◆ 關於學習入門＆新手入門的問題與答覆(1)

◆ 關於學習入門＆新手入門的問題與答覆(1)

～答覆一些常見的學習問題

［第一篇寫完！］

　有些朋友對於股市學習這條路有些疑問，我嘗試在此回答。以免大家東奔西跑摸索答案，這樣會浪費很多時間。

Q1：我是新手，我要準備多少本錢才夠？

　　新手的技術還沒有學完，所以不可以在沒有合格教師的監督下大舉進場。其實，多少錢不是問題，問題是心態。如果心態沒有準備好，那麼，無論有多少錢，都不可以正式進場。

　　一般來講，長期投資，幾萬塊就可以了。如果您看的開，幾千塊也行。

　　如果是想要走以中短線為獲利主流的專業操盤手路線，新手至少要準備十萬，這樣才能操作一口小台指期貨來做練習。新手只要用一口小台來練習中短線就好，多了的話，心理壓力會變大。

　　如果是想要操作股票短線，我建議你放棄，因為難度高、需要的資金很多、也很容易把自己的心性搞壞。一般來講：短線投機以期貨為主，長期投資以股票或期貨為主都可以。



Q2：我想學技術，那麼我要先看哪些書比較好？

　　對於新手，我推薦《傑西李佛摩爾操盤術》這本經典名著。它不厚，也比較好讀。

　　至於我自己的書，新手可以先讀我的三本書作為入門：《散戶操盤必讀的第一本書》、《散戶觀念大革命》、《王力群的股市投資金典》。

　　新手如果想學基本的單純的技術分析，只要了解什麼是「三尊頭」、「Ｍ頭」……這些最簡單的型態學就可以了，這些知識我在《王力群的股市投資金典》裡有寫。寫的也許不多，但都是精華重點。

　　外面的書很多，如果沒有合格教師的推薦與解說，我建議大家儘量避免亂看。因為陷阱實在太多。



Q3：我想學，但是我怕我吃不了這個苦，那怎麼辦才好？

　　如果是學習中線跟短線（包括波段操作），那就一定要下定決心刻苦學習。很多人大學四年都讀完了，看了幾百本教科書跟原文書，卻認為自己無法度過股市的學習階段，這實在是有點妄自菲薄。

　　長線投資比較輕鬆，但是在學習長線投資的知識的時候，你一樣要刻苦努力才能夠學的好。換言之：學長期投資的時候多少要吃點苦，學完了以後才會輕鬆。

　　中短線比較辛苦，所以在學習中短線的技術的時候，你一樣要更加刻苦耐勞才行。中短線技術學完了以後，專業的操作生涯會比做長線忙碌很多，但比你當上班族「朝九晚五還要加班」的枯燥生活會好太多！換言之：即使是中短線的專業操作生涯，每天所花費的時間也比一般上班族少非常多！──當然，前提是你先要找到對的老師學到對的知識才行。

　　至於班上有些同學嫌中短線做起來很累，主要是因為他不是專職操作，而是利用上班時間偷偷操作。這樣等於是兼兩份工作，當然會累。

　　當然，一般人嫌中短線做起來很累的原因，是根本就還沒有學到正確的知識跟技術，用錯誤的知識在那裡操作，當然會手忙腳亂、賠錢又賠時間。



Q4：上班族可不可以學習中短線？

　　這要看你的生涯規劃。

　　如果立志將來要走專業操盤手路線，那麼，為了趁早累積經驗（經驗愈少、資歷愈短，愈吃虧），確實是要早點學比較好。但是新手的技術還不成熟，所以也不能貿然辭去手頭的正職工作，於是就會有一段過渡期，同時上班跟學習。這樣充實的生活，勞累是難免的，所以自己必須注重調適。

　　不能貿然辭職的原因，除了金錢收入考量之外，還牽扯到社會觀感的問題，畢竟辭去正職當個蘇活族可能會引起家人的不滿。除此之外，就是暫時還沒有把握自己一定可以學成畢業，所以寧願多吃點苦，也不貿然辭職。

