股市概念(14)~氾濫的預測法是頭號天敵
【金融市場中氾濫的預測法是投資人的頭號天敵】
在海龜的原始文件中，一開始就提到幾個重要的環境問題。什麼是環境問題呢？就是：會把投資人從正確道路上勾引走的謊言與蓄意擾亂行為。
所以，原始文件的副標題叫做：［挑戰詭計、欺詐和吹牛大王 ］（Fighting the scams, frauds and charlatans ）。
其實，一般投資人可能不清楚（甚至完全不知道），在真正的贏家圈裡面，有一個眾贏家無人不知、無人不曉的法則，就是：真正的正確方法，須要落實執行，但是一般投資人沒有耐心也沒有信心，所以不可能會成功。
我們看看優秀的海龜克提斯．M．費斯 （Curtis M Faith ）是怎麼說的：
一、『法則是不會清楚的，因為出售法則的人不懂交易。』
二、『即使清楚地表達，購買者或許也不能遵循這些法則。』
三、『大部分海龜現在使用更為完善的、新的法則進行交易。』
四、『交易法則只是成功交易的一小部分。成功交易的最重要的方面是信心、連續性和紀律。』 五、『你不能或不願遵循法則不會給你帶來任何好處。』
六、『對於大部分法則，甚至在虧損期間我們也有信心遵循它們。那些不連續遵循法則的人就不會賺錢，就會從課程中掉隊。』
七、『要取得成功的交易員會找到一條增強對自己的交易法則的信心的途徑，以便能夠連續地應用自己的法則。』
八、『那些未能始終如一地遵循法則的人就成為失敗的海龜。他們中的一些人認定銷售海龜法則比他們做海龜時能賺更多的錢。』
這幾段話，其實講的蠻直接，有點殘忍。
這幾段話，講的主題其實只有一個：『信心、連續性和紀律』。
『信心、連續性和紀律』這幾個東西，必須經過教育跟訓練。這也就是為什麼一般投資人即使免費取得了操作法的秘笈或是自動交易軟體，還是沒辦法賺錢獲利的原因。
對於預測法的人而言，所謂的『信心、連續性和紀律』多半是指資金控管。
對於機械法的人而言，所謂的『信心、連續性和紀律』除了指資金控管之外，還要嚴格遵守許多規定，不能亂做。
如果有人去問一個機械派的操作者「明天會漲還是會跌？給我一句話！」這個機械派的老實人可能會這麼說：
『我不知道。我只知道現在還沒有漲過這一條均線，等到碰到這一條均線，才能夠進一步討論。』
這種講法，好像阿呆，誰要理你？……「只會說不知道，不知道、不知道……你是不想說？還是怎樣？虧你還是個分析師，原來只是浪得虛名。」──這種羞辱，很多成功的交易員都曾經遭遇過。
如果有人去問一個預測派的分析師「明天會漲還是會跌？給我一句話！」這個預測派的聰明人可能會這麼說：
『現在已經打底成功，指數將上看九千兩百點！不要怕，大膽買進！任何拉回都是買點！』
這種講法，帥啊、棒啊、爽啊！……「啊，某某人真是神準啊！簡直就是股神，太厲害了，太帥了！（於是我有信心，我一定會跟著他做）。」──這種從別人身上發出的讚美而獲得的成就感，很多有點功力的分析師都曾經擁有過。
機械派的操作者，乍看之下，好像白痴一樣。如果他是男人我是女人的話，這種男人我大概會瞧不起他，為什麼呢？因為他沒有骨氣、沒有勇氣、缺乏膽識、沒種，根本就不是個男人……。（如果您是成功的交易員，看到我的這段話，不要覺得難過。）
預測派的操作者，乍看之下，真是有膽有謀啊！在我的交易生涯中，我看過很多女人對這種勇敢發出預言的帥哥獻身。為什麼呢？因為他準！幫她賺到錢了！準就是帥！……（如果您是成功的交易員，看到我的這段話，不要覺得氣餒；更不要用你交易賺來的錢去購買美色來彌補，那樣只會害你從成功跌回失敗。）
機械派的交易生活，多半是很枯燥。因為在系統沒有發出買賣訊號之前，大概都沒有什麼事情可以做。機械派不必去預測會漲到哪裡或是跌到哪裡，百分之七十的工作，都交給系統本身去處理，操作者自己是不須要忙著預測的，所以他會有很多閒暇的時間。例如海龜團隊，辦公室裡寄放著一張乒乓球桌，隊員沒事就在哪裡打乒乓球，惹的鄰居一家保險公司的職員不高興，放話說要殺了他們，因為他們看起來無所事事，竟然還能賺那麼多錢。
但是，機械派自己覺得自己很悠哉，別人看他們卻認為這夥人過著「枯燥、呆板、無聊、乏味」的交易生活。反正，把做預測的時間節省下來、少花許多心力去預言、少掉很多預言不靈的失敗機會，這本來是件好事，卻被不了解市場的外行人解讀為枯燥無聊沒出息。
