重要觀念整理(1)～《金融操作守則Ⅰ》重點節錄 (上)
【啊，好書都絕版了，散戶自求多福】
［上篇完］
《金融操作守則Ⅰ》，寰宇出版，十多年前的舊書，絕版了，出版社也無庫存。好書絕版，我也無奈。
這本書是很優秀的、很實用的實戰教學手冊，裡面有很多重要得一蹋糊塗的原則。雖然這些守則我都會背了，但是對於一般的散戶而言，恐怕是十分陌生，有很多可能甚至完全沒聽過。
重點節錄如下，有些守則我會寫點解說。（有不清楚的，同學可以在課堂上可以問我，我會用長篇大論來解釋這些守則在實戰中的真實意義）
１、「把資金分成十個風險相同的部份。」
解說～意思大概是說：每次出手的最大最大的虧損絕對不可以超過總資金的十分之一！
２、「運用兩段的下單程序。」
解說～這句話的意思是說：成交以後，就立刻遞停損單。
３、「不要過度交易。」
解說～不是說不要做短線，而是說不要去從事自己的交易系統以外的「非法」操作。
４、「絕不讓利潤變成損失。」
解說～這句話的意思是說：（以漲勢為例）如果漲起來的話，你的停損價（其實應該是停利點）必須不斷地往上跟著調高；要比成本高。
講到這裡，有些人可能已經赫然發現：乍看平淡無奇、老生常談的幾句話，如果不經過解說，一般人可能根本就想像不到作者是在說哪個。
５、「順勢交易。」
解說～這句話的意思是說：當市場沒有行情的時候，就不要自己製造機會！交易要趁勢，無勢的時候就不要做；勢來了，就去做，這就叫順勢。勢是『有、無』的意思（有行情，稱之為有勢；沒行情，就沒有這股勢力；既然無力，就不值得操作），而不是「漲、跌」的意思。歷年來的股票書籍作者，都將這一點解釋錯了。如果把這裡講到的勢當成是「漲、跌」，就很容易流入預測法；但是，大家都知道：順勢交易其實偏向機械法的精神比較重。
６、「秘密消息不能讓你賺錢。」
解說～這句話的意思是說：小道消息會害死你！內線消息會毀滅你！──就這麼簡單──內線交易也許會讓你「暫時」賺到很多錢，但是長久下來一定會讓你賠掉更多的錢！（注意：我講的是『一定』！）──不要心存僥倖，夜路走多一定會碰到鬼，因為這世界上本來就有鬼。
７、「使用正確的買賣單進入市場。」
解說～這句話的意思是說：原則上儘量不要用限價單，而是要用市價單。原因是：市場不一定會來到你限定的那個價位；如果你主觀地認為它會來到你設定的進場價，那你就是在搞預測法。
８、「不要貿然結束你的交易。」
解說～這句話的意思是說：出場要依照當時進場時制定的交易策略，而儘量不要臨時起意想要出場。這裡特別提醒大家：如果你總是迫不及待實現你的獲利，你就要小心你身上有輸家的因子。
９、「提出一部份的利潤。」
解說～這句話的意思跟傑西里佛摩爾倡導的原則相同，意思是說：要把當年度的獲利至少提出二分之一存入戶頭。這筆錢要當作緊急救護金，或養老金，或是（萬一不幸）將來東山再起的本錢。
１０、「不要只是為了取得股利而買股票。」
解說～過去的股利只代表過去，並不代表這家公司以後都會如此穩定。注意：一支股票的漲跌並不是以股利的高低做為衡量是否值得買進的唯一標準，有太多太多其他的因素在影響或是干擾了。
１１、「不要攤平損失。」
解說～這句話我已講過Ｎ次了：虧錢時絕對不要攤平，只有贏錢的時候才可以談加碼。攤平不叫做加碼，而叫做「增加風險」。
１２、「賺大錢、虧小錢。」
解說～這句話對順勢交易派或機械派是再熟悉不過了：賺錢的時候，讓利潤擴大；虧損的時候，則儘量想辦法控制你的損失；千萬不要失控！
