●王力群注：我也教過一個「根本不害怕的交易新手」，下場極其悲慘。（我是說我的下場很慘）
◎我們交易的是人，而不是股票
精明的交易者必須永遠記住：我們作為交易者，真正交易的是「人性」，而不是股票。太多的市場新手沒有意識到這一點。因此，他們永遠對為什麼股票總是與理性相悖感到困惑。
股票自己不能做任何事情。他們的價格是由人們的看法所決定的。正如你所知道的，人們的看法完全是由他們的情緒來決定的。就是這些情緒，主要是恐懼和貪婪，通常使股票在上下兩個方向延伸得太遠。
交易不是知道什麼時候股票的收益好於預期，或者試著猜測什麼時候公司會宣佈一種新的產品。這全都是關於人和他們的情緒，這也就是向什麼閱讀圖表對我們來說如此重要。
資產負債表和損益表呈現的是過去的情景，一個人們已經從情緒上反應過了的過去。而另一方面，圖表作為一幅活的地圖，逐筆變易地構建了參與者目前的心理狀態。在我們看來，這才是活躍的交易者的最終的工具。那些參與短線交易而沒有圖表得人處於非常不利的地位。
那些把市場看作是人，而不是數位或者電腦上的二進位的脈衝信號的人才有可能到達精通交易的境界。他們可以更好地理解在突然的價格波動背後的原因，從而使他們處於更有利的地位來利用這些波動。
真正的大師從來不會忘記每一次交易的另一面都有人在做相反的事。但是因為股票交易大師是真正的大師，因此那些與他們的交易相反的人通常都是替罪羊。明白你是在交易人，你就有可能進步。沒有意識到這一點．你就有可能成為下一個替罪羊。
◎積極的精神狀態令你與眾不同
在股票市場獲勝有三種主要的因素；頭腦、方法和資金（MIND，METHOD，MONEY）。《以交易為生》的作者艾爾德博士把這叫做“三個Ｍ”。儘管三個中的每一個都很重要，但是頭腦是其中最重要的一個。因為沒有一種勝利的態度，沒有正確的心理狀態，沒有必要的冷靜頭腦，即使是用最完美的方法也可能會虧錢。
一個勝利者由頭腦的素質所決定，而不是由方法或資金。這就是為什麼有獲勝的態度和錯誤的方法的交易者仍然會產生正面的結果，而那些有著失敗心理狀態的交易者即使用了一種優秀的方法仍然會磕磕絆絆。
●王力群注：此觀念跟佛法一樣～「邪人用正法，正法亦成邪。」
我所見到的一個最富革命性的格言是這樣說的：『一個人心理想像他是什麼樣，他就是什麼樣。』──這條普遍適用的格言同樣適用於交易者。
頭腦，或者我們可以說是態度，在交易者的成長時期會使一切變得不一樣。
當贏家賺錢的時候，他們不必大聲叫嚷讓世界上的人都知道，因為對他們來說一點都不奇怪。很多人會錯以為這些交易者是因為賺錢才有這樣的精神狀態，但是事實遠非如此。他們因為有這樣的精神狀態才成為成功者的。
這些自我奮鬥而成功的交易者不是因為賺了錢才有積極的態度，因為他們勇敢地擁有積極的態度才賺錢的。記住這一點。
你對市場的看法是什麼，你是否把市場看作是很少被參與者瞭解的一團無序的混亂？或者，你是否把市場看作每一次你冒險進行一筆交易的時候所面對的敵人，在你眼裏，市場是敵人還是朋友，是好的還是壞的？是建設性的還是破壞性的？這些都是非常重要的問腰，因為它們揭示出了我們接近交易這門藝術所持有的態度。
我們以什麼樣的看法接近市場會以一種很有趣的方式變成我們對市場的體驗，在某種意義上，它就像是一面鏡子反射出我們的優點和缺點，揭示出我們深藏的對世界的願望。
如果擔心市場不會像對待一個朋友一樣對你，那麼你就給自己招來了一個永遠不會離開的敵人的憤怒。
◎每日的精神食糧
我們提供了幾個關於一些每天使用的詞、行為和情緒的一些想法，以此來揭示出它們在你每天的交易中所扮演的角色。我們鼓勵你經常去重讀一下，這是為了使你保持心理健康、警惕那些困擾所有積極的市場參與者的情緒陷阱而特別設計的～
1．思考：太多了不好。可能多數人覺得聽起來很奇怪，但是大多數的交易大師已經超越了思考的需要。只有當你問他們為什麼要做某些事的時候，他們才會停下來去“思考”。以我的經驗，那些最好的交易者甚至不能正確表達他們在做什麼。也許是因為他們是“行動者”，不必再去考慮正在做什麼了吧。
2．想像：如果你想像的話，可能是一個問題。想像是一種與非現實世界有關的品質。但是成功的交易者堅持根植於真實的、現實的東西。他們經常考慮是什麼，而不是可能會是什麼。他們不去想像、猜測或者希望。他們僅僅考慮事實，對事實做出反應，一秒一秒，一分一分，幾乎沒有想像或觀點。
●王力群注：在研究或開發新方法的時候，須要想像。實戰的時候，就別想太多了。
3．害怕：害怕是明智交易的大敵。它不僅損壞頭腦．損壞的頭腦又會損壞判斷過程，而且侵蝕對於老練的交易者非常重要的直覺能力。害怕是一劑毒藥，破壞做好把事情所需要的品質。它是一個非常重要的（如果說不是最重要的）成功的阻礙。
4.貪婪：這個詞可以用這句話來很好的表達，“牛和熊賺錢，但是豬不賺錢。”本壘打者應該留下來打棒球。想要得大分在交易中不適用。並且，這樣說可能使人吃驚，想賺大錢是新手的標誌。成功的短線交易大部分是數位遊戲。不是每次賺10000美元，而是要賺10次1000美元。相比于10000美元，1000美元的收益來得更快，風險更小，也更確定。
5.信息：越少越好。太多的資訊刺激幻想，而你知道幻想是不好的。觀點開始形成，不知不覺中你就與消息發佈者的觀點一致了。永遠不要忘記資訊的重要性不存在於資訊本身，它的重要性存在於其他人對資訊做何反應。
6.期望：太多或太高的期望無疑是新手的符號。有理由的期望是可以的，但是必須是安全的期望。過分熱烈的期望總是為那些不知道他們在做什麼的人所有。它們是那些還沒有經歷過在獲得成功的路上的一個接著一個的困難和艱辛的人的標誌。你指出一個有過分期望的交易者，我們就能告訴你他是正在學會如何尊敬市場（以一種困難的方式）的新手。
7.過份分析：瞎忙會阻止行動和提高不確定性。分析就是挑出，分離。想一下這個事實，一朵攻瑰一旦摘下來就不再玫瑰了。我認識的每一個成功的交易者只有幾個基礎的非常簡單的方法決定他們是否應該買、賣、持有或者忽略。他們不會使事情過分複雜化，他們總是願意做，然後看看會發生什麼。
8.希望：希望是一個危險的東西，尤其對交易者而言。它是那些有持有虧損頭寸的習慣的人的頭號敵人。在這種情況下，恰恰是希望在該採取行動的時候使你不去行動。它在一個人最不該坐等的時候助長了安逸和自滿。希望獲利就像是一副麻醉藥．奪走了人們合理推理的能力。那些希望的人對事實視而不見，他們總是受那些靠出售希望謀生的人的支配。如果讓我選擇的話，我願意成為一個賣希望的人，而不是買希望的人。交易的時候，要像避免瘟疫一樣避免期望獲利。
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