　　如果中短線學習不成功，無法用中短線單打獨鬥，那就用中短線的知識輔助長線就好。換言之：利用中短線的知識看能不能把高點跟低點抓的更準確一點。


Q5：中短線如果學不好，會不會影響長線操作？

　　中短線如果學不好，會影響長線操作。

　　如果發生這種情形，就暫時把中短線放下就好。放下不是放棄，放下是為了安穩地走更遠的路。

　　因為擔心有些同學中短線一直學不好，所以我才嚴格規定學習中短線之前一定要先把長線學好。長線學好以後，獲利有了基本的保障再來學中短線，比較容易成功。

　　一般人之所以學習中短線失敗，除了誤信邪論錯見之外，有一個很大的原因是：他太急著想光憑中短線來賺錢，以致於忽略了長線，更忽略了自己的心態調整。

　　中短線並沒有錯，錯在人類自己因為學了短線以後而變的短視。



Q6：長線投資要學多久？中短線要學多久才可以賺錢？

　　如果有幸遇到對的老師，長線投資大概須要學兩個月，然後再蘊釀幾個月，就可以開始等機會進場了。
　　
　　中線的技術至少要學半年。但是它的成熟期比較久，至少需要蘊釀一年半以上，才有資格用比較多的錢進入市場操作。

　　短線當沖的技術需要學最久。因為要先學長線、再學中線，然後再學當沖。前前後候大概要花一年的時間去熟悉課本上的知識跟練習看盤。而當沖的磨合期也最久，一個完全成熟的當沖操作者至少需要三年的訓練期。至於當沖贏家的驗證期那就更久了，至少要六年以上。

　　當沖是「入門容易畢業難」。很多人因為當沖的技術容易上手而誤以為當沖可以很快學會，這其實是一大誤解。

　　如果你只想把當沖學到五十分，那麼，聰明的人大概學一個月就可以進場操作了。如果你只想把當沖學到贏家境界，那麼你至少需要三年的訓練期，而且還要有合格教師在旁監督輔導。

　　問題是：學到五十分，仍然是不及格。也許可以賺一個月兩個月、甚至一年；然而，日子久了以後，就會開始虧錢打回輸家原形了。

　　不論是長中短線，都要遇到對的老師。如果遇到錯誤的老師或錯誤的書本跟網路知識，那麼，即使學一萬年，也不會變成贏家。



[1-end]

～王力群（王勵群）RandyWang.台灣,台北，2009-07-10 禮拜五 早晨8:00 ~10:18

基本分析(11)：利多消息與利空消息的研究。

基本分析(11)：利多消息與利空消息的研究。

［寫完!］

　　我們學習基本分析，大致上有兩個領域，一個是學習『尋找值得投資的好公司』，另一種是『研判價格的未來趨勢』。

　　在『研判價格的未來趨勢』方面，技術分析也可以做到，但是技術分析用的方法跟基本分析不一樣。

　　我在這裡想討論的，是一個最簡單的話題，就是利多與利空消息的解讀。

　　通常我們說『要在利空轟炸的時候逢低買股票，而要在利多充斥的時候逢高賣股票』──基本上，這兩句話當然是對的，但是關於細節方面，很多人會詬病這兩句話實際使用的時候還是嫌太籠統。所以，我們可以嘗試分析一下。當然，這個工作其實是一個大工程，所以我只從基本的項目開始慢慢嘗試做分析。

　　要解讀消息，須要具備紮紮實實的真功夫，這個功夫須要厚實的歷史感、社會觀察，以及對總體經濟與政治的了解，尤其最重要的，是要懂市場！最好還要懂一點簡單的技術分析──這種綜合運用的功夫，會的人太少。所以，在台灣，一般走基本分析路線的人，都不會花很多時間去解讀消息，而是去研究產業的最新趨勢跟個別公司的最新狀況。


　　我最近在找這方面的資料，目前是都沒找到，萬般無奈之下，只好我自己來做。

　　首先，大綱有兩條：『要在利空轟炸的時候逢低買股票。』＆『要在利多充斥的時候逢高賣股票。』──問題是：逢低是要多低？逢高是要多高？──這是老問題了，也是很實在的問題。

　　接著繼續說明：

　　
　　一、中長線而言，利多消息在相對高檔，威力大減，甚至沒有威力。

　　二、中長線而言，利多消息在相對低檔，威力增加，甚至發生爆衝。

　　三、中長線而言，利空消息在相對高檔，尤其是橫盤整理區的末端，殺傷力大增。

　　（以上三條，比較簡單。）

　　四、中長線而言，利多消息發生的時候，如果是相對高檔，則要注意之前是否已經先漲了一段？如果已經漲了一段，那麼，此利多消息很可能會造成短線拉回。（至於中線跟長線，還『有待觀察』）

　　五、中長線而言，利多消息發生的時候，如果是相對高檔，則要注意之前是否已經跌了一小段？如果已經跌了一小段，那麼，此利多消息很可能會確認此處就是一個底部。（至於中線跟長線，還『有待觀察』）