反觀預言派，整天收盤以後忙著到處看資料、研究圖形、苦苦思索，希望能夠創造出一個卓越的洞見、希望能夠領先市場先行卡位、希望自己能當先知……他們每天都很忙、很累，做著超乎自己體能甚至智能的事；然而，外面的人（以及他們自己）卻認為他們「勤奮、認真、好學」，過的生活雖忙碌但有意義。嗯，怎麼能不忙碌呢？那麼多分析師都是拿薪水看老闆臉色的，你不每天臭蓋亂扯一堆報告跟預言，別人怎麼會認為你有在做事呢？
有人可能不以為然。有人可能會問：「為什麼我看到有些預測分析師一個預測做完了以後都很優閒？反而是那些利用電腦在做機械式交易的人忙的半死？」
因為：這些預測專家可能做的是長線，所以預測完了之後就靜靜等著預言實現，所以輕鬆；而那些電腦程式交易員卻忙著做短線，所以累；累的同時，這些不成熟的交易員可能根本忘掉了機械法最好不要做短線。
這些預測專家，預言長線，卻往往帶進不帶出。例如：過去很多年來，我們記得有些名人確實正確預言到某幾年的大漲，很靈，但是當預言成真、高點現身之際，他們卻很少再度預言，告訴投資大眾及時要跑。──預測法就是這樣，因為聽的人只是在照著先前的那一個預言進場，自己並無多少實力，只能跟從，於是就須要更多的預測來帶領他們出場。於是，一個預言接著一個預言，預測的週期也漸漸短了，準確度漸漸模糊失焦，終於有一天看錯一個大趨勢而損失慘重。──這就是預測式專家的魔咒，很少人能夠避免，因為很難不陶醉迷失在群眾的掌聲中。
沒有獨立操作能力的人，你必須丟出一個又一個的預測，不斷餵養他。預測專家的預測愈準，投資大眾就愈依賴他，而很快忘掉應該以培養自己的實力為主。
應該是追隨明師學習，而不是跟隨先知沾光。
預測派必須不斷地籌畫並發表新的預測，才能夠帶進又帶出；機械法則是老早就準備好交易策略等在那裡。譬如說：穿過均線Ａ就進場，跌破均線Ｂ就出場。待在場中的這一段時間，他是在等待「跌破Ｂ」這一個訊號，而不是在等下一個預測。換言之：他自己知道該怎麼做，而這個『該怎麼做的方法』，不是很難學，這就是當初海龜特訓班強調的宗旨：『正確的交易法則本身不難。』（難是難在『信心、連續性和紀律』。）
還有很多預測成功率低於八成的預測家，他們會在緊要關頭更改自己原先的看法，譬如說：原本預測會漲到一萬二，結果到了一萬點發現不對勁，於是臨時更改預言，但是，此時市場正處於熱烈的漲勢中，突然改變看法叫人家賣股票，我跟你保證：很多原來跟隨你的信徒會在這個時候背叛你而持股續抱、不肯賣出。這樣一來，當初帶他們進場賺錢的好意，都將在後來萬點殺盤的崩潰中付諸東流。本來是想幫人，結果卻變成害人。
反觀機械派的人，他們沒有成見、不須要別人太多的叮嚀，等到賣出訊號出現，就走。
為什麼兩派人馬的表現差那麼多？因為機械派的武功比較好學，所以機械人比較容易有好的表現，而且是自動自發的；相形之下，預言家的功夫難學很多，所以聽從預測的人表現經常中斷，只演半場好戲，甚至到後來引發不可收拾的後果。
關鍵在於：會與不會。懂與不懂。而不是準不準。預測錯了，或是沒預測，這都沒關係，操作對了賺錢就好。
預測專家每次在做預言的那些技術分析或是基本分析的理由，旁徵博引、推理辯証加邏輯……這些淵博的知識、令人讚嘆的智慧，一般投資人極難完全學會。
並不是每個人都能得道成佛。
那怎麼辦？只有退而求其次，轉向機械法求援。於是，機械法就這樣慢慢被人所注意。但是，始終沒有得到廣大投資大眾的注意，相關的知識，也被埋沒。
預測法為什麼這麼吸引人？因為厲害的預測法不必變來變去、不必頻繁進出，看準一個方向之後，不必理會震盪、不必理會洗盤，甚至還可以利用洗盤來佈局──優點真的太多了，缺點只有一個：難。
關鍵性的問題，就出在這裡，為什麼預測法這麼難，卻還有這麼多人在預測？原因很簡單，就是因為難，所以乾脆用賭的、用猜的，反正猜對賭對唬爛對的機率都高達百分之五十！比你中樂透頭獎的機率五百二十四萬分之一不知道高了多少倍。
（未完成，請耐心等候）
～王力群 Randy Wang. 2008-02-26, Taipei 早晨九點
