股市概念(29)：關於《高勝算操盤》
【《高勝算操盤》 的重點筆記】
最近有兩位好友問我對《高勝算操盤》 這本書的評價。（我手中這個版本是廣東經濟出版社的，譯者是那希堯先生。）
坦白講：這本書並未脫離廣告的格局，但是作者的心思很細膩、也很聰明。書中有些地方寫的還不錯，所以我把一些重點給節錄出來，供大家參考。
注意：其他我沒有節錄的部份，我完全不想置評。
以下是重點摘要。他講的主要針對中線跟短線，但有些東西長線也可以適用。括號內是我的注解：
１。交易是一種必須經過多年磨煉才能精通的技巧。在磨煉過程中，交易者必須學習如何判斷勝算的高低。刪除勝算不高的機會；對於那些勝算很高的物件，應該集中力量，確實掌握機會。
（但是一般投資人並不認為要經過多年的磨鍊，他們會認為要經過這麼多年才看到成效，那一定是這個方法爛。換言之：很少投資人會認為問題出在自己＂沒有練功＂這個問題之上。）
２。書本很容易告訴交易者如何正確進行交易，教他們如何挑選風險最低而勝算最高的機會。可是，這些書卻不能告訴你處理虧損的正確心態，也不能有效教你如何控制交易過程中可能產生的情緒。
（這就是市面上一般股票書籍常有的缺憾。但是一般投資人並不認為心態的調整很重要。他們會認為一個好的方法使用起來必定是非常爽快，換言之：他們認為一個好方法本身一定已經克服了心理因素。我必須很遺憾地告訴這些投資人：是有這種用起來很簡單的方法，但是學起來很困難。）
３。最初幾年一定會發生無數的錯誤。這些錯誤很重要，因為只有當你察覺錯誤之所以是錯誤的時候，才能專心去改正錯誤，避免重複犯錯。
（但是一般投資人並不認為要察覺自己的錯誤。一般人面對錯誤都是諱疾忌醫，不想去分析自己的弱點，因為那樣會讓他們很不快樂。）
４。想成為高勝算的交易者，就必須有一套交易計畫。這套計畫包括交易策略，更重要的，必須知道如何管理風險。
（但是一般投資人並不想面對風險，因為嫌它規矩多、束縛多，很煩...嫌它不吉利、不爽。）
５。能夠賺錢的交易者不只是在市場開盤期間認真工作，事前與事後的工作也同樣重要。
（但是一般投資人並沒有那麼用功。事後他們有太多俗務，沒時間做檢討。）
６。他們不會認為自己的判斷比市場高明；他們只是被動接受市場提供的機會。
（但是一般投資人剛好倒過來：想要主動跑在市場的前面；而且他們認為只有笨蛋分析師才會傻傻的呆在那裏被動等待市場給他機會。）
７。水電工與焊接工也必須從學徒做起。這些人並不是在決定進入某個專業領域的當天，就可以立即成功。
（但是一般投資人急於發財，根本不想當學徒，連學費也不願意繳。他們只想把錢丟進市場裡去燒，而不想投資自己。）
８。剛開始進行交易的最初幾年，應該看成是“學習期間”。這段時期內，不要期待重大的獲利；反之，交易者應該集中精神於資本保障，訓練自己。換句話說，初學的交易者應該把自己看成是學校的學生。
（但是一般投資人急於求取現金，只想速成，不會把自己當學生，而會把自己當殺手。）
９。根據我個人的務實看法：如果你想要有合理程度的成功機會，3年學習期間最起碼要準備2.5萬美元到5萬美元之間的資本，而且還要有一位體貼的妻子（丈夫）。很多人認為五千美元就很充裕了，完全可以開始進行交易，因為這些錢已經夠付保證金或股票自備款。他們根本不考慮虧損的可能性。
（這裡講的是跑短線或當沖所需要的資本，約新台幣七十五萬以上。我個人是三十萬到五十萬作一口大台。但是很多投資人都是10~12萬作一口大台，好像在自殺一樣。）
１０。除了交易資本以外，你還必須有足夠的鈔票支付日常費用，享受人生樂趣。所以，“資金充裕”是非常重要的條件，如此才不會在交易時產生雜念。
（但是一般投資人並不認為資金充裕很重要。他們相信股市是用小錢賺大錢的地方。）
１１。誤判行情方向，未必就是錯誤；交易者大約有半數時間會誤判行情。
（注意：有些成功的交易者，也是約有半數時間會誤判行情。但是因為他們轉的快，或是停損機制正確運作，所以能夠保住獲利。但是一般投資人會認為誤判行情的操作手是個肉腳。）
１２。我寧可正確的交易發生虧損，也不願意莽撞的交易出現獲利。
（但是一般投資人做對了一次以後總是覺得自己很厲害；做錯了就在情緒上鼓勵自己下次再來，而不會去做理智上的檢討。）
１３。從一開始就賺錢，事實上很可能是禍不是福，而只是運氣好而已。
（一般投資新手在一開始做對了以後，就認為自己很厲害，不想再學習了。）
１４。不要考慮賺錢的問題，只要盡可能嘗試不要賠錢就可以了。制勝的關鍵，在於輸的時候不要輸得太多。如果虧損部位能夠認賠，獲利就會自然累積。把注意力由‘獲勝’轉移到‘不要輸’，就比較容易獲勝。
（但是一般投資人都很容易犯下貪婪的毛病，慾望過剩、虛火上升，一心求勝，得失心太重，這些其實都是輸家的心態，而不是贏家的風格。）
１５。最初一兩年的任務是學習，不是賺大錢，務必要弄清楚這一點。交易量不可太大，儘量壓低所承擔的風險。
（這個重點已經講過很多次，但是言者諄諄，聽者藐藐。）
１６。只要人們開始過度交易或承擔太多風險，不久就會破產。讓我特別提出一個警告：這種錯誤最容易發生在手氣最順的時候。
（一般投資人在手風最順的時候，不會想到目前的成功很可能是隨機致富的陷阱，於是犯下傲慢的大錯。）
１７。贏家必須有成長的欲望，願意自我提高。
（贏家一心想學習成長，輸家一心想趕快賺錢。）
１８。如果你決心成為最好的交易者，就必須追蹤自己的進度。關於這點，記錄交易日誌是最好的辦法之一。
（但是一般投資人都不想寫日誌，他們總覺得自己作文能力差。殊不知作文能力差就代表思考能力差。如果不鍛鍊思考能力，很難成為永久的贏家。）
１９。永遠不要試圖扳回虧損！
（上次的虧損，跟下一次的進場理由，完全無關！不要抱著＂報仇＂的心態進場。該進就進，不要用復仇的勇氣去當動機。）
２０。分析自己的優缺點。
（但是一般投資人都不認為自己有什麼好分析的，他們不想當自己的心理學家。他們做錯了就怪方法不對，或是怪罪別人製造利空環境。雖然大多數的時候確實是方法不對，但是如果一直抱著這樣的想法，就算有一天拿到了正確的方法也沒用。）
這本書的重點暫時節錄到這裡。
~王力群 Randy Wang. 2008-04-14 Taipei 早晨11:11