　　六、中長線而言，利多消息發生的時候，如果是相對低檔，則要注意之前是否已經漲了一小段？如果已經漲了一小段，那麼，此利多消息很可能會發生「拉高之後再殺」的情況。（至於是不是離底部不遠了？還很難講。）如果直接爆衝，那就希望看到連續攻擊的漲勢，如果氣勢足，又突破重要的技術關卡，則可確認底部。

　　七、中長線而言，利多消息發生的時候，如果是相對低檔，則要注意之前是否還在繼續跌？或是已經殺紅了眼？如果一直在殺，那麼，此利多消息應該有資格來確認此處就是一個比較大的底部。


　　以上這七條，為什麼都還有些地方存在著不確定性？因為：利多利空的消息，除了搭配價格來觀察之外（由價格來決定相對高檔或是相對低檔），還必須由『型態』跟『季節』來決定它的角色身分。其中，有高達三分之二的時候『型態』的因素會比季節還重要。

　　歷年來，無數的報章媒體書籍都嘗試去解讀利多利空的消息，希望能夠從消息面來判斷盤勢未來的方向，但不是總歸於失敗就是胡言亂語，即使是有講對也幾乎都是瞎貓碰到死耗子。其中的原因，就是在於解讀者本人不懂型態學。

　　型態學屬於技術面，利多利空消息屬於基本面。很少有人同時兼通技術分析跟基本分析，更遑論同時精通兩種武功。

　　這裡用到的型態學，重點如下：
　　＊『三尊頭的右肩』
　　＊『尖頭反轉之後的第一個反彈波高點』
　　＊『Ｍ頭的Ｍ２』
　　＊『箱型震盪的盡頭』
　　＊『平台底的右邊盡頭』
　　＊『收斂三角形的盡頭』
　　＊『不規則震盪波』
　　＊『末升段』
　　＊『末跌段』
　　＊『初升段』
　　＊『初跌段』

　　換言之：最好先精通型態，再來解讀消息。

　　接著，要把歷年的有關於股市的利多利空的消息整理出來。這項工作的難度是在：有些消息，群眾不知道它會對股市有啥影響。這可能是因為過度專注於明牌的後遺症。

　　為了讓大家容易了解，就用去年馬總統五二零就職的『利多消息』來做說明。

　　消息發生的時候：
　　１、先檢查之前的漲跌幅（先看中線）；
　　２、然後再看中線的型態學；
　　３、最後看近期的短線型態跟Ｋ線。
　　４、等消息過後一到三天，再來看長線的型態會比較客觀。

　　接著把數據算出來：


　　１、五二零總統就職前，指數從二零零八年一月的七千四百點漲到五月二十號的九千三百點，共漲一千九百點。


　　２、中線的型態學：從年初一月以來，震盪拉高，點火四次。


　　３、短線型態：5.19假突破前高9184（4.17最高點）。
　　　　短線Ｋ線：烏雲罩頂（2009.5.20當天）。

　　４、5.20長黑出來以後，長線型態：5.20成為右肩高點的可能性暴增，而左峰有兩個，分別是二零零八年的高點九八零七跟九八五九。

　　注意：在5.20長黑沒有出來之前，完全有可能是多頭趨勢。換言之：五二零是關鍵點，它以長黑姿態出現之後，觀察後續走勢為跌勢，如此則表示：

　　壹、指數從二零零八年一月的七千四百點漲到五月二十號，是「提前反應」此利多消息。
　　　　換言之：就職典禮是「利多出盡」。

　　貳、利多出盡之後的跌勢會有多嚴重？要看九八零七、九八五九、九三零九（右肩高點）這三個點的規模。時間跨度愈大、愈是相對高檔，則跌勢愈嚴重。（當然還有其他優秀的技術確認方法，但不是本文討論重點。）

　　以上，我把如何『解讀利多或利空消息』的技術性流程，用案例大概講了一遍。（不過，消息有很多，而這些消息到底是利空還是利多？有時候會有判斷難度，這需要仰賴解讀者本人精確的歷史知識。關於這個，我們以後有機會再講。）

　　注意：以上的流程，我儘量用數目字編號，就是嘗試用比較有系統的方式去進行思考。坊間有很多文章，都是在「作文」而不是在做『科學性的分析』──那些文章看起來也許很痛快，實際使用的時候也許是很快就痛，而且痛不欲生。


[end]

