2009年3月14日 星期六

重要文章(28):《股票作手回憶錄》導讀~不要去管牛市還是熊市,重要的是你的系統在做什麼。

重要文章(28):《股票作手回憶錄》導讀~不要去管牛市還是熊市,重要的是你的系統在做什麼。
  
【儘量不要預測】 [寫完]

  傑西李佛摩爾的《股票作手回憶錄》這本經典,第三章提出的第一項重點是:


  『一個人從自己的錯誤中吸取教益需要很長時間。人們說事物都有兩個方面。但對股市而言,只有一方面,既非牛市的一面也非熊市的一面,而是正確的方面。』

  這段話很重要,日後衍生出重要的市場思想。我先概列如下:

  1、不要去管這裡是牛市還是熊市,重要的是你的操作系統有沒有發出訊號。

  2、不要去管這裡是牛市還是熊市,重要的是你的內心有沒有安定。如果因為急著想知道現在是牛市還是熊市而把自己搞的心浮氣躁,那麼,你在交易市場中成為贏家的希望等於零。

  3、不要去管這裡是牛市還是熊市,重要的是你有沒有建立起自己的交易系統。如果你到現在都還忙著聽別人發表意見,那麼,有高達九成以上的機率是你自己根本就還沒有自己的系統,而只有幾項零碎的進場方法。我要提醒大家的是:如果沒有系統而只有零碎的方法,就過去多年來看過的案例,幾乎都是陣亡──因為,很奇怪的,幾乎都死在資金失控上。而資金管理是系統極重要的部份。

  4、不要去管這裡是牛市還是熊市,重要的是你有沒有按照一套可以遵循的思考路徑去進行分析(而不是臨時抓來湊數)。如果你到現在都還是喜歡聽預測,那麼,有高達九成以上的機率是你的思想中毒了,換言之:你的思想沒有系統、沒有紀律──這樣的狀況,就算贏也只能贏一時,長久下來一定會出大問題。

  5、不要去管這裡是牛市還是熊市,重要的是你自己到底算不算一個真正的贏家。如果你到現在都還是喜歡寫預測的文章去唬人,那麼,你要小心自己已經走入魔道──我們自己沒賺錢沒關係,但是你不要去騙散戶的錢。

  6、不要去管這裡是牛市還是熊市,重要的是你自己有沒有應變的技術。如果你只在乎預測高低點,那麼,你很可能除了預測高低點之外啥也不會(或者連預測也不會,而直接想聽結果);換言之:你可能還是技術分析的門外漢。

  7、不要去管這裡是牛市還是熊市,重要的是你自己有沒有在培養分析趨勢的能力。如果你只在乎預測高低點,那麼,你很可能根本就不想學習而直接想聽結果;換言之:你可能在逃避。

  8、不要去管這裡是牛市還是熊市,重要的是你的潛意識裡是不是想把高低點給「預定」下來?──如果這樣你才能「心安」,那麼,你未來的交易生活鐵定充滿了不安與焦慮;因為大多數的時候是預測不出來的。

  以上八條,可以逐條檢驗。

  在輸家圈裡,預測派跟機械派的比例恐怕是十比一,換言之:預測派的勢力大到很可怕,但可惜的是:再怎麼大,都是一群輸家。

  在贏家圈裡,這個比例大概也是十比一,但是要倒過來。換言之:大部分的贏家都是機械派;而且都具有自己的交易系統。

  以上講的是『做價差的』,也就是交易員、投機家,或投資人。

  如果是「做業務的」,那麼,靠販賣預測法而發財的人,非常多!多到可怕。通常我們說「股市很容易發財」,其實是暗指「去騙股市散戶的錢很容易發財」,如果要靠做價差而發財,那很難,要成為贏家才可以。

  對於進階班以後的同學而言,預測的能力還是要培養,但是要時時警惕不要太過度預測,功力未純熟以前,還是以機械系統或混和系統為首要考量。

  至於新手,以及還不具備贏家基礎的資深老鳥,建議暫時完全放棄預測法,先把機械法學好再講。

  話雖如此,但是目前市面上預測派的商業勢力實在太大,一般人要想不迷失,幾乎是不可能的事。

[end]

~王力群(王勵群) Randy Wang. 台灣, 台北,2009-03-05 禮拜四 am.9:25
三 am.10:00