股市的學習次第(6)~第三級
【第三級技術分析】
在進入第三級之前，您應該已經具備下面兩項功力：一、熟練平均線的操作（這是第一級應該會的）；二、懂得耐心等候型態學的完成，在完成（突破）的關鍵點再出手（這是第二級應該會的）。
前面已經提過：大部份有志於學習技術分析的投資人，學會了一些基本技巧之後，就會在不知不覺當中朝向［預測式操盤法］去發展，換言之：在很早的時候，他內心深處就默默埋下種子，希望將來有一天能夠準確預測行情，然後獲取豐厚的利潤。在這個心願的籠罩之下，股市生涯將會變成很迷人、很豐富，甚至你可以出名，變成名嘴、名分析師。我還記得我剛剛出來辦電子報的時候，創刊號（二○○○年三月六號）的第一個預言就是：『不管誰當選，大盤都是跌』，後來再進一步預言：『（二○○○年）台灣資金嚴重外流，將會重蹈民國七十九年大崩盤的覆轍。』 ──啊，做這些預測的時候，好神氣啊！尤其是後來預言成真，大家稱讚我救了不少散戶的時候，我當然會有一種飄飄然的感覺。
爽吧，是啊。
這就是股市生涯迷人之處，股市裡有豐富的知識可供學習，天天都有報章媒體陪你一起用功做功課，有好多好多豐富的資訊，你可以學著發表言論，講國家的經濟發展、對政治品頭論足，你可以開口預測趨勢將會往哪裡走……這，真的很好。生活因為有了股市，突然變的活躍了起來，從此感到生活週遭處處都充滿著股市的知識，連去巷口７－１１買個泡麵，我都會觀察一下店裡的設備，準備預言一下統一超（2912）未來的股價趨勢。
對於少數天賦卓越的股市菁英來說：這是一條很棒的學習之道；但是對於資質平凡的投資人來說，這是一條錯誤的路。我也是經過了好幾年之後，才赫然覺醒，發現我當初明明兩種方法都有教（預測法跟機械法），但是到後來大部份的學生還是走到預測法，都荒廢了機械法。在我的奇摩部落格的［歷年大勢預測］這個資料夾中，我自己親自預言了多項預測，往好的方面講：是幫大家做投資，但也有很不好的一面，就是讓想學東西的人誤以為預言法才是王道。
那時，我才承認我之前的準確預測在無意中可能會產生誤導。做為一個操盤手，我預測正確當然很好，但是做為一個老師，我這樣的以身作則，是不太妥當的。
贏家，不一定就是合格的教師啊。這是我學到的一個教訓，不能把學生一視同仁都當成「未來的我」來教。每個人的資質不同，必須因材施教。如果是像這裡部落格的網路寫作環境，更要注意這個問題，不可以把網路上的讀者都當成是天賦異稟的菁英。這是為大家好。
大家有沒有發現？在前面幾級，我都沒有放進太多的技巧。換言之：散戶愈是想學花招，我愈是打壓他們，這個現在不准學、那個要等後面比較高級的時候再來學……。
在前面第二級當中，圖A4：二○○七年六月十三號發生『突破型態』然後買進，這是一種機械法，而不是預言法。在六月十三號之前，形態在震盪，是生澀的、不成熟。會有預言家想在這裡出鋒頭，預先說出將來會漲會跌，好像在迷霧中指引散戶一條有光的道路──但是，那個不是你現在應該會的東西。你現在要懂的，只是第一級、第二級，到這篇再加個第三級。而這個第三級，只不過就是Ｋ線裡面的『長紅』跟『長黑』，好像你也早就知道了，沒啥了不起的。
我之所以在第三級只加入『長紅』跟『長黑』這兩門知識，而不加入其他Ｋ線家族一堆聲勢浩大五花八門的奇技淫巧，是想提醒投資人：一旦進入Ｋ線學，誘惑就變的更多了。要謹慎啊。所以：在正式進入第四級之前，我們應該趁著還很純潔的時候，在第三級的領域中學好幾個基本的重要觀念，免得將來進入第四級以後，預言的成份會愈來愈重、操作的週期會愈來愈短、技巧會愈來愈細膩，我們也可能會愈來愈被迷惑。
在踏入第三級大門的時候，投資人（其實這時候應該稱做投機客了，這個投機不是投機取巧的那個投機，而是積極利用機會、把握關鍵樞機）首先應該清楚知道一件事，就是關於自己立場的問題。
第一級我們著重的是［長天期均線］，這個長天期當然是長線的意思；第二級我們著重的則是［型態］，在圖A1到A6的範例中，可以發現我們注重的是比較大的型態，而不是比較小的型態。其實不管是［長天期均線法］或是［短天期均線法］，它們兩個的基本原理有一大半是共通的；［巨觀型態學］跟［微觀型態學］共通的地方就比較少（而且少很多），但是基本上也要先學會巨觀才能學微觀，這是次第，最好不要搞亂。