～王力群（王勵群）RandyWang.台灣,台北，2009-07-08 禮拜三 早晨10:09 起筆 7-9 上午11:50寫完

機械式操作法(30)～平均線的『優化』功力必須培養。

機械式操作法(30)～平均線的『優化』功力必須培養。

［寫完］

　　我們學習技術分析，要學習兩個東西，一種是『方法』，另一種是『發明（或發現）知識的方法』。

　　我們現在使用的平均線系統，照道理講，均線的參數要定期檢討，或是波段開始一段時間以後就要檢討。這個調整參數的能力，是很重要的。

　　一般人只會問我們參數設多少？而不會去關心我們的參數是如何設定的？──而另外有些人是很想知道參數的設定方法卻是想製造自己的參數，然而他可能還不熟悉基本參數的用法。所以，這兩種態度，都有偏廢。

　　學習的步驟是：
　　一、先知道以前的贏家的參數是多少。
　　二、把參數帶入歷史行情做驗證。
　　三、了解此套參數的利弊得失、機率分布，以及應有的心理調適。
　　四、學習調整參數的知識。
　　五、練習調整參數的方法，包括均線的『優化（最佳化）』過程。
　　六、適度地提醒自己何時應該彈性調整參數。

　　以均線為例，參數『優化』的基本知識如下：
　　１、每個金融市場的參數不一樣。
　　２、每個波段，尤其是上升波段的參數，可能需要適度調整，但不能搞的差異過大。
　　３、每隔數年，參數可能會有一次比較具有規模的變動，但不會跟之前的差太遠。
　　４、每支股票，參數都不太一樣。
　　　　～換言之：如果你同時操作五支股票，可能會碰到三至五套不同的參數。
　　５、每支股票，在不同的年代（時間週期），參數會不太一樣。

　　以均線為例，參數『優化』的一些知識，在《金融市場技術分析》這本經典裡是這樣寫的，我把它挑選出來，重申如下，忘掉的同學可以再複習一下：
　　
　（一）在移動平均線方法中，最好的辦法可能是，根據市場的具體情況，通過優化過程，選出它的雙簡單移動平均線的最佳組合。

　（二）所謂優化，貫穿著上述研究的始終。每條移動平均線（或者每種技術指標）都應當、也能夠針對具體市場的個性、特點進行優化處理。

　（三）優化過程的困難之一是，一有新資料，我們就得把優選的過程從頭再來一遍。每當市場情況發生變化，優化結果（優選的移動平均值的時間跨度，也就是天數）就可能也得變。

　（四）儘管美林公司的研究結果表明，在一段時間內，優選的移動平均線天數相當稱定，但是我們必須明確，不可以對過去優選的天數過分倚重。在此我要強調，各圖表中的優選天數，僅僅是為了說明問題而引用的，而不是說在目前的市場條件下，它們仍是最佳的平均線天數。

　（五）隨著微電腦的出現，各式應用軟體層出不窮，優化過程相對簡易了。其實，針對幾乎所有的技術指標，我們都可以根據不同的市場情況，優選出最佳的時間參數。

　（六）然而，問題依然棘手，到底我們應該隔多久——按照何種頻繁程度——重新優選一次呢？如果我們測試的頻繁程度不夠，交易者就要冒優選參數過時的風險。如果我們做得太頻繁，那又會有新問題。並非所有的分析者都推崇優化方法。有人認為，全部優化過程，不過是把這些參數調整一下，以適應過去的價格資料。這些懷疑論者覺得，既然這些所謂優選參數從沒有在真實市場條件下，真刀實槍地檢驗過，當然就是可疑的了。　　

　以上六點，是約翰墨菲在《金融市場技術分析》寫的重點，放在這裡，再一次提醒大家要注意。

　　目前我們把參數做以下的歸類與修正：

　　一、低檔突破所使用的參數（起始參數）。
　　　　舉例～今年二三月在低檔四千多點的時候，往上突破，那個關卡的參數要怎麼設，是門學問。

　　二、上漲段回檔測試所使用的參數（中繼參數）。
　　　　舉例～今年四月十七號跌到二十九號，就是在往下測試支撐，這個支撐關卡的參數要怎麼設，是門學問。

　　三、相對高檔跌破賣出所使用的參數。
　　　　舉例～今年六月二號起跌，往下尋求支撐，這個支撐關卡的參數要怎麼設，是門學問。

　　四、低檔回補所使用的關卡參數。
　　　　舉例～去年十月跌深反彈，往上尋求空單回補點，這個回補點的關卡參數要怎麼設，是門學問。

　　五、相對低檔重新放空所使用的關卡參數（中繼參數）。
　　　　舉例～去年七八月股市反彈，往上回測壓力點，壓力點不過就繼續放空，這個壓力關卡參數要怎麼設，是門學問。

　　以上五條，已經屬於進階的知識了。一般還沒有入門的人，要接觸到這一層的研究，還很遙遠。不過，遙遠是小問題，

　　◎結論

　　　　參數的優化跟調整，是接近後面境界的實戰技術了，所以一般人大概都無法深入，因為有點枯燥無味。剛開始調整的時候，還會覺得很趣味，做久了之後就會感到有點疲倦，所以調整參數這個動作千萬不能夠太頻繁，其原因有二：

