股市的學習次第(34)~～關於『系統』
【沒有系統的思想，你去學它幹麻？】
這裡的『系統』，指的不只是『交易系統』，而是整個系統，包括思想。
一門學科，要有系統，才有價值；凌亂的思想，再怎麼閃閃發光，都只是破碎的寶石，價值大減，或是根本沒有價值。
我為什麼強調系統的重要性？因為：絕大多數的交易者都不是贏家，所以不知道交易是『很精密的計畫』，精密到如果你在其中某一個環節犯了錯，就可能把整筆交易搞砸──很多「冒充的贏家」不知道這一點，於是「大量販售贏家的相關知識」──這就有點像賣汽車，只賣給你三個輪胎，你說這三個輪胎完全沒用嗎？也不盡然，像以前雪鐵龍的汽車只要有三個輪胎正常就可以跑了──但是，如果車主誤以為只要有三個輪子就安全了，然後把時速加到一百公里，那馬上就有翻車的危險──絕大部分的股市災難，都是操作者不知道自己的「這套方法」有什麼「致命的缺失」，誤以為自己已經ｏｋ了，然後「信心滿滿」地犯下大錯。
車子能跑、而且跑的快、跑的穩，就算是好車嗎？──不一定，交易市場裡有很多車子是沒有裝煞車的。請問：一輛沒有煞車的車子，你敢開著它上高速公路嗎？
我們通常把沒有停損機制、沒有風險控管的交易方式叫做「沒有煞車的車子」──問題是：一輛沒有煞車的車子到底有沒有價值？……注意：在商業市場中，只要肯有人掏腰包出錢買這東西，這東西就有價值；所以這輛沒有煞車的車子，照這個角度來講，是「值錢的」──但是，就算是再笨的笨蛋也知道：一輛沒有煞車的車子會害死你，所以千萬不可以開著它上路！──所以，在真正的交易市場裡，這種沒有煞車的車子是極危險的，它的潛在危機可能遠遠超過它帶給你的利益──但問題是：沒有煞車的車子可以狂飆到很爽！所以賣相極佳！對於販售這種危險汽車的商人而言，暴利可期。
注意：所謂系統，隱隱含著『均衡』的意義，意思就是說：各個零件為了要組合在一起團結合作，勢必要犧牲一些搶出風頭的個人秀。所以，一輛能夠提供安全保障的汽車，速度必然有所限制；相同的道理，一個能夠提供安全保障的交易系統，它一定對你的資金有所設限，不可能讓你漫無拘束地盡情下注。
問題是：犧牲掉「搶出風頭的個人秀」，也就是犧牲掉「觀眾喜歡看的某些特色」之後，這個系統即使在交易市場上能夠操作的很成功，但在業務市場上很難得到群眾的青睞，因為賣點差、沒有賣相。
坊間流傳的交易方法，大部分都是零碎的、不完整的──然而，就是因為觀眾愛看，所以這些「似是而非」，只有三個輪子的汽車（其實絕大部分都只有兩個輪子、一個輪子，甚至沒有輪子）能夠大行其道的原因。
比較正式的交易系統，至少包含幾個基本部分：
一、『進場』；
二、『資金管理』（要用多少錢進場？）；
三、『風險估算』
（此部份通常為隱性，也就是說：當初系統建立的時候，就已經把很大的一部份的風險因素給考慮進去了。）
四、『停利』
五、『停損機制』
（四跟五就是所謂的『出場』）
有幾個問題，大家務必要了解：
１、市面上絕大部分的操作法，都只有進場方式，而沒有提到離場方式。有很多人直覺地認為「沒有講到離場方式沒關係，我自己會補上去（我自己會想辦法出場）」──注意：你要補的那一部份，搞不好就是最難的、最關鍵的那一部份；通常那一部份也是贏家當初花最多時間跟心血接受嚴格磨鍊的那一塊。
２、只有『進場』跟『離場』的方法，通常會被人誤認為就是「系統」──完整的系統，關鍵在於『資金管理』跟『風險估算』這兩部份。雖然進場跟離場的核心技術極重要，但如果牽扯到『系統』這個觀念，主要是講引進『資金管理』跟『風險估算』這兩部份之後，才能稱得上是系統。
３、很多電腦操作軟體，只有『進場』跟『離場』的方法，所以不是系統。這一類的軟體的價值，主要是看『進出買賣點』的技術到底有沒有參考價值。但是我要提醒大家的是：如果設計者自己本人沒有受過嚴格的『資金管理』跟『風險估算』的教育，那麼，我建議您在使用這種軟體的時候務必要小心謹慎。
４、坊間很多電腦操作軟體只有『進場』跟『離場』，所以不算是系統。但如果引進『資金管理』跟『風險估算』的機制以後，整個軟體風貌會呈現嶄新的大變化，有的甚至會產生一百八十度的轉變。這些都是操作者原先很難想像的。
◎結語感想
如果交易的方式欠缺系統架構，那麼，完整的心理教育很難展開──這是我教學這些年來，一個很大的感觸。
如果交易的方式欠缺系統架構，那麼，新手幾乎都會陣亡、中堅手一定會重傷──這是我從事交易這些年來，看過很多案例之後的一個經驗之談。
在網路上東摸西摸找免費資訊的人，即使再摸個十年，也很難把整輛車的系統關鍵零組件的材料跟位置給摸出來──因為系統基本上是精密的，有很多地方是用外殼包著，你從外觀上看不出它的奧妙。
最重要的是：一個好的系統，要有完整的教育做搭配，這需要很大的胸襟去接受它，並且要有恆心跟毅力將自己納在它的教育訓練之下。
共勉之。
[END]
～王力群 Randy Wang. 台灣, 台北，2009-02-26 禮拜四 Pm.11:50