Ｋ線學呢？Ｋ線這東西學了以後，如果你是把它用在［月線圖］跟［週線圖］，那麼，你應該做的是長線（或者微微偏一點中線）；如果你是把Ｋ線學應用在［日線圖］，那麼，你應該做的是中線偏長線、或長線偏中線、或中線偏短線、或短線偏中線。為什麼Ｋ線學應用在日線圖會有這麼多什麼線偏什麼線的可能呢？那是因為Ｋ線學有所謂［單根Ｋ棒］，也有［組合Ｋ棒群（Group）］，而且：很多畫面比較細膩的電腦股票軟體可以把日Ｋ線圖放大到很大的視野，看到的Ｋ棒數目就多了，這樣一來，你要做比較長線的話，也可以。所以日Ｋ線的操作週期是比較彈性的，不過一般人還是拿它來做中線跟短線的比較多。
所以，Ｋ線學跟之前第一級跟第二級最大的差別在：它幾乎就是短線的代表了。所以，不學Ｋ線還好，一學，就跟短線沾上了邊，要跟它劃清界線是有點困難的。換言之：Ｋ線學這東西，要『拿得起，放得下』。因為在實戰的時候，有時候短線做一做，突然發現長線大軍發動了攻勢，於是就要趕快換跑道到長線法，觀點要趕快改過來，不能還逗留在短線的小視野裡面，所以這個時候就要放下『短線的Ｋ線學』而改用長線的觀點去審察Ｋ線，甚至在大多數的時候是根本放棄Ｋ線不看，而改用跟Ｋ線無關的長線法。這種『放下』的功夫，是『長短俱精』的贏家所必備的心理功夫。
一般投資人目前能在媒體中接觸到的知識，比較五花八門的，大概就是型態學跟Ｋ線學（其實花樣最多的是平均線操作法，但是市面上的資訊提到均線法的卻少之又少，超過六成的股票書甚至連最簡單的均線法都沒講，這就好像講唐詩的書卻從頭到尾都沒提到李白跟杜甫的名字一樣荒謬）。型態學那麼多花樣，還有它的道理，搞通一種型態，會對其他相關種類的型態連帶的有所了解。但是Ｋ線學卻不然，它的花樣比較多一點，甚至每年還會產生一兩個新品種。換言之：它是更短線的東西。所以，一旦開始學Ｋ線，就要小心被短線給誘惑；一旦牽扯到短線，就是踏進了江湖，除了要學會更多更好的硬底子真功夫之外，更要有堅強的心理建設才行。
在第三級中，我們不打算學太多，免得Ｋ線家族大的小的、高的矮的、胖的瘦的、難的易的一擁而入大軍壓境，那樣會消化不良的。所以我們只學兩個：長紅，長黑。
我之前講過：正式進入第四級之前，我們應該趁著還很純潔的時候，在第三級的領域中學好幾個基本的重要觀念，什麼重要的觀念呢？就是：『比較分析法』。
宗教上有所謂比較宗教學，心理學也有所謂比較心理學。在股市的技術學當中，比較學也是一個重要的環節。它是個什麼東西呢？簡言之，就是：相同的Ｋ線在不同的位置、不同的時間、不同的週圍環境因緣影響下，會產生不同的解讀。這門學問，知道的人非常少，相關的書籍幾乎沒有，所以讀者要注意。
我們在訓練比較法的時候，先要知道Ｋ線學很容易讓人把視野縮小，小到只注意一天兩天之內發生的價格變化。既然要學，那麼，我們先做一兩個訓練的動作就好，那就是：
一、注意第一級的均線法產生買賣訊號的時候，是否是由長紅或長黑所帶動的。
二、注意第二級的型態學突破產生買賣訊號的時候，是否是由長紅或長黑所帶動的。
再來的訓練，內容就比較多了，可能要忙一陣子做這個研究，或者要忙很久、思考很久：
三、注意歷年來所有長紅跟長黑發生的時候，附近是否有重要的均線？如果有，這些均線是什麼樣的狀況？（先用加權指數來練習就好）
四、搜尋歷年來所有長紅跟長黑，找到之後，先檢查近期，再觀察遠期，看看是否有重要的型態成為壓力區或支撐區？如果有，這些型態是什麼？是Ｍ頭？尖頭？大Ｍ頭？小Ｍ頭？震盪箱震盪了多久？……
以上這四個訓練，是基本功。但是超過八成以上的投資人，對於練基本功毫無興趣；甚至想學技術分析的人，也對這種基本功夫意興闌珊，甚至麻木不仁。坦白講，我實在不清楚他們到底對啥有興趣。本來有一段很長的時期，我很想知道他們對什麼有興趣，然後再去看看怎麼去破解那些大家都有興趣的東西……後來我發現，這樣太累了。畢竟我自己的操作也不容許過度分心。
第三級不只是知識了，也開始做功夫了。絕大部份的投資人，都省略了練功夫的階段，而直接在書本或網路上吸收知識，以為吸收知識就等於練功夫 ──這種想法真是很不好。還有更多的人，誤以為自己下海操作累積實戰經驗也是在練功夫 ──這種想法也真的很危險。因為：所謂練功夫是指『你已經拿到了正確的方法（或先學會正確的觀察），然後經由不斷的實戰練習來熟練這個正確的方法』，而不是把自己當白老鼠，一直在用自己的鈔票去試驗那些錯誤的方法能不能用，這樣做，就好像把沙子丟到電鍋裡去煮飯，蒸一萬年也不會煮出一鍋白飯。
第三級就講到這裡，其他的，就留給有心人自己去練功夫了。下一篇，我們將正式迎戰第四級。到時候，大部份傳說中的花招都會登場了，這到底是豐富的知識饗宴？還是漫天的飛砂走石？……到時候就要看我們的基本功做的紮不紮實、智慧夠不夠把它們都消化了。
~王力群 Randy Wang. 2008-02-08