　　一、太頻繁就有點像玩短線，目光不夠遠、格局不夠大。
　　二、太頻繁不但會把自己搞累，而且還會忽略其他相關技術，例如形態學跟ｋ線學。

　　我們研究技術分析的人，遇到後面，所使用的術語愈專門、離一般的言論也就愈遠。一般人的言論幾乎都是在猜多猜空，想搞隨機致富——雖然這些的動作到最後的下場幾乎都是賠錢，但是在個過程中會有一些吸引人的「世俗的趣味」，不像我們搞這些技術，愈專門就反而離世俗的趣味愈遠。

　　所以，我要謝謝最近這段時間一直過來閱讀部落閣文章的同學跟朋友，真的是很感謝大家的捧場。這段時間以來，外面出現很多「充滿世俗趣味的理財投資網站」，那些場所很多都很「生動活潑」、「充滿了想像的空間」，相形之下，我們就顯得笨拙了，所以要感激大家能夠耐著性子閱讀我們這些枯燥的文章。

　　感謝大家！感恩！

[end]

～王力群（王勵群）RandyWang.台灣,台北，2009-07-06 禮拜一 早晨10:24 起筆 7-7上午10:42寫完

股市心理學(30)～自動交易程式的心理分析。

股市心理學(30)～自動交易程式的心理分析。

［寫完］

　　最近有很多朋友問我關於電腦自動程式交易軟體的問題，我在此一併答覆。

　　電腦交易軟體，在這裡是指能夠提出買賣訊號的股票或期貨軟體，這個東西可以從兩方面來討論：一個是它的技術面，另一個是心理面。

　　贏家圈所討論的關於軟體方面的話題，大概都是偏重於技術的改良程式的話題，也有一部份是資金管理跟風險控管的問題。不過，總而言之：贏家之所以能夠成為贏家，是因為他已經克服了大部分的心理問題以及生活障礙，才有資格使用軟體去交易。也就是說：他已經克服了大部分使用交易軟體時會碰到的心理關卡。

　　如果從心理面來討論，那麼，簡單的來說：一般人根本不可能長時間照著軟體所提供的買賣點去操作。

　　這裡有兩個話題領域，第一個話題是：到底電腦有沒有辦法取代人腦去做交易？……第二個話題是：到底人類有沒有辦法放棄自己的「操縱慾」？

　　第一個話題，是另一個故事，內容精采豐富，但不是我在這裡要討論的。我在這裡想要講的是：不論你在紙上作業跑了多少次程式、不管你跑出來的績效表的獲利多麼驚人，總歸一句話，那些都是指上談兵。

　　在真正實戰的時候──
　　你敢不敢依照電腦提供的買入訊號做大膽買進？
　　電腦出現賣出訊號的時候，你捨不捨得立即出清你認為基本面還是看好的股票？
　　你敢不敢聽從電腦的建議在利空消息大軍突襲的時候抱緊多單？
　　你願不願意遵守電腦幫你訂下的規矩在利多消息轟炸的時候抱緊空單？
　　你願不願意捨棄自己的個人意見而聽從一台機器的指揮？
　　你捨不捨得放棄自己私人的操作欲望？
　　你願不願意放棄操作的樂趣而把這項事業交給電腦去經營？
　　當你認為會漲但是電腦認為會跌的時候你會認為自己判斷錯誤而認為電腦是對的嗎？
　　當電腦已經連續虧損兩次的時候，下一次你還會相信她嗎？
　　你相信自己的判斷還是相信電腦的判斷？
　　你是相信人類還是相信機器？
　　你是相信自己還是相信別人？…………

　　有一種很天真的想法是：如果我「完全」交給電腦程式去操作，不就可以賺錢嗎？──嗯，如果你拿到的是『技術正確』的電腦程式，而你又「完全」信賴她，那麼，你當然可以賺錢──但問題是：能夠做到把自己的私人操作慾望「完全放棄」，同時又把外界的「干擾誘惑完全排除掉」，那你大概就是聖人了。