１３、、「願意放空，和作多一樣；但是不要和作多一樣經常放空。」
解說～這句話除了告訴你不要做死多頭之外，還告訴你：必要的時候應該學習放空的技術以提高獲利。在長期的多頭市場疲軟之後，崩盤的做空機會最好要把握到，否則會沒有賺頭。
１４、「不要因為價格低而買進。」
解說～這句話的意思是教你不要去猜底部。通常我們認為價格低，其實就是認為底部接近了。問題是：你應該沒有那麼厲害可以預測出來股價最低會跌到哪裡。
１５、「如果採用金字塔操作法，就要正確地操作。」
解說～金字塔操作法是一門學問，真正解說起來會很佔篇幅。我們等以後專門寫文章來講這一塊。
１６、「在一連串成功以後減少你的交易。」
解說～絕大部分的人（99%以上）在賺到幾次錢以後就飄飄然了，或者是賺個幾年之後就以為自己是贏家了，然後就擴大交易規模，到最後下場都是被淘汰出局。
１７、「不要在市場交易時間形成新的意見。」
解說～這句話的意思是教你不要在盤中臨時更改昨天作好的交易決策。很多人，尤其是資深一點的中鳥跟老鳥，都喜歡自作聰明，臨陣換將，卻不知道這是兵家大忌。當然，有時候你的臨時的盤感會對，但是長期下來，弊病遠遠大於利益。
１８、「不要追隨群眾，因為他們經常錯誤。」
解說～這句話同學都應該會背了。很簡單的一句市場真理：群眾經常是盲從的。但是要注意的是：如果你站在跟群眾相反的立場，你可能會覺得孤獨，甚至失去你原先的生活樂趣；這是通往贏家境界的必經之路，逃無可逃。
１９、「不要同時觀察或交易太多的市場。」
解說～這句話的意思是教你看投資報告的時候不要以為一份報告提到愈多的國際政經新聞就「愈有學問」，其實那些報告很多都是在瞎扯。市場交易要專注，專注於自己的策略的擬定以及執行，觀察太多的市場會讓你分心，所以要懂得節制。
２０、「謠言成為事實時，賣出。」
解說～市場上有很多謠言，儘量不要聽。（以作多為例）但是如果這些謠言（新聞）已經成真，那就表示主力已經佈局完畢或是根本就已經出貨完畢，此時應該賣出。
２１、「保存你的資金。」
解說～這句話的意思是在警告那些貪婪的人，要養成儲蓄的好習慣，不要揮霍，也不要借貸。
２３、「市場發生的事情沒有一件是新的。」
解說～歷史總是一再重演。報應總是要來，只是早到晚到而已。不要心存僥倖，除非你已經成佛，否則你也不例外。交易市場是人類的無明在蠢動而產生的龐然巨物，只要人類的愚蠢一天不改，市場就永遠不會停止歷史的循環。
２４、「不可能每天都從市場賺錢。」
解說～這句話的意思是告訴你說：有很多人天天在電視上說自己每天都有操作賺錢，這種人是大騙子。奇怪的是：還是有很多人去相信他。
２５、「市場從不犯錯，但你的意見經常錯誤。」
解說～市場就是真理的展現，所以他不會錯。我們凡人是無明（愚昧無知）的聚合體，所以經常猜錯。
２６、「絕不要讓投機變成投資。」
解說～這句話的意思是在警告那些散戶，被套在頭部以後，不要捨不得賣出。雖然你不知道這裡是頭部，但是在跌破停損價之後要曉得賣出。
２７、「不要試圖預計你會賺多少錢。」
解說～這句話的意思是在警告你不要妄想。很多人還沒成為贏家就一直在盤算今年或本月要賺多少錢，好像在搞財測一樣，真是無聊。贏家不會去預估今年要賺多少錢，只有輸家才會去搞預測法。[上篇完]
～王力群（王勵群） Randy Wang. 台灣, 台北，2009-03-19 禮拜四 am.9:42