　　不論是下單以前、或是下單以後，都會有一堆亂七八糟的消息或狀況來擾亂我們的操作，那些都是魔鬼，千方百計引誘我們去往跟趨勢相反的方向去抱單──如果能夠抗拒這些心魔，真的不得了，那真的就是聖人了。凡夫俗子看到了都要膜拜。


　　一般人想要買電腦交易軟體，動機大致如下：

　　一、「自己不懂技術分析，希望軟體能夠幫忙他判斷買賣點」

　　這個理由乍聽之下沒什麼錯，其實現實狀況往往會出乎當事人意料之外。因為現在市面上很多軟體的買賣訊號還需要使用者自己去多一道「解讀訊號」的手續（我的媽啊！買了軟體還要自己解讀喔……），而一般消費者根本就不具備這樣的解讀能力。

　　使用交易軟體的贏家一致認為：使用者必須要懂那個軟體裡的交易方法才行。誰敢使用一個自己不了解的東西呢？──剛開始在不懂的狀況下用個幾次還可以，如果要用個很多年，就沒辦法了。

　　二、「自己一直輸錢，所以希望軟體能夠替他賺錢」

　　問題是：如果你不懂那個軟體所使用的技術分析，那你還是不會用，或是用的不夠好。（別人用就賺錢，你用就賠錢。）

　　三、「自己覺得自己是贏家，買軟體是希望參考她的買賣點」

　　這個動機就表面上來說，是可以，但是花那麼多錢買軟體而只是參考而已，這代價太昂貴。有這種想法的人，幾乎很少是真正的贏家；他們買了軟體以後，自己的意見跟電腦的意見常會打架，到最後就一團混亂。

　　以上三點，歡迎對號入座。

　　一般來講，贏家使用的系統，大概是兩或三個。如果還要再多，就會顧此失彼、互相打架。解決的方法，就是多聘幾個助理交易員幫他操盤。像以前的海龜團隊，本來是三個系統，後來比較短線的那個系統被廢掉，只剩兩個系統。而這兩個系統的原理是相通的。

　　一般人買電腦交易軟體的問題是：幾乎所有的顧客都是因為想跑短線而買這個軟體，但是短線交易本來就很難電腦化（中線還可以），所以就產生三種結果：第一種是根本被騙（意思是說這套軟體本來就不會賺錢）；第二種是看不懂軟體所呈現的短線買賣訊號（或是不懂他的短線技術）；第三種是用了昂貴的軟體，獲利率卻不高，甚至低微到近似上當受騙。


◎結論

　　使用交易軟體，要對那個軟體具備『真實的信心』。這個信心，是指『瞭解』、『體諒』、『毅力』、『耐心』，這些都是智慧的表現，跟使用者本人的人格直接相關。但是一般買軟體的顧客，多多少少都帶著偷懶的心理，所以也就不會具備以上講的這些人格特質。

　　『天底下沒有白吃的午餐』。如果你想要在股市靠操作發財，就一定要下苦功學習知識與智慧──這道過程如果省略的話，後患無窮！──即使賺到了錢，也極可能是隨機致富的陷阱。

　　交易軟體這東西，是贏家為了加強自己的操作，於是把自己的方法轉化為電腦語言的一種方式。所以：比較老的那些資深贏家，他們所使用的交易軟體都是自己開發出來的（或是同門同派的人開發出來的）。而現在的消費者只想直接「購買」別人的方法，而不想去學智慧──這其中的態度差別，很極端。但是購買者自己不會覺得，因為他把金融市場想的很簡單，也把自己的人性看的很單純。



[END]

～王力群（王勵群）RandyWang.台灣,台北，2009-07-02 禮拜五 早晨6:30 起筆 7-6 早上10:12寫完

技術分析(23)～Ｋ線的教育方法與訓練過程。

技術分析(23)～Ｋ線的教育方法與訓練過程。

［寫完！］

　　首先，可以從經典的Ｋ線書籍入門──注意，這些Ｋ線書籍即使是經典，都只是入門而已。雖然經典本身的難易度就相差很大了，像是《強力陰陽線》這本就比《陰線陽線》要難很多；不過就算難再多，都只是入門的基本知識而已。經典書都很容易買到，所以這一關並不難。

　　接著，要拿到相關的正確知識。不只是『完整的Ｋ線學』，還包括『完整的型態學』、『完整的均線學』、『完整的量價知識』。總共有四個科目。一般人要拿到其中一門的正確知識都很困難了，更不要說是一口氣四個都拿到。不過，有相當數量的同學這一關已經過了，所以有繼續講下去的必要。

　　第三步，是教育的問題。通常有兩種教育方式，第一種是從『類別』講起，第二種是『逐日實戰』。

　　如果從『類別』講起，有好幾種方式：

　　一、依照傳統方式，介紹各種Ｋ線形式，像是『晨星』、『流星』、『紡錘』、『墓碑』……等等。據我所知，坊間有很多老師，就只介紹形式，然後大概講講用法，然後就下課了。這一種教法最好教，

　　二、依照『上漲』、『下跌』、『反轉』等性質，把一堆Ｋ線形式給歸類教授。（這個做法不難，坊間一般書籍或老師大概都可以做得到。）

　　三、依照盤勢的『上漲段』、『下跌段』、『整理段（震盪段）』等性質來做歸類教授，而非依照Ｋ線本身的性質來做教授──從這一關開始考驗教師的能耐──這些段落還可以再分，像是上漲段就有初升段跟末升段的差別，也就是相對低檔跟相對高檔的差別。

　　四、依照策略的性質來做分類教授。策略可能如下：
　　＊逢低買進法。
　　＊突破買進法。
　　＊回補法。
　　＊高檔放空法。
　　＊加碼買進法。
　　＊加碼放空法。
　　＊賣出法。

　　做這樣的分類，主要是為了要給學生一個『勝率』的概念。當然，分類愈詳細、愈精緻，同學愈可以從反覆的歸類中愈加熟悉這一些Ｋ線。

　　以上四種，是從類別入手講解。另一種教法，就是『逐日實戰』。前面的類別，愈前面，愈不牽扯到其他學科，愈後面，才跟型態以及均線發生密切關係。換言之：前一種教法，比較注重理論。

　　逐日實戰的特色是：

　　１、必須要同時精通『完整的Ｋ線學』、『完整的型態學』、『完整的均線學』、『完整的量價知識』。總共有四大學科。因為在實戰的時候要用到。（一般老師沒有教到這個的原因是因為他隱瞞他的輸家身分，所以不曾實際使用過。）

　　２、理論是有系統的，但是實戰的時候面對的是未知的將來，所以操作者必須動用到其他學科來輔助，把客觀局勢判斷清楚（有時候不需要太清楚，有時候則是無法清楚），然後才能施展Ｋ線的招數──一般自以為是的高手，大部分都是死在這一關上面，因為他們搞不清楚比Ｋ線更大的格局對他們的影響力。

　　３、逐日摹擬實戰的時候，以『年』為單位，每一年都各自有各自的特色。以近十年的為例，每年的特色體驗如下；不過，要特別注意的是：有很多年代，我一開始並不知道它會走多頭還是走空頭，而是做了一段時間之後才發現的（使用預測法去發現）～

　　２０００年：練習『大空頭』的Ｋ線操作法。
　　２００１年：練習『大空頭』的Ｋ線操作法。
　　２００２年：上半年練習『多頭』的Ｋ線操作法。
　　　　　　　　下半年練習『空頭』的Ｋ線操作法。
　　２００３年：上半年練習『震盪』的Ｋ線操作法。
　　　　　　　　下半年練習『多頭』的Ｋ線操作法。
　　２００４年：練習『大震盪』的Ｋ線操作法。
　　２００５年：練習『大震盪』的Ｋ線操作法。
　　２００６年：上半年練習『多頭』的Ｋ線操作法。
　　　　　　　　下半年練習『大多頭』的Ｋ線操作法。
　　２００７年：練習『大多頭』的Ｋ線操作法。
　　２００８年：練習『大空頭』的Ｋ線操作法。
　　２００９年（截至目前為止）：練習『多頭』的Ｋ線操作法。

　　注意！在操作的時候，有時候是『先看Ｋ線在各個不同位置（不同型態、不同均線）的勝率，其次再看比較大的多空趨勢』；但有時候是『先看比較大的多空趨勢，然後再看Ｋ線在各個不同位置的勝率』。


　　Ｋ線的練習，先練習最近十年，然後再去練習１９９０到１９９９年。

　　至於與Ｋ線搭配的型態學，則不可以只練十年，至少要從１９９０練到２００９年。均線學也是一樣，至少要練二十年（摹擬實戰）。

　　以上把Ｋ線的學習過程大概講了一遍。同學們可以依照此藍圖去逐步學習。不過還沒完，後面還有一大部份，就是『Ｋ線策略的擬定法』──擬定策略也是有方法的，絕大部分的人只學武功，卻不懂兵法，更遑論擬定國防計畫了──這後續的部份我們下次再談。


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～王力群（王勵群）RandyWang.台灣,台北，2009-07-02 禮拜四 早晨8:40 起筆 11:09寫完

機械式操作法(29)～2009.7.1的叮嚀

機械式操作法(29)～2009.7.1的叮嚀

［寫完］

　　盤勢走到這個地方，又有很多人在問：「現在是怎樣？」、「還會不會繼續再漲？」、「還會不會再跌？」……

　　如果是走預測派，那麼，你應該已經是高手了（高手才有資格走預測派的操作路線）；既然是高手，實力應該很堅強，理當不應出現上面的這些疑問。

　　如果是走機械派，那麼，出現上面的這些疑問，就是錯亂。表示學了好久的機械法，很可能連入門都還沒入門。

　　學習機械法的朋友在這裡，比較像樣的問題是：「我的交易策略需不需要做很大的變動？」──因為機械派每隔一段時間就要檢查參數，如果參數需要調整，那就要調。

　　如果是問：「長線方面，我的交易策略應該怎樣訂？」──這個問題也不太對勁，因為長線的交易系統最簡單，理應是早就準備好交易系統才進場，既然有交易系統，怎麼可能會發生「交易策略該怎樣訂」的問題？所以這也不太對。

　　要先有一個交易系統，然後再根據自己的交易系統制定後續的策略。如果這個系統跑不出你想要的策略，表示你的系統有毛病，或是相關配套的系統不完善。

　　如果現在盤勢已經跌破你的波段多單出場點，那麼，你現在應該是空手。如果現在盤勢還沒有跌破你的波段多單出場點，那麼，你現在應該是多單續抱。例如：如果你是設六十日均線為停損或停利，那麼，你現在應該是多單續抱。

　　機械法就是這樣的風格。你不必去問盤勢將會如何發展，而是要注意一下它有沒有跌破你的出場關卡。

　　如果是已經賣掉還想找（比較大的波段）新的買進機會，那該怎麼找？……嗯，這個我們已經講了很多遍了，你最好是用傑西李佛摩爾的『突破、創新高』買進法，也就是突破今年的高點七千多點。

　　有沒有辦法早點買？……應該有吧，問題是那個屬於短線，不在本文討論範圍之內。

　　以上講的是機械法。預測法的話，重點只有一個，就是未來如果下跌，跌破去年低點三千九的機率已經不大了。


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～王力群（王勵群）RandyWang.台灣,台北，2009-07-01 禮拜三 早晨11:13

技術分析(22)～Ｋ線的『逢低買進法』跟『突破買進法』(下)

技術分析(22)～Ｋ線的『逢低買進法』跟『突破買進法』(下)

［續上篇，寫完］

　　在把Ｋ線的『逢低買進法』定位清楚之後（中短線領域），我們繼續要分析歸類。歸類做的愈強，則愈接近機械法。

　　通常，應用於各種盤勢的話，大概有下列幾種分類法：

　　１、『低檔逢低買進法』：這要經歷過一個比較有規模的下跌段之後才予以可慮。
　　　　　換言之：是在大跌之後搶短。

　　２、『震盪段的逢低買進法』：這要經歷過一個差不多在三到七天的拉回之後才予以可慮。
　　　　　換言之：是在中型震盪的上下起伏中找低點的機會。

　　３、『上升段的逢低買進法』：這是在攻擊波的時候，準備拉回找買點。
　　　　　這種買法有時候會很倉卒，不過，愈倉卒的，做不到就算了，要想開點。

　　４、『下跌段的逢低買進法』：這個很難，不予考慮。下跌段的逢低回補法比較簡單，做新的多單則比較難，因為它跟＂不准往下攤平＂的基本法則還是牴觸。至於這一條跟第一條有什麼不一樣？第一條偏重於＂末跌段＂，第四條則無限制，所以難度很高。

　　同學在知道這四種分類法之後，即可參照上課的筆記做整理了。我們在做逐日實戰的時候，是見招拆招，比較難以歸類整理；反過來講，如果是從歸類整理講起（相同性質的Ｋ線放在一起講），則會缺乏連續實戰的應對變化──這兩種教法都各有優缺點。

　　上課的時候因為時間有限，無法每一點都講到，所以我們在部落閣這裡補充講解，希望同學們有幫助。

　　　

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～王力群（王勵群）RandyWang.台灣,台北，2009-07-01 禮拜三 早晨9:42~10:37